La demande dessence au Canada Analyse de la stabilité de lélasticité-prix et revenu dans le temps. Vendredi le 11 février 2011, GREEN-CDAT, Université

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1 La demande dessence au Canada Analyse de la stabilité de lélasticité-prix et revenu dans le temps. Vendredi le 11 février 2011, GREEN-CDAT, Université Laval

2 Introduction Objectifs de la recherche Estimer lélasticité-prix et revenu de la demande dessence au Canada à partir de données agrégées. Tester la stabilité de ces paramètres à travers le temps. Évidences empiriques récentes dune baisse de lélasticité-prix aux États-Unis

3 Introduction Importances de ces paramètres Prévoir lévolution de la demande dessence (ainsi que des émissions de GES); Analyser limpact de politiques publiques (par exemple, taxe sur le carbone); Prévoir lévolution des recettes fiscales ( 2.5% des revenus du gouvernement fédéral en 2005).

4 Introduction Stabilité des paramètres Lutilisation de valeurs provenant détudes anciennes peut mener à des prédictions erronées de la demande en essence si les paramètres ne sont pas stables dans le temps.

5 Revue de la littérature De très nombreuses études et de revues de la littérature. Basso et Oum (2007) Différentes approches méthodologiques: 1.Modèle de type forme réduite G = f (P, Y, X) Modèle statique et/ou dynamique Approche la plus populaire

6 Revue de la littérature 2. Modèle structurel G = KM * TCC (L/100 km) * V Estimation dun système déquations afin dexpliquer chaque déterminant de la demande. 3. Modèle de cointégration Vise à éviter les régressions fallacieuses en raison de séries non-stationnaires 4. Modélisation au niveau microéconomique Données désagrégées au niveau des ménages

7 Revue de la littérature Hughes et al. (2008), États-Unis Données mensuelles Comparent les élasticités entre deux sous-périodes 1975-1980 et 2001-2006 Modèles statique et dynamique estimés

8 Revue de la littérature Hughes et al. (2008), États-Unis Données mensuelles Comparent les élasticités entre deux sous-périodes 1975-1980 et 2001-2006 Modèles statique et dynamique estimés

9 Revue de la littérature Hughes et al. (2008), États-Unis Données mensuelles Comparent les élasticités entre deux sous-périodes 1975-1980 et 2001-2006 Modèles statique et dynamique estimés

10 Revue de la littérature Hughes et al. (2008), États-Unis Données mensuelles Comparent les élasticités entre deux sous-périodes 1975-1980 et 2001-2006 Modèles statique et dynamique estimés

11 Revue de la littérature Hughes et al. (2008), États-Unis Données mensuelles Comparent les élasticités entre deux sous-périodes 1975-1980 et 2001-2006 Modèles statique et dynamique estimés

12 Revue de la littérature Small et Van Dender (2007), États-Unis Données panel (États et années) Comparent lélasticité-prix entre une période et une sous-période 1966-2004 et 2000-2004

13 Revue de la littérature Small et Van Dender (2007), États-Unis Données panel (États et années) Comparent lélasticité-prix entre une période et une sous-période 1966-2004 et 2000-2004

14 Revue de la littérature Small et Van Dender (2007), États-Unis Données panel (États et années) Comparent lélasticité-prix entre une période et une sous-période 1966-2004 et 2000-2004

15 Revue de la littérature Bentzen (1994) au Danemark Données annuelles agrégées; 1948-91 et (1948-73 vs 1974-91); Cointégration avec Engle et Granger;

16 Revue de la littérature Bentzen (1994) au Danemark Données annuelles agrégées; 1948-91 et (1948-73 vs 1974-91); Cointégration avec Engle et Granger;

17 Revue de la littérature Études canadiennes Modèles structurels Peu détudes sur le sujet (aucune sur la stabilité) Relativement anciennes pour la plupart

18 Revue de la littérature Études canadiennes Modèles structurels Peu détudes sur le sujet (aucune sur la stabilité) Relativement anciennes pour la plupart

19 Revue de la littérature Études canadiennes Modèles structurels Peu détudes sur le sujet (aucune sur la stabilité) Relativement anciennes pour la plupart

20 Données Source Statistique Canada – Enquête sur lapprovisionnement et lutilisation de produits pétroliers raffinés (mensuel). Essence pour moteurs, ventes intérieures. Période détude 1 er trimestre 1970 au 4 e trimestre 2009 Vente dessence per capita (G), en L; Prix réel moyen de lessence au Canada (P), en $/L; Revenu disponible réel per capita (Y), en $ de 2009; Données en dollars réels de 2009.

21 Consommation dessence au Canada, par habitant (en L)

22 Prix réel de lessence, en cents / L

23 Revenu réel disponible par habitant

24 Données

25 Méthodologie Modèle dynamique estimé Deux sous-périodes 1970-89 et 1990-2009 Estimation par MCO avec correction de White pour la variance

26 Résultats (modèle dynamique)

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29 Problème ! On ne peut rejeter lhypothèse nulle dabsence dautocorrélation dans les résidus à un seuil de 10 % pour au moins une des périodes.

30 Cointégration Cointégration avec modèle de correction derreurs (MCE): Approche relativement nouvelle Séries analysées souvent non-stationnaires Consommation et prix de lessence Cause: corrélation fallacieuse Toutefois, possibilité de cointégration entre les variables Permet de corriger les problèmes de lautocorrélation et de la stationnarité.

31 Cointégration Étapes: 1) Tester la non-stationnarité des séries en niveau et lordre dintégration de celles-ci; Séries en différences premières doivent être stationnaires. 2) Estimer un modèle qui capture les relations de long terme entre les variables et vérifier la relation de cointégration;

32 Cointégration 3) Tester la stationnarité des résidus du modèle à laide dun test de racine unitaire; 4) Estimer la dynamique de court terme avec un MCE.

33 Résultats (cointégration)

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40 Conclusion Stabilité des paramètres dans le temps de la demande Limites Choix des sous-périodes Disponibilité des données Population Ventes dessence Revenu disponible

41 La demande dessence au Canada FIN