CAS PRCE. ENONCE Caht - Année 1 / Année 2 / Année 3 142163180 Achats consommés 37%du caht Stocks nécessaires 8%du caht bfr 16%du caht montant PRCE 21000.

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1 CAS PRCE

2 ENONCE Caht - Année 1 / Année 2 / Année 3 142163180 Achats consommés 37%du caht Stocks nécessaires 8%du caht bfr 16%du caht montant PRCE 21000 Remboursable sur 7 ans Montant emprunt67800 Remboursable sur 6 ans

3 1° Calcul de la CAF sur les 3 années ANNEES 123 CHIFFRE D'AFFAIRE (-) CHARGE D'EXPLOITATION (=) EBE (-) DAP (=) RESULTAT AVANT IMPOT0,43,31,9 (-) IMPOTéxo 0,16 (=) RESULTAT APRES IS0,43,31,74 (+) DAP11,5 (=) CAF11,914,813,24

4 2° Calcul du montant des achats effectués au près des fournisseurs ANNEES 123 ACHATS CONSOMMES52,5460,3166,6 STOCKS NECESSAIRES11,3613,0414,4 VARIATION DE STOCK11,361,681,36 ACHATS EFFECTUES63,961,9967,96

5 3° Etablissement du plan de financement + Commentaire

6 ANNEES Début 1Fin 123 EMPLOIS ACQUISITIONS D'IMMOBILISATIONS80,5 AUGMENTATION DU BFR22,723,362,72 REMBOURSEMENT DES DETTES FINANCIERES 14,3 TOTAL DES EMPLOIS103,2217,6617,0214,3 RESSOURCES CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 11,914,813,24 AUGMENTATIONS DE CAPITAL10 CAPITAUX SOCIAL10 DETTES FINANCIERES = Emprunt LT et MT21 Emprunt supplémentaire67,8 TOTAL DES RESSOURCES108,811,914,813,24 ECART ANNUEL (R - E)5,58-5,76-2,22-1,06

7 Calcul du BFR par rapport à un pourcentage du CAHT 16% Année 1 Année 2 Année 3 caht142163180 bfr22,7226,0828,8 Vari bfr22,723,362,72

8 Calcul remboursement dettes financières 21000/7 + 67800/6 = 14300 soit en milliers d'euros 14,3

9 Commentaires Le plan de financement a été élaboré sur 3 ans alors qu’il aurait du être prolongé sur 7 ans Car on remarque que les amortissements des immobilisations et des emprunts sont sur 7 ans Le fait que le plan de financement soit sur 3 ans, on n’a pas la lisibilité de la situation future de l’entreprise On peut aussi ajouter que l’entreprise est exonérée d’impôt les 2 premiers exercices