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Résultats semestriels 2004/05 & Perspectives R é u n i o n S F A F Palais de la Bourse - 16 novembre 2004 - Bernard HUVÉ Président Directeur Général Eric.

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1 Résultats semestriels 2004/05 & Perspectives R é u n i o n S F A F Palais de la Bourse - 16 novembre Bernard HUVÉ Président Directeur Général Eric MATTEUCCI Directeur Administratif et Financier

2 SII en bref Une société pérenne : 25 ans de croissance rentable – (création le 1er avril 1979) Exercice 2003/04 en croissance : - CA :75,75 M (+8,8% de croissance organique) - Marge dexploitation 2003 hors exceptionnel : 10,46% (v.s. 9,65% en 2002) Création demplois : 103 postes créés en 2003 (1 121 salariés au 31 mars 2004) Création de valeur : 8,1% résultat net net – après test de valeurs sur lactif - après exceptionnel Solidité financière : Trésorerie nette : 16,3 M ; Fonds propres : 26,8 M 1

3 Sommaire 1er semestre 2004/05 Croissance rentable Perspectives 1er semestre 2004/05 2

4 Sources : *INSEE, ** Syntec Informatique 19 octobre 2004 Premiers signes de reprise économique ? Croissance du P.I.B : +2,4%(e)* Après 2 années de baisse, reprise de linvestissement des entreprises en 2004 : +4%(e)* Croissance prévue du secteur Logiciels & Services en 2004 : +4%** 1er semestre 2004 : +3%** 2ème semestre : +5%(e)** Un contexte économique plus favorable 3

5 Innovation produits, facteur de dynamisme des entreprises Tendance renforcée à lexternalisation Flexibilité / Complémentarité technologique / Amortisseur de cycle Le Conseil en Technologies surperforme le secteur L&S Secteur L&S (périmètre Syntec Informatique) ingénieurs Un contexte économique plus favorable Conseil en technologies ± ingénieurs 4 1er semestre 2004/05

6 Une société, 10 centres de profit Structure légère Des managers « entrepreneurs » Service de proximité Reporting en temps (quasi) réel Les atouts dun acteur de taille moyenne Décentralisation / Responsabilisation Dynamisme commercial Grande réactivité SII : un modèle simple, lisible et rentable SII surperforme son secteur 5 1er semestre 2004/05

7 Répartition du chiffre daffaires / secteur client Ventilation industrie (en %) 28,4 5,0 15,6 17,3 2,9 0,7 2,5 27,6 Télécoms Aéronautique Défense Monétique Automobile Ferroviaire TV Num. Divers 6 1er semestre 2004/05

8 Une clientèle de grands comptes fidèles Grands comptes 95,9%, PME 1,7%, Divers 2,4% Récurrence à 1 an : 93,2 % à 2 ans : 89,7 % 20 premiers clients = 70% du chiffre daffaires 7 1er semestre 2004/05

9 S : ouverture dun bureau à Caen Lyon Toulouse Aix Rennes Strasbourg Sophia Vélizy Sannois Bordeaux 59% du CA en province 41% du CA en région parisienne Lille Agence Bureau Brest Tours Nantes Maillage du territoire – Service de proximité Bordeaux, Lille, Strasbourg Toulouse, Nantes Aix > 200 Sannois, Vélizy, Sophia, Rennes Effectifs Caen 8 1er semestre 2004/05

10 Adaptation à la demande : En terme de prix (prix de revient, prix de vente) En terme de compétences (technologies, multi spécialiste) Couverture métiers plus large (diminution du nombre fournisseurs) Montée en puissance des forfaits Engagement de résultats vs moyens Externalisation des fonctions Contrats globaux vs expertise ponctuelle CA par modes contractuels Evolution des modes contractuels 9 1er semestre 2004/05

11 Stabilité du CA par prestation 10 1er semestre 2004/05

12 Ratio dintercontrat (terminologie SII) = (Facturable-Facturé) / Facturable Moyenne 2003/04 = 5,10% - Moyenne S1 2004/05 = 4,5% Amélioration du taux dintercontrat 11 1er semestre 2004/05

13 Bon sens & Réactivité Dynamisme commercial Amélioration de la productivité des indirects Amélioration du taux dintercontrat Poursuite de la croissance rentable 2004/05S1 Chiffre daffaires (M)41, /04 +16,9% Marge dexploitation11,54% Marge nette7,58% Effectif moyen du semestre er semestre 2004/05

14 Croissance rentable Résultats S1 2004/05 Structure du bilan SII en bourse IAS/IFRS 13 Amélioration de la rentabilité

15 Amélioration de la rentabilité 4,75 M +46,6% CAREX 41,17 M +16,9% En M Achats Ext. Autres produits dexploitation (subv°, reprise dotat°) Salaires Impôts, Taxes Charges sociales 0,2 3,65 22,11 9,38 0,32 1,16 Dotations 14 Rentabilité dexploitation = 11,54%

16 - Baisse des prix de vente : 1,7% + Amélioration du taux dintercontrat : 4,8% 4,5% + Amélioration de la productivité de la structure + Dépréciation des actifs + Calendrier favorable : 3 jours facturables supplémentaires Amélioration de la rentabilité 15 Rentabilité dexploitation = 11,54% - Augmentation des cotisations sociales et des taxes

17 S1-04/05 41,17 11,54% 3,12 7,58% , C L Ô T U R E A U 31 M A R S Chiffre daffaires (en M) REX (en M) Résultat net (en M) Marge nette REX/CA Effectif moyen S1- 03/04 Effectif fin de période +16,9% +13,1% +46,6% +45,1% - - Résultats S1 2004/05 35,21 9,20 % 2,15 6,11 % , Compte de résultats 16

18 2003/04 3,43 -0,13 -0,46 -0,70 -1,29 -3,56 -0,14 Capacité dautofinancement Variation de BFR Investissement Financement (dont dividendes) Cash flow Trésorerie disponible S1-2004/05 Prov/Reprises – titres SII Tableau des flux de trésorerie - Transfert de titres En M Trésorerie nette -1,43 5,52 4,62 -0,79 -0,38 3,45 -0,90 +1,89 -1,37 3,97 17 Résultats S1 2004/05

19 Actif immobilisé Disponibilités (14,9 M) Dettes dexploitation (0 dette financière) Structure financière saine Structure du bilan Actif circulant Capitaux propres 66,6 % 29,5 % 3,9 % 41,1 % 57,7 % 1,2 % Provisions 50,47 M 18

20 Structure financière saine Actif immobilisé faible DSO stable Trésorerie de 14,9 M Endettement nul Structure du bilan 19

21 IAS/IFRS 1. Le projet est prêt… SII : un cas (trop) simple (pas de consolidé) 2. Ce qui est déjà dans les comptes Test de valeurs sur lactif Indemnités de Fin de Carrière (partiellement) pris en compte 3. Ce qui reste à faire (impacts peu significatifs) Titres en auto-détention (stock-option) Actualisation (dépôt de garantie) Retraitement contrat location longue durée (copieur,…) Juste valeur OPCVM 20

22 Actionnariat au 31 mars 2004 Personnel et FCPE 6,73 % Flottant 33,56 % Management 55,76 % Autodétention 3,95 % actions SII en bourse Source : SII 21

23 Second Marché Code ISIN : FR EuroNext segment NextEconomy SBF 250 Évolution du cours de bourse SII en bourse Source JCF Quant 22

24 Source JCFQuant SII en bourse Évolution du cours de bourse 23

25 Perspectives 2004 Axes de développement Forces de SII Objectifs 2004/05 Perspectives de SII Perspectives du secteur 24

26 Secteur public Banque & Assurance Télécom & Media Industrie "Utilities" Commerce & Distribution Transport, Tourisme & Services Croissance S (%) et tendance pour 2004 ( ) Perspectives du secteur Source : Syntec Informatique – 19 octobre % 5 % 3 % 1 % 5 % 2 % Amélioration progressive de la tendance 25

27 Des fondamentaux qui restent porteurs (à terme) Renouvellement des Systèmes dInformations Cycle (naturel) dobsolescence Intégration des nouvelles technologies (mobilité, ADSL, nanotechnologies,…) Externalisation Flexibilité / réactivité fonction de la charge de travail Complémentarité / complexité technologies Personnel - Amortisseur des cycles Innovation, facteur de compétitivité des entreprises 26 Perspectives du secteur

28 Reprise de la demande à court terme ? Prix de vente 2005 stable / hausse ? Diminution de lintercontrat Pression à la hausse sur les salaires Augmentation du turnover 27 Perspectives du secteur

29 Selon les régions Perspectives de SII Régions% du CA S101/11/2004 Paris40,6 Sud-Est28,7 Ouest22,9 Sud-Ouest6,8 Autres1ns 28

30 Axes de développement Consolidation des agences existantes Développement des référencements Elargissement prestations AMO - TMA - SI Elargissement des technologies Pas de changement 29

31 Forces de SII 1. Des risques limités Clients : grands comptes, fidèles Historique et « background » technologique Assurance Qualité : 12 ans ! 2. Modèle fonctionnel basique Une société, des centres de profit Structure décentralisée et des services de proximité Culture dentreprise : Technique et Service Toujours les mêmes ! 3. Une structure financière solide Génération régulière de cash Trésorerie satisfaisante Pas de dette financière SII, un modèle robuste qui a bien résisté en environnement difficile En phase pour la reprise actuelle 30

32 1. Création nette de 150 emplois (68 emplois au S1) 2. Croissance organique >10% (+16,9% au S1 avec calendrier favorable) 3. Marge opérationnelle > 10% (+11,54% au S1 avec calendrier favorable) Nos priorités Maîtrise du taux dintercontrat Adaptation du prix de revient au prix de vente Coûts de structure sous contrôle Objectifs 2004/05 Hypothèses sur la conjoncture économique Prix stables / hausse ? Croissance du secteur L&S +4%(e)* Objectifs 2004 « confortables » Source : Syntec Informatique – 19 octobre

33 Nos prochains rendez-vous Résultats T3 : 15 février 2005 Résultats et SFAF annuels : 17 mai


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