Exemples HULL CHAPITRE 8 1HULL_CHAPITRE 8. CALCUL DE LA VaR 2HULL_CHAPITRE 8.

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1 Exemples HULL CHAPITRE 8 1HULL_CHAPITRE 8

2 CALCUL DE LA VaR 2HULL_CHAPITRE 8

3 3

4 4

5 5

6 6

7 CALCUL DE LA VaR dun actif risqué et dun PORTEFEUILLE dactifs risqués 7HULL_CHAPITRE 8

8 8

9 CALCUL DE LA VaR CONDITIONNELLE C-VaR (ou « expeted shortfall ») 9HULL_CHAPITRE 8

10 10HULL_CHAPITRE 8

11 LOI NORMALE INVERSE ET CALCUL DE LA VaR (voir fichier EXCEL) 11HULL_CHAPITRE 8

12 INFLUENCE DE LAUTOCORRÉLATION DES VARIATIONS JOURNALIÈRES DE LA VALEUR DUN PORTEFEUILLE SUR LE CALCUL DE LA VaR à N jours (voir SLIDES HULL N°16 et 17) 12HULL_CHAPITRE 8

13 13HULL_CHAPITRE 8

14 BACK-TESTING (APPLICATION DE LA LOI BINOMIALE) 14HULL_CHAPITRE 8

15 15HULL_CHAPITRE 8

16 16HULL_CHAPITRE 8 ÉQUATION 8.7 TEST DE KUPIEC p : probabilité dune exception m : nombre dexceptions réalisées Statistique de KUPIEC : Test du KHIDEUX À 1 DEGRÉ DE LIBERTÉ