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Bank aus Verantwortung Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur: Expérience de la KfW Johannesburg, 15./16.11.2012.

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1 Bank aus Verantwortung Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur: Expérience de la KfW Johannesburg, 15./16.11.2012 Dr. Thomas Duve, Directeur d'Afrique suprarégionale

2 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 2Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur Sommaire 1En bref: la KfW et la Banque de Développement KfW 2Aides au financement des chaînes de valeur 3Perspective de la KfW et questions importantes

3 En bref: la KfW et la Banque de Développement KfW

4 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 4Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur La KfW: une expérience de plus de 60 ans Une mission publique de financement Banque de promotion de la République fédérale d'Allemagne Créée en 1948 comme Kreditanstalt für Wiederaufbau Propriétaires : la République fédérale d'Allemagne (80%) et les "Länder" (20 %) Siège : Francfort-sur-le-Main; Succursales : Berlin, Bonn et Cologne Bureaux à l'étranger : environ 70 bureaux et représentations dans le monde entier Total du bilan fin 2011 : EUR 494,8 milliards Volume des engagements en 2011 : EUR 70,4 milliards Près de 4.763 employés (2011) Meilleure notation : AAA/Aaa/AAA

5 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 5Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur KfW Bankengruppe Une banque aux fonctions multiples Promotion des pays en développement et en transition Activités internationales Promotion Construction de logements et modernisation ainsi qu'éducation Promotion des PME, de la création d'entreprises et des jeunes entreprises Financement de projets de l'infrastructure municipale et prêts globaux Nous promouvons l'Allemagne Financement international des projets et des exportations Nous assurons l’internationalisation Nous promouvons le développement Promotion de la protection de l'environnement et du climat Secteur d'activité Banque des PME (Mittelstandsbank) Secteur d'activité Banque des Particuliers (Privatkundenbank) Secteur d'activité Banque des Communes (Kommunalbank) Secteur d'activité Financement des exportations et des projets Secteur d'activité Promotion des pays en développement et en transition Promotion de l‘économie allemande Volume des engagements 2011 : EUR 50,9 milliards Volume des engagements 2011: EUR 13,4 milliards Volume des engagements 2011 : EUR 4,5 milliards Volume des engagements 2011 : EUR 1,2 milliard KfW Ipex Bank KfW DEG Banque de Développement KfW

6 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 6Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur Une présence mondiale Plus de 70 bureaux et représentations Employés de la KfW

7 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 7Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur Total du bilan vs banques commerciales en milliards d'euros (2011) Total du bilan vs banques de promotion en milliards d'euros (2011) KfW Bankengruppe Une grande banque de promotion qui intervient dans le monde entier

8 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 8Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur Activités internationales : nous promouvons le développement Banque de développement KfW Gouvernements, autres institutions gouvernementales et non gouvernementales dans les pays en développement et en transition, bailleurs de fonds bilatéraux et multilatéraux Tâche Banque de développement du gouvernement fédéral allemand, nous fournissons des concours et des services de conseil dans le cadre des processus de réforme et des projets d'investissement dans les pays en développement et en transition. Objectifs Protection de l'environnement et du climat Promotion du secteur financier Amélioration durable des conditions économiques et sociales Partenaires EUR 4,5 milliards Volume des engagements 2011 EUR 28,5 milliards, 1.884 projets dans plus de 100 pays Engagements

9 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 9Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur Fonds budgétaires (2011: EUR 1,614 million) Coopération financière (CF) 2. Prêts de développement de la CF 2.1 Financement mixte 2.2. Financement composé 2.3. Prêts à intérêts réduits Fonds budgétaires : EUR 134 millions Fonds KfW : EUR 1,579 million 3. Prêts de promotion de la CF EUR 996 millions Fonds KfW (2011: EUR 2,575 millions) 1. Fonds budgétaires à 100% 1.1 Dons: EUR 1,336 million 1.2 Prêts à des conditions IDA : EUR 133 millions 1.3 Prêts à des conditions standard de la CF: EUR 12 millions Financement à des conditions concessionnelles Banque de développement KfW Comment nous finançons nos programmes et projets Mandats en 2011: EUR 343 millions

10 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 10Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur Banque de développement KfW Coopération bilatérale et régionale › Appui aux stratégies nationales de réduction de la pauvreté › Renforcement et développement d'institutions démocratiques au niveau provincial Accords avec des pays › Le renforcement de l'intégration régionale est une des priorités de la Coopération allemande au développement › Consultations dans le cadre d'un dialogue stratégique avec les partenaires pour mettre en place un soutien et un financement communs pour des programmes et projets spécifiques Financement d'institutions régionales

11 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 11Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur Banque de développement KfW Volume de financement par région et par secteur Volume de financement par région en millions d'euros (2011) Volume de financement par secteur en % (2011) 501 400 535 812 874 1 411 Secteur financier 25% Infrastructure sociale 31% Infrastructure économique 23%

12 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 12Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur Développement du secteur financier Des projets dans plus de 87 pays en développement et pays en transition Investissement direct Investissement indirect* Investissement direct ET indirect *Investissements sélectionnés de ProCredit, Access, Finca, Advans, EFSE, Regmifa, MEF, ICF

13 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 13Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur Développement du secteur financier Nos produits financiers Produits parfaitement adaptés (pour mobiliser des ressources privées) Financement structuré, par ex. Fonds d'investissement de microfinance Emission d'obligations locales TCX, fonds de change en devise locale Mécanismes d'assurance des dépôts Produits de base Lignes de crédit Garanties Fonds propres Assistance technique

14 Bank aus Verantwortung Aides au financement des chaînes de valeur

15 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 15Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur Les défis particuliers du financement agricole restent élevés. ● Souvent mauvaise qualité des produits à valeur ajoutée, ● Problème de qualité des fournisseurs locaux par manque de capacités de gestion Qualité ● Coût élevé lié à la propagation de savoir-faire sur la culture céréalière en Afrique en vue d'identifier des chances de marché viables ● Coût élevé lié aux solutions financières adaptées requises; problème de standardisation des produits financiers au- delà de la microfinance à cause de la nature spécifique de chaque espèce céréalière et des différences substantielles à travers l'Afrique ● Coût élevé de communication jusque dans les zones rurales (distances et infrastructure) ● Risques élevés à cause des structures de marché complexes ● Risques élevés liés aux intempéries et aux maladies ● Absence de garanties ● Maîtrise des risques de pays/de change Finance ● Souvent, absence de rapport avec les marchés publics ● Problème d'approvisionnement ponctuel selon la demande du marché ● Complexité et variabilité des modes de commerce par rapport au produit spécifique Chaînes de valeur

16 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 16Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur Financement agricole dans le contexte de la chaîne de valeur Les différents niveaux Financement dans le contexte de la chaîne de valeur Financement par l'épargne le travail familial d'autres revenus Producteurs Producteur Organisations Commerçants locaux + transformateurs Exportateurs Commerçants internationaux + transformateurs Crédit intrants Crédit intrants / Agriculture contractuelle Crédit-stockage Financement de commerce pré-exportation Financement par des institutions financières Financement à court/moyen terme Microfinance Financement à moyen terme Financement à moyen/long terme Financement d'équipement Financement des exportations Financement d'équipement Financement des chaînes de valeur – impliquer davantage d'acteurs dans la chaîne de valeur

17 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 17Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur Soutien aux institutions financières pour: identifier des agriculteurs progressifs dans des chaînes de valeur spécifiques apprendre sur les besoins d'investissement de l'agriculteur pour améliorer la plus-value (équipement, transformation, irrigation) prêts à moyen et à long terme et assistance technique accessoire pour structurer des produits financiers adéquats les institutions financières doivent comprendre les caractéristiques spécifiques aux produits dans les chaînes de valeur les institutions financières doivent savoir comment établir une collaboration avec de petits agriculteurs et groupements progressifs en chaînes de valeur les institutions financières doivent offrir des financements aux petits et moyens agriculteurs plus de 70% de la production agricole provient d'exploitations de 1 à 5 ha les fournisseurs d'intrants, organisations de producteurs, transformateurs et commerçants sont engagés en chaînes de valeur (préfinancement de la production) = > groupements potentiels une nouvelle génération d'entrepreneurs agricoles plus jeunes et mieux formés est en train d'apparaître Tendances centrales dans les pays africainsImplications pour le financement agricole Promotion de l'agriculture / de la sécurité alimentaire par les banques Une nouvelle approche pour la Coopération financière allemande

18 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 18Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur Implications Comment combiner les avantages du financement agricole et rural Groupe-cible › agriculteurs faisant partie de chaînes de valeur stables et rentables › ménages ruraux aux revenus agricoles et non agricoles › clientèle comprenant des pauvres et des non pauvres Multi-produits comme plateforme de rentabilité › épargne à base élargie, assurance et produits de paiement › prêts aux agriculteurs progressifs aux rapports fondés avec le marché › prêts et paiements à/par des exploitations agricoles, commerçants, coopératives Voies de distribution et collaborations essentielles › Implication stratégique et limitée de succursales bancaires, activités de levier › collaboration stratégique de levier avec des exploitations et des commerçants agricoles ainsi qu'avec des sociétés disposant de réseaux de distribution rurale bien établis Nécessité de savoir comment › fournir des produits de crédit, d'épargne, d'assurance et de paiement rentables et adaptés aux besoins › réaliser des évaluations de trésorerie chez les ménages ruraux › établir des voies de distribution et collaborations essentielles

19 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 19Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur Expérience des pays au bilan favorable Identifier pour chaque pays à quel degré ces pays et les intervenants-clé du secteur privé correspondant ont réussi à améliorer la plus-value des produits de base y inclus les stratégies mises en œuvre. Faire la comparaison (production, productivité, exportations et chaînes de valeur) avec les exportateurs-clé du marché émergent et, selon le cas, d'autres pays africains. Tirer des conclusions pour la chaîne de valeur des produits de base dans le pays en question. Analyser les chaînes de valeur, les stratégies, les modèles d'affaires, les intervenants-clé et les tendances entre les chefs de file dans chaque catégorie de produits de base avec une attention particulière sur les marchés émergents.

20 Bank aus Verantwortung Perspective de la KfW et questions importantes

21 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 21Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur Perspective de la KfW Approches courantes › Un fonds d'investissement destiné, en particulier, au secteur agricole au bénéfice des pauvres. › Cible: exploitations et commerces agricoles tout au long de la chaîne de valeur agricole, qui seront financées indirectement (institutions financières) ou directement. Les structures de l'agriculture contractuelle recevront une attention particulière. › Un partenariat public-privé orienté aux conditions du marché. Niveau régional: Africa Agriculture and Trade Investment Fund (AATIF) Améliorer la productivité, les revenus et la capacité de remboursement des petits paysans Aider les institutions financières à mitiger les risques dans l’agro-finance Offres de financement pour les petits paysans et les organisations créant de chaînes de valeurs Niveau bilatéral: Nigeria et Ouganda › Interventions encore en phase d'étude › L'intérêt se porte, notamment, sur les chaînes de valeur agricole au potentiel d'inclusion des petits agriculteurs. › Soutien au secteur agricole par la coopération avec les institutions financières

22 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 22Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur Questions importantes concernant les activités de financement agricole Additionnalité: › Eviter l'éviction du secteur privé - le crédit subventionné n'égale pas l'additionnalité. › S'adresser en particulier aux petits agriculteurs et aux PME, mais pas exclusivement. Aborder les questions sociales et l'environnement: › Une politique claire dans les questions de terre: impliquer les gens du terroir › Assurer des règles particulières › Veiller à la conformité des opérations avec ces règles Maîtriser les risques financiers: › Coopération avec les “groupements” dans le contexte de la chaîne de valeur › Nécessité : capacité de structurer des contrats de financement plus compliqués

23 Bank aus Verantwortung Merci de votre attention.

24 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 24Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur Regional Programmes régionaux Afrique Dr. Thomas Duve Directeur KfW Bankengruppe Palmengartenstrasse 5–9 60325 Frankfurt am Main téléphone +49 69 7431-3449 télécopieur+49 69 7431-4723 thomas.duve@kfw.de Contact

25 Erweiterungsbereich falls Platz notwendig ist 12,40 Bereich für Seitentitel und Untertitel Bereich für Fußnoten und Quellenangaben 8,20 6,00 4,60 7,60 8,20 1,40 1,80 1/2 1/1 Bereich für Inhalte Gesperrte Bereiche – Nicht mit Inhalt füllen! Blaue Zahlen dienen zur Ausrichtung der Hilfslinien Unterteilung dient zur besseren Ausrichtung des Inhalts 0,700,30 4,404,003,003,40 1/2 1/3 11,4010,401/1 25Sources de financement et système d'aides au financement des chaînes de valeur Disclaimer This document is provided for information purposes only. This document may not be reproduced either in full or in part, nor may it be passed on to another party. It constitutes neither an offer nor an invitation to subscribe or to purchase securities, nor is this document or the information contained herein meant to serve as a basis for any kind of obligation, contractual or otherwise. In all legal systems this document may only be distributed in compliance with the respective applicable law, and persons obtaining possession of this document should familiarise themselves with and adhere to the relevant applicable legal provisions. A breach of these restrictions may constitute a violation of US securities law regulations or of the law applicable in other legal systems. The information contained in this document is historical and speaks only as of its date. KfW disclaims any intention or obligation to update or revise the information contained in this document. By accessing this document you acknowledge acceptance of these terms.


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