La création monétaire, c’est simple !

Présentation au sujet: "La création monétaire, c’est simple !"— Transcription de la présentation:

1 La création monétaire, c’est simple !
Un seul principe de base: Le bilan d’une seule banque varie (il augmente pour la création monétaire, il diminue pour une destruction), les autres bilans des autres banques ne changent pas (quantitativement). Remarque: Si c’est le bilan de la banque centrale qui varie, il y a création ou destruction de monnaie cent- rale (billets ou réserves centrales), si c’est le bilan d’une banque privée (BNP, Soc.Gen., C.A., …) il s’agit de création ou de destruction de monnaie bancaire.

2 PASSIF ACTIF ACTIF PASSIF Bilan de la banque commerciale A
Ce que la banque doit (créanciers / actionnaires). ACTIF Ce que la banque possède ou ce qu’on lui doit. Bilan d’une banque Centrale ACTIF Ce que la banque possède ou ce qu’on lui doit. PASSIF Ce que la banque doit (créanciers / actionnaires).

3 PASSIF ACTIF ACTIF PASSIF Obligations Chypriotes: 1 milliard
Un exemple de création monétaire: 1 milliard va être créé par la Banque Centrale. Bilan de la banque commerciale A PASSIF Ce que la banque doit (créanciers / actionnaires). ACTIF Ce que la banque possède ou ce qu’on lui doit. Obligations Chypriotes: 1 milliard Dépôts et dettes diverses: 2,5 milliards Capitaux propres: 0,5 milliard Autres valeurs: 2 milliards Bilan d’une banque Centrale ACTIF Ce que la banque possède ou ce qu’on lui doit. PASSIF Ce que la banque doit (créanciers / actionnaires). Dépôt de A à la Banque Centrale: 0 M

4 PASSIF ACTIF ACTIF PASSIF Trésorerie de A en Banque Centrale: 1 M
Un exemple de création monétaire: 1 milliard a été créé pour acheter les obligations Bilan de la banque commerciale A PASSIF Ce que la banque doit (créanciers / actionnaires). ACTIF Ce que la banque possède ou ce qu’on lui doit. Dépôts et dettes diverses: 2,5 milliards Capitaux propres: 0,5 milliard Trésorerie de A en Banque Centrale: 1 M Autres valeurs: 2 milliards Bilan d’une banque Centrale ACTIF Ce que la banque possède ou ce qu’on lui doit. PASSIF Ce que la banque doit (créanciers / actionnaires). Obligations Chypriotes: 1 milliard Dépôt de A à la Banque Centrale: 1 M

5 3 M ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF Comptes clients: 1 million
Autre exemple de création monétaire: 1 million va être créé par la Banque A. Bilan de l’entreprise Bastien ACTIF Ce que l’entreprise possède ou ce qu’on lui doit. PASSIF Ce que l’entreprise doit (créanciers / actionnaires). Comptes clients: 1 million Dépôts et dettes diverses: 3,2 m Capitaux propres: 0,8 million Autres valeurs (dont 1 atelier): 3 millions Bilan de la banque A ACTIF Ce que la banque possède ou ce qu’on lui doit. PASSIF Ce que la banque doit (créanciers / actionnaires). Dépôts et dettes diverses: 2,5 milliards Capitaux propres: 0,5 milliard 3 M

6 ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF 3,001 Trésorerie: 1 million
Autre exemple de création monétaire: la Banque A a ‘escompté’ à Bastien 1 million. Bilan de l’entreprise Bastien ACTIF Ce que l’entreprise possède ou ce qu’on lui doit. PASSIF Ce que l’entreprise doit (créanciers / actionnaires). Trésorerie: 1 million Dépôts et dettes diverses: 3,2 m Capitaux propres: 0,8 million Autres valeurs (dont 1 atelier): 3 millions Bilan de la banque A ACTIF Ce que la banque possède ou ce qu’on lui doit. PASSIF Ce que la banque doit (créanciers / actionnaires). Dépôts et dettes diverses: 2,501 milliards (dont dépôt B.) Capitaux propres: 0,5 milliard 3,001

7 La création monétaire, suite …
Le ‘principe de base’ concerne le système bancaire, c’est-à-dire l’ensemble des banques, la banque centrale plus les autres banques. Il y a création ou destruction monétaire si le bilan d’une banque du système est le seul à être modifié, le bilan consolidé des autres banques du système ne changeant pas. Mais quand de l’argent est créé pour financer des produits ou des activités qui n’existaient pas auparavant, il peut AUSSI y avoir un autre bilan (hors système bancaire) qui varie.

8 3 M ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF Comptes clients: 1 million
Autre exemple: l’entreprise Fabien a besoin de 5 millions de ‘liquidités’ dont 1 million ‘créé’. Bilan de l’entreprise Bastien ACTIF Ce que l’entreprise possède ou ce qu’on lui doit. PASSIF Ce que l’entreprise doit (créanciers / actionnaires). Comptes clients: 1 million Dépôts et dettes diverses: 3,2 m Capitaux propres: 0,8 million Autres valeurs (dont 1 atelier): 3 millions Bilan de la banque A ACTIF Ce que la banque possède ou ce qu’on lui doit. PASSIF Ce que la banque doit (créanciers / actionnaires). Dépôts et dettes diverses: 2,5 milliards Capitaux propres: 0,5 milliard 3 M

9 ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF 3,005 Trésorerie: 5 millions
La banque A crée 5 millions, avec une variation du bilan de l’entreprise Bastien de 1 million. Bilan de l’entreprise Bastien ACTIF Ce que l’entreprise possède ou ce qu’on lui doit. PASSIF Ce que l’entreprise doit (créanciers / actionnaires). Trésorerie: 5 millions Dépôts et dettes diverses: 3,2 m Nouvelle dette: 1 million Capitaux propres: 0,8 million Autres valeurs (dont 1 atelier): 0 million Bilan de la banque A ACTIF Ce que la banque possède ou ce qu’on lui doit. PASSIF Ce que la banque doit (créanciers / actionnaires). 3,005 Dépôts et dettes diverses: 2,505 milliards (dont dépôt B.) Capitaux propres: 0,5 milliard Dont 3 millions des anciens actifs de Bastien, et 1 million des comptes clients de Bastien, plus 1 m de reconnaissance de dette de Bastien

10 ACTIF % PASSIF% ACTIF % PASSIF%
Evolution des structures de bilan entre 1980 … ACTIF % Ce que la banque possède ou ce qu’on lui doit. PASSIF% Ce que la banque doit (créanciers / actionnaires). Opérations interbancaires: % Dépôts de la clientèle: % Titres: % Divers: % Fonds propres et provisions: 08% Crédits à la clientèle: % Titres: % Valeurs immobilisées: % Divers: % et 2006 pour le système bancaire non mutualiste ACTIF % Ce que la banque possède ou ce qu’on lui doit. PASSIF% Ce que la banque doit (créanciers / actionnaires). Opérations interbancaires: % Dépôts de la clientèle: % Titres: % Divers: % Fonds propres et provisions: 07% Crédits à la clientèle: % Titres: % Valeurs immobilisées: % Divers: %

11 ACTIF % PASSIF% ACTIF % PASSIF%
Le bilan BNP (2.075,5 Milliards) fin août 2012 ACTIF % Ce que la banque possède ou ce qu’on lui doit. PASSIF% Ce que la banque doit (créanciers / actionnaires). Crédits à la clientèle: ,82 % Titres: ,90 % Valeurs immobilisées: ,80 % Divers: ,51 % Trésorerie: ,89 % Opérations interbancaires: 00,05 % Dépôts de la clientèle: ,41 % Titres: ,09 % Divers: ,44 % Fonds propres et provisions: 07,01% (Le bilan BNP va être ‘dégonflé’ de 168 milliards en 4 mois, entre août et dec. 2012) et son bilan (1.907,3 Milliards) fin décembre 2012… ACTIF % Ce que la banque possède ou ce qu’on lui doit. PASSIF% Ce que la banque doit (créanciers / actionnaires). Crédits à la clientèle: ,06 % Titres: ,55 % Valeurs immobilisées: ,65 % Divers: ,34 % Trésorerie: ,65 % Opérations interbancaires: ,08 % Dépôts de la clientèle: ,17 % Titres: ,66 % Divers: ,39 % Fonds propres et provisions: 12,71 %

12 ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF
Bilan Credit Agricole (1.843 Milliards) fin déc 2012 ACTIF Ce que la banque possède ou ce qu’on lui doit. PASSIF Ce que la banque doit (créanciers / actionnaires). Crédits à la clientèle: M 17,91% Prêts Banques: M 20,94% Titres: M 14,11% Divers: M 13,40% Instr. financiers : M 33,64% Dépôts clients: M 26,26% Autres dettes*: M 30,17% Divers: M 10,04% Instruments Fin. : M 31,09% Fonds propres: M 02,44% (* Dans autres dettes, il y a: Dettes Banques, Dettes Marchés, Dettes envers Assurés) et son bilan (1.723 Milliards) fin décembre 2011… ACTIF Ce que la banque possède ou ce qu’on lui doit. PASSIF Ce que la banque doit (créanciers / actionnaires). Crédits à la clientèle: M 23,16% Prêts Banques: M 22,05% Titres: M 13,17% Divers: M 13,17% Instr. financiers : M 28,44% Dépôts clients: M 30,47% Autres dettes: M 32,04% Divers: M 09,11% Instr. financiers : M 25,44% Fonds propres: M 02,84%