GESTION COMPTABLE Analyse Economique et Financière du Bilan Fonds de Roulement Ratios de stucture Ratios commerciaux

Bilan Financier et Bilan Fonctionnel Le bilan comptable est une image synthétique du patrimoine de l'entreprise, il répond à une exigence fiscale, il sera utilisé pour : des analyses financières des analyses de gestion Un bilan condensé est un bilan réduit à des grandes masses significatives pour analyse.

Bilan Financier et Bilan Fonctionnel Le bilan comptable est une image synthétique du patrimoine de l'entreprise, il répond à une exigence fiscale, il sera utilisé pour : des analyses financières des analyses de gestion. Un bilan condensé est un bilan réduit à des grandes masses significatives pour analyse. exemple de BILAN FINANCIER condensé

Le BILAN FONCTIONNEL condensé Le bilan financier est un bilan en valeurs nettes dressé après répartition du résultat de l'exercice. Les actifs fictifs (ex : frais d'établissement,...) ne sont pas repris à l'actif du bilan Les autres actifs sont inscrits pour leur valeur réelle qui peut être différente de la valeur comptable ( Ex :terrain fréquemment sous évalués...) L'actif est classé sur le critère de la liquidité. Le passif est classé sur le critère d'exigibilité. Le bilan fonctionnel est un bilan en valeurs brutes dressé avant répartition du résultat. Tous les actifs (réels ou fictifs) sont repris pour leur valeur comptable. Les emplois et ressources sont classés selon le critère de leur fonction dans l'entreprise (exploitation, hors exploitation) La trésorerie actif ou passif apparaît de manière distincte des autres rubriques.

Le Fonds de Roulement : L'équilibre des emplois et des ressources est l'une des préoccupations majeures de l'entreprise. Fonds de Roulement Permanent = Actif Circulant - Dettes à Court Terme. C'est la partie de l'actif circulant qui est financée par des capitaux permanents  Fonds de Roulement Permanent = Capitaux permanents – Immobilisations C'est la partie des ressources permanentes utilisée à des emplois à moins d'un an.

Besoin en Fonds de Roulement = Stocks + Créances - Dettes à Court Terme

2° - Les Ratios du Bilan (à partir du bilan financier) Un ratio est un rapport de 2 valeurs caractéristiques, extraites des documents comptables d'une entreprise. Le ratio est significatif s'il est comparé avec ceux des exercices précédents ou ceux de la profession. Ratios de structure : Ratios de rentabilité Ratios commerciaux

Les ratios de Structure Pour faire apparaître la formule d'un ratio, cliquer sur son nom

Financement permanent Ce ratio permet de connaître la façon dont les investissements ont été financés, il doit être = ou > à 1

Autonomie financière Ce ratio mesure le degré d'indépendance financière de l'entreprise vis à vis des créanciers. Il est variable selon l'activité de l'entreprise.                 

Solvabilité générale Ce ratio doit être > 1, indique la sécurité dont jouissent les créanciers.

Liquidité générale Ce ratio détermine la dépendance de l'entreprise vis à vis des rentrées de trésorerie. Plus le ratio est important, moins l'entreprise est exposée, il doit être = ou > à 1

Trésorerie à échéance Ce ratio indique la situation de la trésorerie de l'entreprise. Il doit être voisin de 1, pour que l'entreprise n'ait pas de difficulté financière.

Les ratios Commerciaux Durée moyenne de stockage Le stock doit tourner au plus vite, donc la durée moyenne de stockage doit être aussi réduite que possible

Stock moyen

Taux de rotation des stocks Le ratio de rotation des stocks de marchandises permet de savoir combien de fois les stocks ont tourné sur un an. Il permet de connaître le nombre moyen d'approvisionnement par an. Si l'on veut connaître le temps d'écoulement des stocks, on divise 360 jours par le taux de rotation

Durée moyenne de crédit accordée aux clients

Durée moyenne du crédit consenti par les fournisseurs