Plus de rendements Moins de risques Gestion de portefeuille INDICE + Pourquoi et Comment vérifier votre portefeuille

L’approche INDICE + Méthode d’évaluation des fonds Contenu de la présentation But de la présentation L’approche : Que devez-vous exiger ? Exemple de portefeuille Le marché des fonds Travail de gestion de portefeuilles Méthode d’évaluation Les 4 styles de portefeuilles Les indices de référence 3 Portefeuilles ACCÈS à INDICE + (Énergique-Équilibré-Prudent) Suivi de portefeuilles (Risques / Rendements) Résumé Exercice de portefeuille

But de la présentation Suite à cette présentation vous serez en mesure d’exiger les meilleurs fonds du marché selon 3 caractéristiques de base Démystifier ce qu’est un portefeuille performant et Étonnant Vous démontrez que même un portefeuille Prudent peut battre l’Indice S&P TSX avec moins de risques L’importance de faire ou de faire faire l’analyse de votre portefeuille L’approche INDICE + Consiste à sélectionner selon 30 mesures spécifiques les meilleurs fonds du marché en les comparant à l’indice le plus difficile à battre le S&P TSX Vous devez exiger que votre portefeuille : Baisse moins que l’indice Baisse moins souvent que l’indice Augmente plus que l’indice S&P TSX Par défaut : La protection du capital demeure une priorité

Exemple de portefeuille ACCÈS Énergique Comment faire pour obtenir un résultat semblable ? Il faut être intransigeant – sévère – rigoureux dans le choix des fonds % 81.0 % / Accès Énergique / Indice S&P TSX

Le marché des fonds : Il y a 14,876 fonds au Canada 2 à 3 % respectent les 3 caractéristiques Fonds d’actions – fonds de revenu et fonds équilibrés On verra que l’on peut battre le TSX même avec un portefeuille Prudent ____________________________________ La gestion de portefeuilles : Mon travail Étape 1 : Trouver les fonds avec le meilleur potentiel de rendements avec le moins de risques Étape 2 : Établir une bonne diversification afin de protéger le capital Étape 3 : Marier les fonds afin d’établir de la stabilité-fiabilité et constance (min 3 ans) Étape 4 : Respecter le profil d’investisseur à l’intérieur du portefeuille Méthode d’évaluation : 14,876 fonds…ils ne sont pas tous bons Exemple des 5 véhicules chez un concessionnaire Moyenne du nombre de fonds par institutions : 300 fonds ( c’est bon pour l’organisation mais beaucoup moins pour l’investisseur) Avoir l’accessibilité à tous les fonds Filtrer les fonds qui répondent aux 5 exigences de base puis peaufiner avec 25 autres mesures Écart-type-Sharpe-Treynor-Alpha-Bêta Diversification par sous-secteurs (5) Énergie-Matériaux-Finance-Industriel- Télécom (Éviter par régions géographiques) Ensuite selon le profil d’investisseur : Choix de : fonds d’actions fonds équilibrés fonds de revenus

4 Styles de portefeuilles et 3 Indices de référence 4 Styles de portefeuilles L'Étonnant : Il baisse moins, il baisse moins souvent que la bourse et augmente PLUS que la bourse Le "à retoucher" : Baisse moins souvent et moins que la bourse mais augmente MOINS Le Périlleux : (Le Up & Down) : Baisse plus que la bourse et augmente plus (Beaucoup plus risqué) Le Désastreux ( Le fiasco ) : Il baisse plus souvent, il baisse plus que la bourse et augmente moins que la bourse ( J'espère que vous n'avez pas ce genre de portefeuille ) Indices de référence : On compare les fonds avec leur indice de référence respectif : S&P TSX pour les fonds d’actions Le ML marché élargi Canadien RT Cad pour les fonds de revenus Le Morning Star Équilibré 50/50 Ils sont tous les trois difficiles à battre MAIS… pour les portefeuilles : je compare avec le S&P TSX pour respecter nos 3 caractéristiques :  Baisse moins  Baisse moins souvent  Égalise ou augmente plus

Exemple de portefeuille : Portefeuille ACCÈS Énergique : % 81.0 % Source Morning Star

Portefeuille ACCÈS Équilibré : Exemple de portefeuille : % 81.0 % Source Morning Star

Exemple de portefeuille : Portefeuille ACCÈS Prudent 75/25 : % 81.0 % Source Morning Star

Suivi de portefeuilles Suivi du risque versus rendement : Les fonds ne sont pas immuables Suivi continu des portefeuilles Réévaluation des fonds (selon les mesures) Rééquilibrage des portefeuilles :  Rééquilibrage automatique  Règle du « Buy and Hold » 

Comparatif Règle du Baisse de 10 à 12 % avec fondamental qui soutient cette baisse (marché monétaire) À partir du creux, une hausse soutenu par du fondamental (rachat fond d’actions) Toujours selon le profil d’investisseur Avec sortie : Sans sortie : Source: Mieux réussir vos placements sans les subir : Éditions Sapiens

Résumé Mode Protection du capital Avoir accès aux meilleurs fonds sur le marché Filtrer pour respecter les 3 caractéristiques Baisse moins que l’indice de référence Baisse moins souvent que l’indice Égalise ou dépasse l’indice de référence Respect du profil d’investisseur Appliquer les 30 mesures d’évaluation Bonne diversification par sous-secteurs Suivi continu du portefeuille Faire l’analyse de votre portefeuille Meilleurs rendements avec moins de risques que le S&P TSX Pierre Pedneault Gestion de portefeuilles Tél : Courriel :

Mesures d’évaluation Écart-Type : Valeur qui varie au-dessus et en-dessous de la valeur du fond : 1 écart-type 68 % des positions se situe là 2 É-T = 95 % Sharpe : Mesure le risque par rapport à lui-même : Rendement net / É-T indique aussi le % qu’un passe en positif ex : Sharpe de 2 veut dire que le fond passe 95 % du temps en positif Treynor : Mesure le risque par rapport à la bourse: Rendement du fond / Bêta Un Treynor de 20 veut dire qu’il a une marge de 20 % avant que le fond tombe en négatif Alpha : Mesure la compétence du gestionnaire : ex : Alpha de 2 on dira que le gestionnaire a fait 2 % de mieux que l’indice

Comparatif des indices de référence 83.3 % 40.3 % %

Placements Gestion de portefeuilles INDICE + Assurance- Vie – Maladies graves – Invalidité Hypothèque Financement d’équipements Rentes et Assurances Collectives Placements Gestion de portefeuilles INDICE + Assurance- Vie – Maladies graves – Invalidité Hypothèque Financement d’équipements Rentes et Assurances Collectives Tél :