Les différents niveaux d’équilibre

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1 Les différents niveaux d’équilibre

2 En introduction, rappels de principes et concepts
CHARGES PRODUITS DEPENSES INVESTISSEMENTS RECETTES INVESTISSEMENTS

3 COMPTE DE RESULTAT CHARGES PRODUITS DEPENSES INVESTISSEMENTS DEPENSES
RECETTES INVESTISSEMENTS RECETTES INVESTISSEMENTS TABLEAU DE FINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS TABLEAU DE FINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS

4 COMPTE DE RESULTAT CHARGES PRODUITS ZONE 1 ZONE 2 ZONE 3 RESULTAT

5 des charges décaissables
COMPTE DE RESULTAT ZONE 1 CHARGES Charges externes PRODUITS Prestations de services Salaires et charges sociales Subventions de l’Etat Impôts et taxes Autres Subventions L’essentiel des charges décaissables L’essentiel des produits encaissables

6 Salaires et charges sociales Excédent Brut d’Exploitation
COMPTE DE RESULTAT ZONE 1 Charges externes CHARGES PRODUITS Prestations de services Salaires et charges sociales Subventions de l’Etat Impôts et taxes Excédent Brut d’Exploitation Autres Subventions L’évolution de l’Excédent Brut d’Exploitation (EBE) est un premier indicateur significatif

7 COMPTE DE RESULTAT ZONE 1
Accession aux RCE en 2009 : augmentation des charges et des produits par 4,76 Les ressources propres passent de 22,6 % à 6,3% des ressources d’exploitation La masse salariale mobilise plus de 80 % des ressources d’exploitation 2007 2008 2009 Charges de personnels Cha. pers/ressources d'exploit. Encaissables 57,08% 59,96% 86,34%

8 L’essentiel de la zone : charges et produits calculées
COMPTE DE RESULTAT ZONE 2 Excédent Brut d’exploitation CHARGES Dotations aux amortissements et provisions Excédent Brut d’exploitation PRODUITS Différentes neutralisations amortissements et provisions Produits de gestion courante Charges de gestion courante résultat d’exploitation L’essentiel de la zone : charges et produits calculées Sans incidence sur la trésorerie

9 COMPTE DE RESULTAT ZONE 2
Les charges et les produits calculés induisent le déficit du résultat d’exploitation.

10 des charges et produits non directement liés au cœur de l’activité
COMPTE DE RESULTAT résultat d’exploitation ZONE 3 Charges financières CHARGES PRODUITS résultat d’exploitation Produits financiers Charges exceptionnelles Produits exceptionnelles RESULTAT Une zone qui regroupe des charges et produits non directement liés au cœur de l’activité

11 COMPTE DE RESULTAT ZONE 3
Le déficit est atténué par le résultat financier… … et est aggravé par le résultat exceptionnel** La somme des résultats constitue le résultat net comptable ** notamment annulation de titres induisant des pertes sur exercices antérieurs

12 LA CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT
Dotations aux amortissements et provisions Différentes neutralisations amortissements et provisions Amortissements et provisions nets de neutralisation Amortissements et provisions nets de neutralisation Capacité d’autofinancement C.A.F RESULTAT L’épargne dégagée pendant l’exercice L’épargne dégagée pendant l’exercice

13 LA CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT
Dans notre exemple, l’université ne parvient pas, depuis 2008, à dégager une épargne à partir de son activité.

14 Capacité d’autofinancement L’épargne nette dégagée pendant l’exercice
TABLEAU DE FINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS DEPENSES INVESTISSEMENTS (acquisitions d’immobilisations)‏ Capacité d’autofinancement C.A.F RECETTES INVESTISSEMENTS Subventions d’investissements Augmentation du fonds de roulement Cessions d’immobilisations L’épargne nette dégagée pendant l’exercice

15 LE TABLEAU DE FINANCEMENT
Dans cet exemple, l’université, qui ne parvient pas à dégager une épargne à partir de son activité, augmente son fonds de roulement en ne consommant pas la totalité de ses subventions d’équipement.

16 sous forme de créances (nettes) de cours terme
fonds de roulement Les ressources de « long terme » (capitaux permanents)‏ Subventions pour investissements Résultats antérieurs Amortissements et provisions Non investies dans des immobilisations Investi: sous forme de créances (nettes) de cours terme et/ou sous forme de trésorerie

17 Les ressources qui ont permis de financer
Liquidités J’ai prêté de l’argent à un de mes amis créance J’ai bénéficié d’un héritage Mon patrimoine J’ai épargné Les ressources qui ont permis de financer J’ai des dettes à court, moyen ou long terme

18 BILAN Les actifs Les passifs J’ai bénéficié d’un héritage J’ai épargné
J’ai prêté de l’argent à un de mes amis créance J’ai des dettes à court, moyen ou long terme Liquidités

19 Matériels et équipements
Actifs Passifs Biens immobiliers Subvention investissements Matériels et équipements Financement du cycle des investissements Participations Actifs immatériels Réserves Amortissements Charges payées par avance Droits perçus par avance Financement du cycle d’activités Charges à payer Créances Dettes / fournisseurs Trésor liquidités Prêts de court terme Trésorerie nette Total Actifs Total Passifs

20 Matériels et équipements
Actifs Passifs Biens immobiliers Subvention investissements Matériels et équipements Financement du cycle des investissements Participations Actifs immatériels Réserves Amortissements Fonds de roulement Épargne nette constituée progressivement

21 Le Financement du cycle des investissements
Les amortissements et les provisions participent au financement de l’actif et à la constitution du fonds de roulement.

22 Le Financement du cycle des investissements
La certification des comptes entraîne de nombreuses modifications sur le haut du bilan qui ne le rendent pas toujours aisément compréhensible. - Mise en place de provisions - Intégration du patrimoine immobilier

23 Les ressources d'exploitation excèdent les besoins de financement
Actifs Passifs Biens immobiliers Subvention investissements Matériels et équipements Financement du cycle des investissements Participations Actifs immatériels Réserves Amortissements Fonds de roulement Charges payées par avance Droits perçus par avance Financement du cycle d’activités Charges à payer Créances Dettes / fournisseurs Dettes / fournisseurs BFr Besoin en fonds de roulement ou Besoin de financement du cycle exploitation Les ressources d'exploitation excèdent les besoins de financement Excédent de financement

24 Le Financement du cycle d’activité
Les travaux de retraitement conduits sous l’autorité des CAC ont un fort impact sur le financement du cycle d’activité

25 Une vigilance nécessaire sur les comptes de tiers

26 Une vigilance nécessaire sur les comptes de tiers

27 Matériels et équipements
Actifs Passifs Biens immobiliers Subvention investissements Matériels et équipements Financement du cycle des investissements Participations Actifs immatériels Réserves Amortissements Fonds de roulement Charges payées par avance Droits perçus par avance Financement du cycle d’activités Charges à payer Créances Dettes / fournisseurs BFr Trésor liquidités Prêts de court terme Trésorerie nette Trésorerie nette Total Actifs Total Passifs

28 = + Fonds de roulement Besoin de financement de l’exploitation
Trésorerie nette

29 FRNG –BFR = Trésorerie