LE BILAN FONCTIONNEL : La Trésorerie L’équilibre financier

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1 LE BILAN FONCTIONNEL : La Trésorerie L’équilibre financier

2 PLAN : I – LA TRESORERIE II – L’EQUILIBRE FINANCIER

3 I – LA TRESORERIE Comme l’ont montré les simulations :
- les opérations concernant le cycle investissement – financement ; - les opérations affectant le cycle d’exploitation FONT VARIER LA TRESORERIE.

4 LE BILAN FONCTIONNEL II EMPLOIS STABLES : I RESSOURCES STABLES :
ACTIF CIRCULANT : D’EXPLOITATION DETTES CIRCULANTES : D’EXPLOITATION HORS EXPLOITATION HORS EXPLOITATION TRESORERIE

5 La trésorerie nette est calculée de la manière suivante :
LA TRESORERIE La trésorerie nette est calculée de la manière suivante : TRESORERIE ACTIF = - TRESORERIE PASSIF TRESORERIE NETTE

6 II – L’EQUILIBRE FINANCIER
Comme cela a été vu, le Besoin en Fonds de Roulement constitue un besoin, un emploi. Les ressources pour financer ce Besoin en Fonds de Roulement sont principalement fournies par le Fonds de Roulement Net Global.

7 LE BILAN FONCTIONNEL II I EMPLOIS STABLES :
FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL RESSOURCES STABLES : II ACTIF CIRCULANT : D’EXPLOITATION DETTES CIRCULANTES : D’EXPLOITATION BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT HORS EXPLOITATION HORS EXPLOITATION TRESORERIE ACTIF TRESORERIE PASSIF

8 L’EQUILIBRE FINANCIER
FRNG et BFR doivent être comparés : BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (BFR) FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL (FRNG)

9 L’EQUILIBRE FINANCIER
LORSQUE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL < ALORS TRESORERIE ACTIF > TRESORERIE PASSIF

10 L’EQUILIBRE FINANCIER
La trésorerie nette est alors un emploi BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL TRESORERIE NETTE

11 L’EQUILIBRE FINANCIER
L’équilibre financier montre que le besoin en fonds de roulement, durablement investi dans l’entreprise est financé par l’excédent de ressources durables appelé FRNG. La trésorerie nette n’est qu’une conséquence de cette situation. La situation inverse peut se présenter

12 L’EQUILIBRE FINANCIER
LORSQUE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL > ALORS TRESORERIE PASSIF TRESORERIE ACTIF <

13 L’EQUILIBRE FINANCIER
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL TRESORERIE NETTE La trésorerie nette est alors une ressource

14 L’EQUILIBRE FINANCIER
Dans cette situation, il faut : BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL Augmenter  TRESORERIE NETTE  Diminuer TRESORERIE NETTE La trésorerie nette devient alors un emploi L’équilibre est retrouvé Pour transférer

15 L’EQUILIBRE FINANCIER
Dans les deux cas, il est possible de vérifier le montant de la trésorerie nette : BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL TRESORERIE NETTE Trésorerie nette = FRNG - BFR