L ’analyse dynamique par les flux

Présentation au sujet: "L ’analyse dynamique par les flux"— Transcription de la présentation:

1 L ’analyse dynamique par les flux
Le Tableau de Financement Le Tableau de Flux de Trésorerie BEM FIN

2 Le tableau de financement
Le Tableau du PCG Le Tableau de la BDF BEM FIN

3 Le tableau des flux de trésorerie
Présentation des différents modèles Adaptation des pratiques internationales La construction du tableau Les particularité des groupes BEM FIN

4 La construction du tableau
Il faut passer d ’une variation comptable d ’un poste du bilan au flux de trésorerie Variation comptable +/- non flux = Flux de trésorerie potentiel +/- variation des décalages de trésorerie = Flux de trésorerie BEM FIN

5 Les flux générés par l ’activité
BEM FIN

6 Les flux générés par l ’investissement
BEM FIN

7 Les flux générés par l ’investissement
BEM FIN

8 Les flux générés par le financement
BEM FIN

9 Intérêt du tableau des flux de trésorerie de l ’OEC
Axé sur la variation de la trésorerie; donne des indications sur la capacité de l ’entreprise à générer des liquidités et sur l ’utilisation qu ’elle en a fait au cours de l ’exercice écoulé Bien adapté à la prévision et à la construction d ’un Business Plan avec les 3 cycles : exploitation, investissement, financement Permet d ’identifier les stratégies de croissance (ou inversement) et les arbitrages réalisés Permet d ’avoir une information sur la trésorerie initiale et sur la trésorerie finale BEM FIN

10 Les particularités des groupes
La variation des impôts différés Quote-part dans le résultat et dividendes reçus des sociétés mises en équivalence Cessions d ’immobilisations Contrats de crédit-bail et assimilés Variations du périmètre de consolidation Dividendes versés par les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation Incidence des variations du cours des devises BEM FIN

11 Cas MEILLOR Présentation des documents comptables : cas2liasse2.xls
Retraitements nécessaires Correction BEM FIN

12 Tableau de flux par la norme IAS 7
Présentation du tableau de flux Application Retraitements nécessaires Correction BEM FIN