Analyse de bilan David Zaugg Economiste HEG Designer de services Master of Business Administration Formation pour entreprise et privé Gestion administrative et comptable Valais - Vaud - Genève

Bilan analytique Actifs circulants Liquidités et titres Créances./. Provision pour pertes sur créances Stocks Actifs immobilisés Immobilisations./. Cumul amortissement Capitaux étrangers Dettes à court terme Dettes à long terme Capitaux propres Capital Réserves./. Pertes reportées./. Capital non libéré Actif Passif Provision–risque : pertes prévisibles liées à un risque de dépréciation, passif correctif d’actif Provision-engagement : sortie future de liquidités, incertitude, dette à long terme

Chiffres-clé - ratios Ratios de liquidités – Capacité de l’entreprise à faire face à ses dettes à court terme Ratio de structure de l’actif ou ratios d’investissement – Importance des investissement en immobilisation Ratios de structure du passif – Les principales sources de financement Ratios de financement des immobilisations – Manière dont sont financés les investissements (Financement des immobilisations doivent être couvertes par les capitaux long terme)

Ratios de liquidités Liquidités 1 (Cash ratio) – Liquidités / Dettes à court terme (0.2 – 0.3) Liquidités 2 (Quick ratio) – Liquidités + créances /Dettes à court terme (1) Liquidités 3 (Current ratio) – Actifs circulants / Dettes à court terme (1.5 – 2)

Ratios de structure de l’actif Intensité de l’actif circulant – Actifs circulants / Actifs Intensité de l’actif immobilisé – Actifs immobilisés / Actifs Rapport d’investissement – Actifs circulants /Actifs immobilisés EPCL (Capitaux permanents / immobilisés ?) HEG Ratio d’immobilisation – Immobilisés / Mobilisés HEG

Degré de couverture des immobilisations Fonds de roulement – Mesure des ressources dont dispose l’entreprise à court terme Actifs mobilisés – Dettes à court terme ou Capitaux permanents – Actifs immobilisés (Fonds étrangers à long terme + Fonds propres) – Ratio de fonds de roulement Fonds de roulement / Dettes à court terme

Ratios de structure du passif Degré d’endettement – Dettes / Passif (dettes/total bilan) Degré de financement propre – Capitaux propres / Passif (parfois FP/FE) Degré d’autofinancement – Capital de croissance / capital-actions (réserves + PP reporté ) / capita-actions Rapport de financement – Dettes / Capitaux propres