Plan de travail : Ratios de structure : Actif Immobilisé/Total Actif Capitaux propres/Total passif Commentaire Ratios d’endettement et de structure financière : Ressources stables/Immobilisations Capitaux Propres/Financement Permanent Capitaux Propres/Dettes de financement Dettes de financement/Total des dettes Ratio de rentabilité financière: Résultat net/Capitaux propres Ratio d’équilibre financier: Ressources stables / Actif Immobilisé + BFRE

Actif Montants Passif Actif Immobilisé 241000 Financement Permanent 326000 Immo en non valeurs Frais préliminaires Immo corporelles Terrains Matériel de transport I T M et outillage - 15000 90000 81000 50000 Capitaux propres Capital social Réserves Résultat 280000 10000 16000 Ecart de conversion /actif 5000 Dettes de financement Autres dettes de financement 20000 Actif circulant (HT) 110000 Passif Circulant (HT) 32000 Stocks de M/ses 60000 Frs et comptes rattachés Clients et comptes rattachés Créditeurs divers 12000 Trésorerie Actif Trésorerie Passif 3000 Banque Crédit de trésorerie Total actif 361000 Total Passif

Ratios de structure : Au niveau de l’Actif : Actif Immobilisé/Total Actif = 241000/361000 = 66.7% A niveau du Passif: Capitaux propres/Total passif = 306000/361000 = 85%

Commentaire : On constate d’après le résultat du premier ratio que l’entreprise réalise des investissements importants avec 66,7% de l’actif immobilisé par rapport au total de l’actif. De l’autre coté on constate qu’elle possède suffisamment de ressources pour répondre à son besoin en terme d’immobilisations avec 85% de capitaux propres sur l’ensemble des éléments du passif..

Ratios d’endettement et de structure financière : Ressources stables/Immobilisations = 326000/241000 = 1.35 Capitaux propres/Financement permanent = 306000/326000 = 94% Capitaux propres/Dettes de financement= 306000/20000 = 15.3 Dettes de financement/Total des dettes = 20000/52000 = 38.5%

Commentaire : Le premier résultat nous montre que l’entreprise arrive bien à financer ses immobilisations avec ses ressources stables. Le deuxième résultat nous montre que l’entreprise est autonome financièrement avec 94% de capitaux propres sur l’ensemble de ses ressources stables. Ainsi qu’elle si elle veut recourir aux institutions bancaires elle pourra obtenir facilement des crédits. Le troisième résultat de 15.3 nous montre que l’entreprise est parfaitement capable de rembourser ses DMLT. Le quatrième et dernier résultat nous renseigne sur la structure d’endettement de l’e/se avec 38.4% des DMLT sur l’ensemble des dettes.

Ratio de rentabilité financière: Résultat net/Capitaux propres = 16000/306000 = 5.23%

Commentaire : Le résultat est supérieur à 5% ce qui nous laisse dire que la rentabilité financière est considérée satisfaisante pour les apporteurs de capitaux (associés).

IV. Ratio d’équilibre financier : FR = Financement permanent – Actif Immobilisé = 326000-241000 = 85000 BFR = Actif circulant (HT) – Passif circulant (HT) = 110000-32000 = 78000 Trésorerie nette = (Trésorerie Actif – Trésorerie Passif) ou (FR – BFR) = (10000-3000) ou (85000 – 78000) = 7000 Ressources stables / Actif Immobilisé + BFR = 326000-(241000+78000) = 1.02