Gestion des informations de base sur les instruments financiers Où en sommes-nous? Operational Consulting for Financial Institutions

Objectif de la présentation Etablir la situation actuelle de la mise à jour des données de base et montrer les problématiques liées à la mise à jour de ces données. Exposer les concepts et les solutions. Les exemples s’appuient sur Telekurs VDF (Valordata Feed™) Operational Consulting for Financial Institutions

Operational Consulting for Financial Institutions Situation actuelle Operational Consulting for Financial Institutions

Information financière Information financière : données sur des entreprises et des instruments financiers Flux de données (data feed) : Système de mise à jour régulière d’informations financières. Ligne de télécommunications dédiée De plus en plus: Internet Feed: the process of providing a machine or furnace with material or fuel Le processus qui consiste à alimenter une machine ou une chaudière en matériel ou en combustible. Collins English Dictionary Operational Consulting for Financial Institutions

Operational Consulting for Financial Institutions Concepts L’alimentation en données financières est un carburant pour les décisions sur les opérations bancaires. Les systèmes d’information financière (data feeds) fournissent ce carburant. Operational Consulting for Financial Institutions

Types de systèmes d’information financière Flux de données de base Destinés au back-office, à la comptabilité et aux analystes Complets, contiennent les événements sur les titres, les ratings, etc. Données mises à jour en principe une fois par jour. Flux en ligne Destinés à la salle de marché Permettent de suivre l’évolution des titres pendant la journée Données mises à jour en continu Systèmes d’information intégrés Intègrent l’information de base et en ligne, combinent les bases de données Interface graphique ou web, hyper-texte, accès internet Données mises à jour en continu, mais parfois un retard Limités aux petits volumes ou aux requêtes précises. Operational Consulting for Financial Institutions

Portfolio Management System Logiciel de traitement Situation Actuelle RBA Flux de données Portfolio Management System ? Application centrale Mise à jour des cours Logiciel de traitement Bulletin titres Données de base Réconci-liation ? Operational Consulting for Financial Institutions

Avantages/inconvénients des systèmes traditionnels Simples Information facile à lire pour un être humain (« texte libre ») Inconvénients Peu exploitables de façon informatique Il n’y a pas de possibilité d’effectuer des recoupements entre données. Operational Consulting for Financial Institutions

Nouveaux systèmes d’information financière Fournissent des données structurées, exploitables de façon informatique. Par opposition aux informations en « texte libre », plus lisible par l’être humain. Ils favorisent l’automatisation (Straight-Through-Processing) Contrepartie: Les traitements sur ces données sont plus complexes et doivent être automatisés. Les données doivent être traitées avant d’être montrées à un être humain. Operational Consulting for Financial Institutions

Nouveau système VDF: Solutions intermédiaires Flux de données Portfolio Management System ? Conversion RBA Mise à jour des cours Logiciel de traitement Application centrale Bulletin titres Données de base ? Réconci-liation ? Operational Consulting for Financial Institutions

Points importants pour le processus des données de base Gestion prudentielle: Chaque évolution dans un processus à l’intérieur de la banque doit être graduel et soigneusement planifié. En particulier, le risque opérationnel doit avoir été examiné pour chaque évolution. Les formulaires papier sont importants, tant qu’une opération n’est pas automatisée, et un changement intempestif peut créer des effets indésirables. Operational Consulting for Financial Institutions

Effets de changements intempestifs dans le processus L’information n’est pas présentée de la même façon  temps de saisie plus long, erreurs et mécontentement Certaines informations ne sont plus transmises omissions, risque de responsabilité civile (opérations sur titres) Confusion introduite dans le processus  coûts de correction (coûts cachés grosso modo 2x coûts comptables) Operational Consulting for Financial Institutions

Operational Consulting for Financial Institutions Première conclusion Tant que l’automatisation de la mise à jour des données de base ne sera pas complète, un bulletin titres complet restera indispensable, pour la mise à jour manuelle. Operational Consulting for Financial Institutions

Operational Consulting for Financial Institutions Situation Pour le système VDF, Telekurs a délégué l’élaboration du bulletin titres à chaque institution. La plupart des solutions du marché n’offrent pas de bulletin titre suffisamment semblable au bulletin RBA pour satisfaire aux besoins du processus de saisie. Mise hors service de RBA: fin février 2003 Operational Consulting for Financial Institutions

Operational Consulting for Financial Institutions Concepts et solutions Operational Consulting for Financial Institutions

Operational Consulting for Financial Institutions Questions Pratiques Comment maintenir la continuité avec les processus et les systèmes actuels? Comment exploiter les nouvelles fonctions? Comment assurer la transition? Générales Où est l’information de référence dans la banque? Comment consolider cette information? Operational Consulting for Financial Institutions

Straight-Through-Processing (STP) « Automatisation de bout-en-bout ». Avantages: Traiter les volumes, meilleure résistance à la charge Baisser les coûts Augmenter la vitesse. Procédures standardisées. Mais il faut l’utiliser pour maîtriser le risque et non l’augmenter. Operational Consulting for Financial Institutions

Objectif: Assurer la transition vers VDF Continuer à assurer l’alimentation automatique des applications bancaires (conversion des cours au format ex-RBA) Avoir un bulletin titres performant, qui ait les mêmes informations que précédemment. Ev. provisoirement exploiter certaines données et les manipuler avec des scripts (par ex. macros Excel). STP sur l’information financière: Travailler à la mise à jour automatique des applications avec de plus en plus d’informations, par exemple ouvertures de titres pendant la journée. Operational Consulting for Financial Institutions

Qu’est-ce qu’un référentiel? Un référentiel est un système de stockage de données de référence central, utilisé par une division, une entreprise, une administration publique, etc… Un référentiel d’information financière est un système de stockage de données de référence, complètes et à jour, sur les entreprises et les instruments financiers, utilisé par l’ensemble des services d’une institution financière. Operational Consulting for Financial Institutions

Schéma général VDF ISO 15022 Référentiel Applications Consolidation Exportation Importation ISO 15022 Consultation Base de données Rapports Bulletin titre Operational Consulting for Financial Institutions

Operational Consulting for Financial Institutions Processus 1 Applications Référentiel VDF 2 Scripts (Excel) ISO 15022 3 Applications Base de données lntranet 4 Operational Consulting for Financial Institutions

Solution possible pour systèmes existants VDF ERI Olympic™ Mise à jour cours Référentiel Exportation Importation Autres applications Consolidation Consultation ISO 15022 Rapports Bulletin titre Operational Consulting for Financial Institutions

Caractéristiques d’un référentiel d’information financière Reçoit toutes les informations depuis les différents data feeds et SWIFT. Consolide cette information. Re-traite l’information (« recoupements » des données) pour faire des analyses. Capable d’exporter vers des applications centrales ou bureautiques. Ouvert sur un intranet (consultation web). Fournit des rapports sur papier pour servir tous les besoins non automatisés de la banque. Operational Consulting for Financial Institutions

Operational Consulting for Financial Institutions Conclusions Oui, il est prudent d’utiliser un référentiel commun à la banque pour l’information de base financière. La solution « best practice » est d’utiliser un logiciel dédié pour ce référentiel. Operational Consulting for Financial Institutions

Operational Consulting for Financial Institutions SettleNext Conseil opérationnel pour opérations financières, spécialisé dans l’optimisation de processus bancaires (paiements, bourse, changes, fiduciaires…) Missions d’amélioration des flux et de STP, visant à la simplicité, l’efficacité et la réduction des coûts Quelques jours ou longue durée. Exemple: système informatisé de suivi « A à Z » des transactions de changes/fiduciaires au sein d’une banque de gestion de fortune Grâce à son réseau, fait appel à des professionnels de très haut niveau : STP, Knowledge Management Recherche de ressources externes adéquates à vos besoins (en partenariat avec Sources). Operational Consulting for Financial Institutions

Merci de votre attention Operational Consulting for Financial Institutions