Les besoins de financement de l ’entreprise

Présentation au sujet: "Les besoins de financement de l ’entreprise"— Transcription de la présentation:

1 Les besoins de financement de l ’entreprise
Le fonds de roulement

2 Principe du bilan fonctionnel
Le cycle long d ’investissement Emplois stables Immobili- sations Ressources propres Ressources stables stocks créances Dettes circulantes Dettes Actif circulant trésorerie Trésorerie C.Boitel 29/09/2002 Le cycle d ’exploitation

3 Le bilan fonctionnel Emplois stables Actifs circulants
Fait apparaître 4 grandes masses : Emplois stables Actifs circulants Ressources stables Dettes circulantes C.Boitel 29/09/2002

4 Le fonds de roulement Immobili- Ressources sations propres Fonds de
stocks créances Dettes Trésorerie Trésorerie C.Boitel 29/09/2002

5 Le fonds de roulement Immobili- Ressources sations propres Fonds de
stocks créances Dettes Trésorerie Trésorerie C.Boitel 29/09/2002

6 Le fonds de roulement Une partie des ressources stables finance une partie de l ’actif circulant C.Boitel 29/09/2002

7 - Le fonds de roulement : ressources stables emplois stables
C.Boitel 29/09/2002

8 - Le fonds de roulement : Actif circulant dettes circulantes
Où bien par le bas du bilan C.Boitel 29/09/2002

9 Le besoin en fonds de roulement
Une entreprise industrielle : stocke ses matières premières en moyenne pendant 30 jours La fabrication dure 10 jours stockage des produits finis pendant 20 jours les produits finis sont vendus aux clients, ceux ci bénéficient d ’une durée moyenne de crédit de 40 jours. Les fournisseurs sont payés à 20 jours Schématiser le cycle d ’exploitation et faites figurer les flux financiers. C.Boitel 29/09/2002

10 Le Besoin en fonds de roulement
Stockage produits finis Stockage matières premières Fabri-cation achats ventes décaissement encaissement 10 j 20j 30j 40j 50j 60j 70j 80j 90j 100j 80 jours de décalage entre l ’encaissement et le décaissement c ’est : Le Besoin en fonds de roulement C.Boitel 29/09/2002

11 Le dégagement en fonds de roulement
Un hypermarché paie ses fournisseurs à 60 jours se fait payer comptant par ses clients La durée moyenne de stockage est de 30 jours Schématiser le cycle d ’exploitation et faites figurer les flux financiers C.Boitel 29/09/2002

12 Dégagement en fonds de roulement
Stockage marchandises achats ventes encaissement décaissement 10 j 20j 30j 40j 50j 60j Les encaissements ont lieu 30 jours avant les décaissements c ’est un : Dégagement en fonds de roulement C.Boitel 29/09/2002