WEBINAR EN PARTENARIAT AVEC SOCIETE GENERALE

Présentation au sujet: "WEBINAR EN PARTENARIAT AVEC SOCIETE GENERALE"— Transcription de la présentation:

1 WEBINAR EN PARTENARIAT AVEC SOCIETE GENERALE
Marc Dagher, fondateur de DagherTrading.fr et responsable du service de recommandations DT Turbo Le 25 juin 2014 Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

2 Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.
Utilisez l'analyse technique pour choisir efficacement vos produits d'investissement Découvrez les points forts de l'analyse technique pratiquée chez Dagher Trading et apprenez à vous en servir pour choisir les produits d'investissement type turbos les plus adaptés à votre vision. Mettez ainsi en place des stratégies cohérentes et pertinentes afin de faire fructifier votre portefeuille. Mercredi 25 juin 2014 – Webinar Société Générale Marc DAGHER Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

3 QUI SUIS-JE ? PARCOURS VISION DE L’ANALYSE TECHNIQUE
Né dans l’analyse technique, puisque formé tout de suite à cette méthodologie, sans passer par l’analyse fondamentale. VISION DE L’ANALYSE TECHNIQUE En Bourse, pas de panacée ! Chaque méthode aura fervents & détracteurs. Mais un bon mélange entre théorie et, surtout, pratique, permet de donner une véritable légitimité à cette discipline, comme nous allons le voir. EXPERIENCE & VALEUR AJOUTEE Depuis maintenant 15 ans derrière les marchés, et depuis autant de temps avec les mêmes croyances et méthodes : rien de tel pour en déceler le meilleur… et le moins bon ! Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

4 POINTS FORTS DE MON ANALYSE TECHNIQUE
Rapide aperçu de la théorie elliottiste Principales règles et schéma de base, sans entrer dans les détails. Comment ces outils vous aident dans les conditions de marchés actuelles à monter votre stratégie gagnante via des turbos ? Exemples concrets : overlaps, projections (calcul de la vague 5), règle de la vague 3, et figures de continuation (drapeaux, triangles, canaux…) Les petits « plus » utiles Pullback & overlap : comment les adapter en terme de stratégie, l’un pour le timing, l’autre pour le choix des stops. Back-testing : ou comment savoir si telle ou telle méthode est efficace sur un sous-jacent donné, et comment en tirer le meilleur profit dans une optique stratégique. Combinaison de points : c’est, de loin, ce qui donne les niveaux les plus forts. Idéal, donc, pour choisir des points d’entrée et de sortie. Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

5 MODE D’EMPLOI Ce rendez-vous bimensuel va se dérouler de la façon suivante : Nous ferons d’abord un point sur la situation du marché telle qu’elle sera le jour J et nous récapitulerons les événements fondamentaux à surveiller dans les deux prochaines semaines : calendrier des statistiques, publications de résultats, etc. Nous ferons un point technique détaillé sur le CAC, et passerons en revue également le DAX et le S&P500. Nous donnerons des idées de stratégie « Turbo Jour » pour la séance du lendemain, voire la fin de celle du jour même. Nous sélectionnerons un sous-jacent qui nous semblera présenter un intérêt d’investissement sur les deux semaines à venir et choisirons ensemble le turbo le plus adapté à notre scénario et définirons une stratégie adéquate. Nous ferons enfin un retour sur nos analyses précédentes. Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

6 POINT DE MARCHE Fed : pas de surprise – 5ème « tapering » confirmé
Comme nous l'anticipions, la Fed a ralenti pour la cinquième fois son programme de soutien à l'économie US. Les injections mensuelles du « QE3 » ont ainsi été abaissées de 10 milliards de dollars ; passant de 45 à 35 milliards. Dans le même temps, la Fed a revu fortement à la baisse ses prévisions de croissance pour Jusqu'à présent, la Réserve fédérale tablait sur une croissance comprise entre 2,8% et 3,0%, pour cette année. Comme nous l'évoquions suite à l'abaissement des prévisions du FMI, les nouvelles prévisions font état d'une croissance pour 2014 comprise entre 2,1% et 2,3%. Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

7 POINT DE MARCHE Fed (suite…)
En effet, le premier trimestre a été particulièrement mauvais d'un point de vue économique, (officiellement : du fait des mauvaises conditions météorologiques outre-Atlantique). Rassurante, Janet Yellen a néanmoins nuancé ce mauvais premier trimestre : « L'activité économique est en train de rebondir au cours du trimestre courant ». Quant aux taux directeurs, ils n'ont bien entendu pas été modifiés, comme nous l'annoncions également. La prochaine hausse n'aura logiquement pas lieu avant le premier semestre 2015, tant le marché de l'emploi américain est souffrant. Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

8 POINT DE MARCHE Fed (suite et fin)
Certes, le taux de chômage national n'est plus que de 6,3% mais grâce à un taux de participation extrêmement faible, une explosion des contrats à temps partiels (et des « petits boulots »). Le nombre de chômeurs de longue durée a notamment atteint un niveau historique aux Etats-Unis. Yellen n'a pas manqué de relever ce fait pour justifier le statu quo en matière de taux directeurs (0/0,25%, niveau actuel et historiquement bas) en évoquant « une sous-utilisation manifeste des travailleurs sur le marché du travail ». Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

9 A SURVEILLER CETTE QUINZAINE
Date Evénement Détails 25/06/14 PIB USA Chiffre du PIB américain (trimestriel -> annualisé) 26/06/14 Chômage France Evolution du nombre de demandeurs d’emplois en France 27/06/14 Indice des Prix à la Consommation (Japon) Chiffre de l'Inflation au Japon (mensuel -> annualisé) Chômage Japon Chiffre du chômage japonais (mensuel -> annualisé) PIB Royaume Uni Chiffre du PIB britannique (trimestriel -> annualisé) Indice des Prix à la Consommation (Allemagne harmonisé à l’UE) Chiffre de l'Inflation en Allemagne (mensuel -> annualisé) Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

10 A SURVEILLER CETTE QUINZAINE
Date Evénement Détails 30/06/14 Indice des Prix à la Consommation (UE) Chiffre de l'Inflation de la Zone Euro (mensuel -> annualisé) 01/07/14 Chômage allemand et italien Evolution du nombre de demandeurs d’emplois en Italie et en Allemagne 03/07/14 Indice PMI des services (EU) Chiffre de productivité du secteur tertiaire en Europe (mensuel -> annualisé) Taux Directeurs (UE) Réunion de la Banque Centrale Européenne en matière de taux de refinancement, de facilité de dépôt et de prêt. Chômage USA Evolution du nombre de demandeurs d’emplois aux Etats-Unis Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

11 POINT TECHNIQUE : CAC 40 (LT)
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12 POINT TECHNIQUE : CAC 40 (CT)
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13 POINT TECHNIQUE : DAX 30 Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

14 POINT TECHNIQUE : S&P 500 Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

15 RAPPEL : QU’EST-CE QU’UN TURBO JOUR ?
Est un produit structuré, dérivé d’une valeur mobilière de type indices futures : Cac, Dax ou S&P 500. Se définit principalement par rapport à sa barrière désactivante (appelée parfois strike ou knock-out). Est un produit à effet de levier – ou élasticité – exponentiel (voir la courbe ci-après). Peut tout aussi bien s’adapter à la hausse (turbo Jour Call) qu’à la baisse (turbo Jour Put) du sous-jacent sélectionné. A une durée de vie d’une journée, comme son nom l’indique. Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

16 L’EFFET DE LEVIER EXPONENTIEL
Courbe de l’effet de levier : Voici un tableau permettant de se rendre compte de l’évolution de l’effet de levier (élasticité) en fonction de l’éloignement de la barrière par rapport au niveau du CAC 40 : On constate donc que la courbe est logiquement exponentielle, et plus on s’éloigne des cours du CAC, plus on perd en effet de levier. Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

17 CARTE D’IDENTITE & STRATEGIE
Sous-jacent Future CAC 40 Type de produit Turbo Jour Put Code Mnémo L472S Code ISIN FR Emetteur Société Générale Barrière désactivante 4 550 pts Distance barrière (1) +1,40 % Effet de levier (1) 66,00 Parité 100 : 1 Date de maturité 26/06/2014 (1) A 10h05 ce matin (cette donnée variant avec l’évolution du sous-jacent) Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

18 CARTE D’IDENTITE & STRATEGIE
Sous-jacent Future CAC 40 Type de produit Turbo Jour Call Code Mnémo L420S Code ISIN FR Emetteur Société Générale Barrière désactivante 4 420 pts Distance barrière (1) -1,50 % Effet de levier (1) 56,17 Parité 100 : 1 Date de maturité 26/06/2014 (1) A 10h05 ce matin (cette donnée variant avec l’évolution du sous-jacent) Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

19 STRATEGIE DE LA QUINZAINE : CALL BRENT
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20 STRATEGIE DE LA QUINZAINE : CALL BRENT
Sous-jacent BRENT (PETROLE) Type de produit Turbo Infini Call Code Mnémo 3969S Code ISIN FR Emetteur Société Générale Barrière désactivante 102,53 dollars Distance barrière (1) -10,10 % Effet de levier (1) 7,89 Parité 10 : 1 Date de maturité Aucune (1) A l’instant « t » (cette donnée variant avec l’évolution du sous-jacent) Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

21 COMMENT CHOISIR SON TURBO ?
Le choix d’une stratégie d’investissement dépend toujours du profil de l’investisseur. Il est indispensable, selon le scénario que vous jouez aussi, de se poser les questions suivantes avant de choisir son turbo : Quel est mon degré de conviction dans le scénario ? Quel est mon degré de conviction dans le timing ? Quelle perte maximum suis-je prêt à supporter ? Quelle est mon acuité sur le marché ? En fonction des réponses à ces questions, il conviendra de choisir un turbo adapté, selon également les disponibilités bien sûr, et ce en fonction du sous-jacent étudié. Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

22 COMMENT CHOISIR SON TURBO ?
Voici ci-après deux tableaux comparatifs des performances entre deux turbos adossés au même sous-jacent mais avec des barrières différentes. Afin de permettre de bien se rendre compte des différences dans le cas d’une stratégie gagnante, nous avons choisi de faire ces comparaisons exactement dans la même période, avec un achat à l’ouverture du vendredi 04 avril 2014 et une revente au plus haut de la séance, période durant laquelle l’indice FCE Future CAC (servant ici de référence) s’est apprécié de +0,84%. Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

23 COMPARAISON ENTRE DEUX TURBOS JOUR
(1) A l’ouverture du vendredi 04 avril 2014 (2) 58,73 / 0,84 = 69,92 (3) 32,74 / 0,84 = 38,98 Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

24 RETOUR SUR LA STRATEGIE PRECEDENTE
Retour sur le turbo Call Technip F204S Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

25 PERFORMANCES 2014 Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.

26 COMMENT NOUS CONTACTER ?
>> Par mail : >> Par téléphone : +33 (1) >> Via notre site : Copyright © 2014 Dagher Trading. Tous droits réservés.