© Patrick Leblond. Tous droits réservés. Limpact de la montée de la Chine sur léconomie canadienne et québécoise Patrick Leblond 5 octobre 2005

2 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Fabriqué en Chine ?

3 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Le plan Les chiffres Les chiffres Les opportunités Les opportunités Les menaces Les menaces Que peuvent faire… Que peuvent faire… Nos entreprises ?Nos entreprises ? Nos gouvernements ?Nos gouvernements ?

4 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Les chiffres

5 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Le Canada : un petit joueur Source : Administration générale des douanes de Chine

6 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Le déficit se creuse Source : Statistique Canada

7 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Exportations canadiennes vers la Chine : répartition industrielle Source : Statisque Canada 39% 24% 21% 10% 5% 0% 18% 37% 16% 17% 12% 0% 10% 38% 21% 18% 12% 0% 11% 34% 18% 19% 15% 2% 20% 40% 13% 17% 7% 2%

8 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Importations canadiennes vers la Chine : répartition industrielle Source : Statisque Canada 12% 24% 58% 5% 10% 34% 51% 5% 9% 37% 49% 4% 9% 40% 46% 5% 11% 43% 39% 7%

9 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Le déficit se creuse aussi au Québec 0.43% 0.99%1.02% 0.84% 1.00% 3.67% 4.28% 5.41% 6.16% 7.30% Source : Institut de la statistique du Québec % du total

10 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Nous investissons plus en Chine Source : Statistique Canada Canadiens en Chine Chinois au Canada

11 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Opportunités

12 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Une demande croissante pour nos exportations Source : Economist Intelligence Unit * Prévision

13 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Une demande de biens de consommation en croissance Source : Economist Intelligence Unit * Prévision

14 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Augmentation des investissements chinois au Canada ? Source : Economist Intelligence Unit * Prévision

15 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. La valeur des entreprises canadiennes dans les secteurs minier et énergétique augmente Source : Yahoo Finance Indice minier Indice énergétique

16 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Vos REER prennent de la valeur ! Source : Yahoo Finance

17 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Menaces

18 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Menaces directes Concurrence accrue dans certains secteurs manufacturiers sur les marchés canadiens et américains Concurrence accrue dans certains secteurs manufacturiers sur les marchés canadiens et américains Ex. : meubles, bicyclettesEx. : meubles, bicyclettes

19 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Le Canada peut-il perdre sa première place ? Source : Statistique Canada, No MIF au catalogue No 007 Part des importations américaines selon le pays dorigine

20 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Les 10 principales exportations vers les États-Unis ( ) Canada Voitures (particuliers) Voitures (particuliers) Autres pièces et accessoires automobiles Autres pièces et accessoires automobiles Gaz naturel Gaz naturel Pétrole brut Pétrole brut Camions Camions Bois doeuvre Bois doeuvre Aéronefs civils Aéronefs civils Bardeaux, panneaux muraux Bardeaux, panneaux muraux Fournitures industrielles Fournitures industrielles Moteurs et pièces dautomobile Moteurs et pièces dautomobileChine Jouets, jeux, articles de sport Jouets, jeux, articles de sport Accessoires pour ordinateur Accessoires pour ordinateur Machines à écrire portables Machines à écrire portables Chaussures Chaussures Vêtements, textiles, coton Vêtements, textiles, coton Mobilier, articles de maison Mobilier, articles de maison Matériel audio Matériel audio Télévisions et magnétoscopes Télévisions et magnétoscopes Vêtements, articles de maison, à lexclusion des textiles Vêtements, articles de maison, à lexclusion des textiles Appareils électroménagers Appareils électroménagers Source : Allan Seychuk, La Chine menace-t-elle la place du Canada sur le marché américain? Conjontures, RBC Groupe Financier, Octobre 2003.

21 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Les 10 principales exportations en progression vers les États-Unis ( ) Canada Châssis, camions et autocars Châssis, camions et autocars Écrous Écrous Fer et produits sidérurgiques Fer et produits sidérurgiques Matériel dexcavation Matériel dexcavation Moteurs davion civil Moteurs davion civil Motocyclettes et pièces Motocyclettes et pièces Thé, épices, etc. Thé, épices, etc. Matériel de production de produits alimentaires et tabacs Matériel de production de produits alimentaires et tabacs Machines et matériel de bureau Machines et matériel de bureau Bandes non enregistrées, audio et vidéo Bandes non enregistrées, audio et vidéo Chine Camions entièrement assemblés Camions entièrement assemblés Motocyclettes et pièces Motocyclettes et pièces Cuir et fourrures Cuir et fourrures Machines à pâte et à papier Machines à pâte et à papier Télévisions, magnétoscopes Télévisions, magnétoscopes Ordinateurs Ordinateurs Voirtures particulières entièrement assemblées Voirtures particulières entièrement assemblées Moteurs et pièces dautomobiles Moteurs et pièces dautomobiles Carrelage à plancher hors textile Carrelage à plancher hors textile Pneus et chambres à air dautomobile Pneus et chambres à air dautomobile Source : Allan Seychuk, La Chine menace-t-elle la place du Canada sur le marché américain? Conjontures, RBC Groupe Financier, Octobre 2003.

22 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Menaces directes Concurrence accrue dans certains secteurs manufacturiers sur les marchés canadiens et américains Concurrence accrue dans certains secteurs manufacturiers sur les marchés canadiens et américains Ex. : meubles, bicyclettesEx. : meubles, bicyclettes La maladie hollandaise (Dutch disease) La maladie hollandaise (Dutch disease) Impacts de la croissance du secteur des ressources naturelles sur les autres secteurs industriels canadiensImpacts de la croissance du secteur des ressources naturelles sur les autres secteurs industriels canadiens Perte de compétitivité Perte de compétitivité Augmentation de linflationAugmentation de linflation Appréciation du taux de changeAppréciation du taux de change

23 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Menace indirecte Déséquilibre financier international Déséquilibre financier international Les chinois épargnent tropLes chinois épargnent trop Plus de 40 % du PIB chinois Plus de 40 % du PIB chinois

24 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Réserves internationales de la Chine Source : Fonds monétaire international

25 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Menace indirecte Déséquilibre financier international Déséquilibre financier international Les chinois épargnent tropLes chinois épargnent trop Plus de 40 % du PIB Plus de 40 % du PIB Les américains sendettent tropLes américains sendettent trop Résultat : déficits jumeaux Résultat : déficits jumeaux

26 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Les déficits jumeaux américains (twin deficits) Source : Fonds monétaire international Balance fiscale Balance du compte courant

27 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Menace indirecte Déséquilibre financier international Déséquilibre financier international Les chinois épargnent tropLes chinois épargnent trop Plus de 40 % du PIB Plus de 40 % du PIB Les américains sendettent tropLes américains sendettent trop Résultat : déficits jumeaux Résultat : déficits jumeaux Danger dun rééquilibrage abrupte Danger dun rééquilibrage abrupte Crise financière en ChineCrise financière en Chine Chute du dollar américainChute du dollar américain Hausse des taux dintérêt américainsHausse des taux dintérêt américains Récession chez nos voisins du sudRécession chez nos voisins du sud Conséquence pour léconomie canadienne Conséquence pour léconomie canadienne RécessionRécession

28 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Solutions

29 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Que peuvent faire nos entreprises ? Internationaliser la chaîne de production Internationaliser la chaîne de production Profiter de la main-doeuvre peu chère en Chine (ou ailleurs)Profiter de la main-doeuvre peu chère en Chine (ou ailleurs) Achat dintrants et/ou production Achat dintrants et/ou production Pour être compétitif en terme de prixPour être compétitif en terme de prix Conserver les opérations à haute valeur ajoutée au CanadaConserver les opérations à haute valeur ajoutée au Canada Revoir les méthodes de production Revoir les méthodes de production Investir dans les nouvelles technologies et procédésInvestir dans les nouvelles technologies et procédés Pour augmenter la productivitéPour augmenter la productivité Demande une collaboration des travailleurs (syndicats)Demande une collaboration des travailleurs (syndicats) Ajouter plus de valeur aux produits Ajouter plus de valeur aux produits Être compétitif face à autre chose que le prixÊtre compétitif face à autre chose que le prix Design, qualité, etc. Design, qualité, etc. Investir dans la R&DInvestir dans la R&D Diversifier les marchés dexportation au-delà des États-Unis Diversifier les marchés dexportation au-delà des États-Unis Afin de se prémunir contre le risque deffondrement de léconomie américaineAfin de se prémunir contre le risque deffondrement de léconomie américaine

30 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Que peuvent faire nos gouvernements ? Aider nos entreprises à internationaliser leurs chaînes de production Aider nos entreprises à internationaliser leurs chaînes de production Aider encore plus nos entreprises à développer de nouveaux marchés dexportation Aider encore plus nos entreprises à développer de nouveaux marchés dexportation Mieux supporter les investissements en R&D par nos entreprises Mieux supporter les investissements en R&D par nos entreprises InfrastructuresInfrastructures Universités et centres de recherche Universités et centres de recherche Propriété intellectuelle Propriété intellectuelle Crédits dimpôtCrédits dimpôt Capital de risqueCapital de risque Continuer à ajouter plus de valeur pour les entreprises qui investissent ici Continuer à ajouter plus de valeur pour les entreprises qui investissent ici Infrastructures (routes, ports, aéroports, voies férroviaires, etc.)Infrastructures (routes, ports, aéroports, voies férroviaires, etc.) RéglementationRéglementation Impôts compétitifsImpôts compétitifs Qualité de vieQualité de vie

31 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Que peuvent faire nos gouvernements ? (suite) Investir davantage dans léducation tertiaire, surtout au Québec Investir davantage dans léducation tertiaire, surtout au Québec Innovation et créationInnovation et création Haute technologieHaute technologie InternationalInternational Aider les travailleurs affectés par la concurrence chinoise Aider les travailleurs affectés par la concurrence chinoise A développer de nouvelles compétencesA développer de nouvelles compétences Contribuer à régler le déséquilibre financier mondial Contribuer à régler le déséquilibre financier mondial G8 et autres forums internationauxG8 et autres forums internationaux Mettre de la pression sur la Chine pour quelle protège mieux les droits de propriété intellectuelle Mettre de la pression sur la Chine pour quelle protège mieux les droits de propriété intellectuelle OMC et autres forums internationauxOMC et autres forums internationaux

32 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Surtout, il faut éviter le protectionnisme !

33 © Patrick Leblond. Tous droits réservés. Questions ?