Le crédit interentreprises Source: OSEO, Altares et BdF (base de données FIBEN)

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1 Le crédit interentreprises Source: OSEO, Altares et BdF (base de données FIBEN)

2 Rappels: Délais clients: (créances clients+EENE) *360/CATTC Délais fournisseurs: dettes fournisseurs*360/(achats+autres charges externes)TTC

3 Loi de Modernisation de l’Economie (LME) 2008 La loi prévoit que le délai de paiement ne doit pas dépasser 45 jours fin de mois ou 60 jours, à compter de la date d'émission de la facture. Les pénalités de retard sont exigibles dès le premier jour de retard (10%+ taux de la BCE).

4 L’Etat l'État s'est engagé par décret à réduire ses délais de paiement à trente jours avec une augmentation des intérêts dus en cas de retard. Le délai applicable aux collectivités territoriales et aux établissements publics locaux, autres que ceux ayant un caractère de santé, doit passer à 35 jours au 1er janvier 2010, puis à 30 jours au 1er juillet 2010 Le délai moyen de l’Etat était de 68,7 jours en 2005

5 L’importance du crédit interentreprises Il représente plus de quatre fois le montant des crédits à court terme accordés par les institutions financières. =>facteur de risque ou source d’optimisation de son BFR?

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10 Source Altarès

11 Conséquences de la crise sur les PME Les retards de paiement sont responsables de 25% des faillites 5000 PME défaillantes en 2009 Soit une hausse de 41% en un an

12 Mais défaillance ne signifie pas fin de l’activité En 2009 le tribunal peut prononcer le redressement judiciaire pour: 50 % des PME de 10 à 19 salariés plus de 60 % des PME de 20 à 49 salariés plus de 70 % des PME de 50 à 99 salariés 80 % des PME de 100 salariés et plus.

13 En 2010 le tribunal a prononcé la liquidation judiciaire pour: 75 % des micro-entreprises Le redressement judiciaire pour: 75 % des PME de +50 salariés

14 Si les ¾ des micro-entreprises jugées (75,6 %) ont fait l’objet d’une liquidation judiciaire directe, les ¾ des sociétés de plus de 50 salariés (75,1 %) ont obtenu l’ouverture d’un redressement judiciaire permettant la poursuite d’activité.

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16 Causes des défaillances 1.Baisse des commandes qui entraîne 2.Raréfaction des crédits (moins d’escompte) qui entraîne 3.Problèmes de trésorerie qui entraînent 4.Des retards de paiement => En France près de 70% des entreprises règlent leurs fournisseurs en retard

17 => risque d’un effet domino, l’entreprise en difficulté transfert le risque à ses fournisseurs Or pour récupérer un impayé de 1000€, une entreprise dont la marge est de 5% doit générer 20.000€ de CA

18 39,2 % des micro-entreprises et 35,5 % des TPE paient dans les délais Source: Altares

19 Des retards de paiement qui entrent dans les mœurs Seule une entreprise sur trois respecte ses délais (36% en moyenne en 2012), mais moins de 10% pour les ETI et GE. 39% pour les micro-entreprises. contre 41,3% en Europe Les entreprises paient leurs fournisseurs avec 11,5 jours de retard en moyenne (13,4 j en Europe)

20 Conséquences des retards en Europe En Europe: perte de 450 000 emplois par an En outre, les insolvabilités dues aux paiements tardifs ont pour conséquence la perte annuelle de 23,6 milliards d’euros de dettes en souffrance. Les retards de paiement s’élèvent à 90 milliards d’euros par an et ils représentent 10,8 milliards d’euros en termes d’intérêts perdus.

21 On estime à 25 mds d’euros par an la perte des entreprises et des organismes officiels engendrées par les clients douteux.

22 Les échéances de paiement s’échelonnent entre 32 jours dans les pays scandinaves et 78 jours dans le sud de l’Europe. Cet écart est dû principalement 1.aux intérêts de retard (autour de 20% dans le nord de l’Europe, 10% dans le sud) 2.À la culture 3.Aux modes de paiement

23 Etude de Ernst&young (2010) en France: 81% des entreprises en retard de paiement déclarent ne pas régler de pénalités à leurs fournisseurs; seules 1% de celles qui s’en acquittent le font spontanément.

24 Source: intrum justitia

25 Le délai de paiement du secteur public portugais est de 150 jours, 140 en Italie. Il est de 35 jours au Danemark, 26 en Finlande. En Grèce 25% des créances sont payées au-delà de 120 jours. La perte sur créances irrécouvrables est de 2,1%.

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28 Source Altarès

29 Les moyennes masquent la réalité Source Altarès

30 Les entreprises les plus vertueuses

31 Source Altarès

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