Présentation du Groupe ILIAD Dartois Jean-Emile Barroux Mickael.

Présentation au sujet: "Présentation du Groupe ILIAD Dartois Jean-Emile Barroux Mickael."— Transcription de la présentation:

1 Présentation du Groupe ILIAD Dartois Jean-Emile Barroux Mickael

2 Présentation d'iliad Historique Fonctionnement Les partenaires Les performances

3 3 Présentation Secteur des télécommunications Métiers : fournisseur d'accès Internet (89%) et téléphonie (11%) Société anonyme Implantée en France uniquement 1500 - 2000 salariés Filiales connues : Free, Online, One.Tel,... 2ème fournisseur d'accès Internet français (Free) avec 2,5 millions d'abonnés (derrière Orange) Actions côtées à la Bourse de Paris

4 4 Internet 100% TéléphonieAutres 100% Un FAI majeur en France

5 5 Free : 1 er FAI alternatif Part de marché haut débitPart de marché bas débit 20% des nouveaux abonnés ADSL recrutés en 2003 44% 38% 18% Free Wanadoo Autres Source: IDATE, Le marché mondial de l'Internet, Mars 2003 15% 62% 23% Free Wanadoo Autres

6 Présentation d'iliad Historique Fonctionnement Les partenaires Les performances

7 7 Historique 1980 : Création de Fermic Multimedia : services de Minitel rose 1991 : Xavier Niel rachète la société et la rebaptise Iliad 1994 : Cyril Poidatz rejoint le groupe et est maintenant le président du conseil d'administration 1999 : Création de Free 2001 : Iliad rachète la licence d'exploitation de One.Tel 2003 : dégroupage des grandes villes 2004 : entrée en bourse et sortie de la Freebox 2007 : Maxime Lombardini nommé à la Direction du développement de Iliad

8 Présentation d'iliad Historique Fonctionnement Les partenaires Les performances

9 9 Fonctionnement Cyril Poidatz Président du conseil d'administration Xavier Niel, Vice-président du conseil d'administration Directeur général délégué à la stratégie Jean-Louis Missika Vice-président du conseil d'administration Maxime Lombardini, Directeur général

10 10 Fonctionnement Nom officiel : Iliad Forme juridique : Société anonyme Siège social : Paris ( France ) Activités : télécommunications Produits : Freebox Filiales : Free, Online, One.Tel, Effectif : supérieur à 15000 Site web : www.Iliad.fr

11 11 Xavier Niel Structure du capital Avant l'opération Après l'opération* Dirigeants 11,62% Fonds Goldman Sachs 2,59% AXA P.E. 0,57% Salariés 0,75% 69,45% Public 15,01% Dirigeants 13,04% Goldman Sachs Funds 6,90% AXA P.E. 0,64% Salariés 0,84% Xavier Niel 77,95% Public 0.62% *Actionnariat après l’exercice de l’option de sur-allocation et de la clause d’extension.

12 12 Croissance et rentabilité nette Résultat net Résultat d’exploitation En % du CA REAA Chiffre d’affaires En milliers d’euros 10 946 8 861 18,1% 14 615 80 807 2001 10 607 15 793 17,6% 22 085 125 269 (18 132) (19 275) n.s. (16 077) 41 607 2000 23 828 35 097 27,0% 43 249 160 263 2002 24 900 17,9% 36 300 202 600 n/a H1 2006 9 months 2003

13 13 Cours en bourse

14 14 Structure de l'offre Fourchette de prix  14,00€ - 16,30€ (prix médian : 15,15€) Option de sur-allocation  Jusqu'à 12% de l'offre en actions nouvelles (828 000 actions)  SG Corporate & Investment Banking  Cazenove  Oddo & Cie Coordinateur Global et Teneur de Livre Chef de File Associé Garant Cotation  Euronext Paris, Premier Marché Lock-up  6 mois pour le vendeur, l’émetteur et les dirigeants Structure de l'offre initiale  6 000 000 d'actions  Une augmentation de capital de 5 000 000 d'actions  Une cession de Goldman Sachs de 1 000 000 d'actions Clause d’extention  Jusqu'à 15% de l'offre initiale en actions existantes (900 000 actions)

15 15 Xavier Niel Structure du capital Avant l'opération Après l'opération* Dirigeants 11,62% Fonds Goldman Sachs 2,59% AXA P.E. 0,57% Salariés 0,75% 69,45% Public 15,01% Dirigeants 13,04% Goldman Sachs Funds 6,90% AXA P.E. 0,64% Salariés 0,84% Xavier Niel 77,95% Public 0.62% *Actionnariat après l’exercice de l’option de sur-allocation et de la clause d’extension.

16 16 Free : 1 er FAI alternatif en France Free : 2 ème FAI français  Meilleur rapport qualité/prix  485 000 abonnés ADSL au 31 décembre 2003  20% des nouveaux abonnés ADSL recrutés en 2003 1 er acteur du dégroupage de la boucle locale  163 000 abonnés dégroupés au 31 décembre 2003  Plus de 60% des lignes dégroupées en France

17 17 Une stratégie de croissance rentable avérée Taux Moyen de croissance annuelle du CA 2000-2002 : +96% Résultat net positif en 2001, 2002 et 2003 Des charges opérationnelles et des investissements très surveillés Pas d'endettement

18 Finances

19 19 Croissance et rentabilité nette Résultat net Résultat d’exploitation En % du CA REAA Chiffre d’affaires En milliers d’euros 10 946 8 861 18,1% 14 615 80 807 2001 10 607 15 793 17,6% 22 085 125 269 (18 132) (19 275) n.s. (16 077) 41 607 2000 23 828 35 097 27,0% 43 249 160 263 2002 24 900 17,9% 36 300 202 600 n/a H1 2003 9 months 2003

20 20 Forte croissance du chiffre d'affaires +65% de croissance du CA Succès de l’ADSL Achèvement de l’interconnexion au réseau France Télécom Lancement du "Forfait 50h" 2001 Plein effet de l’interconnexion Intégration de One.Tel 2002 S1 2003 M€ 9M 2003 41,6 80,8 160,3 75,7 125,3 0 50 100 150 200 250 200020012002S1 2002S1 2003 202,6 TMCA 00-02 : 96% + 65 %

21 21 Forte hausse du REAA validant la stratégie d'ILIAD Hausse de 196% du REAA Hausse des marges grâce au « Forfait 50h » et à l’achèvement de l’interconnexion (baisse des charges payées à FT) Hausse de 16,7% du REAA Baisse des marges temporaire liée au  Lancement de l'activité ADSL 2001 - 2002 S1 2003 36,3 22,1 18,9 43,2 14,6 (16,1) +17,9% +27,0% +17,6% +18,1% +25,0% (20) (10) 0 10 20 30 40 50 200020012002 S1 2002 S1 2003 9M 2003 REAA Marge de REAA M€

22 22 Une part croissante de l’activité internet en terme de CA et de REAA Au 30 septembre 2003 28% 64% 8% Internet Autres Téléphonie 28% 14% 58% Internet Autres Téléphonie Répartition du chiffre d'affaires Au 31 décembre 2002 Répartition du REAA Au 31 décembre 2002 30% 50% 20% Internet Autres Téléphonie Au 30 septembre 2003 36% 56% 8% Internet Autres Téléphonie

23 23 Secteur Internet : hausse de l’ARPU +172% : hausse du nombre d’abonnés directement prélevés Hausse de l’ARPU des abonnés directement prélevés par Free ARPU en Euros Nombre d'abonnés facturés 9,0 13,5 13,9 15,8 19,3 20,0 0 5 10 15 20 25 juin-01déc-01juin-02déc-02juin-03sept-03 600 000