Perspectives énergétiques mondiales Jean-Marie Chevalier Professeur à l’Université Paris- Dauphine Directeur du Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières (CGEMP), l’Université Paris- Dauphine Senior Associé au Cambridge Energy Research Associates (IHS- CERA) École des Mines de Paris, 22 mars 2010

Bilan Énergétique Mondial 2030 2006 Scénario de Référence 17 Gtoe 12 Gtoe INSOUTENABLE Source: World Energy Outlook 2008 – IEA

Diversité des bilans nationaux : France, Allemagne, Espagne, Chine, Brésil (2007) (2007) (2008) (2008) (2008) Source: Energy Statistics of OECD Countries and Energy Statistics of Non-OECD Countries, IEA, 2009 Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières

LE MESSAGE La violence du conflit énergie/climat : l’équation de Johannesbourg Un monde à deux vitesses recentré sur l’Est Les réserves sont là mais les investissements ? Incertitudes et interdépendances Diversification énergétique nécessaire Dialogue et diplomatie Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières

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Réserves mondiales d’énergies fossiles (2009) Oil Gas Coal Reserves 170,8 Gt 185 000 Gm3 826 Gt Ratio Reserves/ Production (in years)   2009 42 60,4 122 1973 31 48,6 na Reserves Concentration OPEC = 76% OPEC = 48,7% Russia Iran 53 % Qatar US = 29% Russia = 19% China = 14% India = 7% Australia = 9% Source: BP Statistical Review World Energy 2009 Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières

LE PETROLE « The Prize : the Epic Quest for Oil, Money and Power” (D. Yergin) Le “peak oil” : une question difficile et incertaine Le partage du surplus pétrolier La malédiction pétrolière La concentration des réserves Transformer les réserves en capacité de production (ex. Irak) Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières

Quelle forme pour le «Peak Oil » - Prix du pétrole Investissements Technologie Géologie Réserves prouvées Nouvelles découvertes ? Croissance économique Contraintes environnementales Demande de pétrole Politiques Énergétiques Géopolitique 2007 Source: CGEMP

LES MARCHES DU PETROLE Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières

LES PRIX DU PETROLE (Volatilité persistante) 2003 Venezuela Nigeria Irak Zone de forte volatilité Incertitudes Volatilités Choc de la demande 2010 Fourchette OPEP 2015

Concentration des réserves sur les pays « à risque » Le Golfe d’ Aden Source: CGEMP based on data available from BP (2008) and IEA (2008) Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières

World Oil Surplus (2004) Sales of Oil Products = 2300 B$ Cost (exploration, production, transport, refining, distribution, storage) = 500B$ Oil Surplus = 1800 B$ Government of Consuming Countries = 1000 B$ Government of Oil Producing countries Average Cost of Oil (World) = 7$/bbl Price 2004 = 41$/bbl (WTI)

LA MALEDICTION PETROLIERE (The Oil Curse or the Ressource Curse) The Dutch Desease (ou mal hollandais) Surévaluation monétaire Plutôt importer que produire Distorsion de la structure de production Dépendance économique et budgétaire des exportations Corruption de la gouvernance Ex : Algérie - Venezuela- Iran – Mexique – Russie -Nigeria Exceptions : Norvège- Malaisie- Arabie Saoudite (?) Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières

LE GAZ NATUREL Le coût élevé du transport (7 à 10 fois plus cher que le pétrole) Un grand potentiel (souvent en attente) Trois marchés séparés Un décrochage du prix par rapport au pétrole ? Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières

Increasing gas demand is no longer a predetermined element Gas Demand Growth—Dependent on the Success of Renewables and Efficiency Policies Total Demand Demand Range: 280 Bcm Majority of uncertainty from power sector Let’s now look at the demand growth issue The demand track is very much determined by what happens in the power generation sector – if the EC’s 2020 targets (on efficiency, renewables) are the determinant – we could see a declining growth track Here I will make a clear distinction between the front-end threat to demand unknown because of length and depth of the recession and the (much less certain) longer-term driver that depends on sustained delivery of energy efficiency investments/substitution of other forms of generation for gas in power sector. CERA has just completed a study on energy efficiency in Europe. One of the most striking results is a contraction in residential consumption as a result of the switch to more efficient boilers over time. Power Generation Power Range: 160 Bcm Low power demand growth High renewables, Post 2020: nuclear, CC&S Increasing gas demand is no longer a predetermined element Note: Europe = EU27, Switzerland, Norway, Balkan countries and Turkey Source: Cambridge Energy Research Associates (IHS- CERA), 2009 Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières

Uncertainties and Interdependences: the Case of Gas Demand The structure of economic recession and recovery Improvement of energy efficiency (esp. buildings) Development of renewables Reduction of GHG emissions Raise and fall of nuclear capacities The development of unconventional gas The global LNG market Tension between pipes and LNG Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières

Incremental change in gas demand by 2030 (bcm) 111 Demand Growth is Highly Uncertain With a Large Disparity by Region Incremental change in gas demand by 2030 (bcm) Source: Cambridge Energy Research Associates (IHS- CERA), 2009 Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières CERA_Template_MMDD08

LE NUCLEAIRE Une Renaissance nécessaire mais lente Une nouvelle concurrence Les risques de prolifération et d’accidents La question non résolue des déchets Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières

L’ELECTRICITE Un bien essentiel pour les riches Un accès au développement économique pour les pauvres Une organisation industrielle difficile (What market design ?) Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières

LES CLEFS DU FUTUR Les énergies renouvelables Les nouvelles technologies : quelles promesses ? Le potentiel d’amélioration de l’efficacité énergétique En Europe : les 3 x 20 pour 2020 (efficacité- émissions - renouvelables) Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières

LA DIALECTIQUE DES INTERETS EN PRESENCE Privé vs. Public (Lobbies) Court terme vs. Long terme Physique vs. Financier Richesse vs. Pauvreté Les grandes batailles de ce siècle Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières

Le basculement démographique 2010-2050 Source: 2009 World Population Data Sheet, Population Reference Bureau Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières

CONCLUSION en quatre D Dialectique Diversité Dialogue Diplomatie (Forum International de l’Energie – Régulation – Europe) Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières

Une zone d’extrêmes tensions

Une zone d’extrêmes tensions Russia 142 M 16M Mongolia China 1331M Israel 30 M 28 M 73 M 181 M 162 M 29 M 1171 M 68 M

References Chevalier J.M. (sous la direction de) (2009) : « Les nouveaux défis de l'énergie: Climat- Économie- Géopolitique », Economica, disponible en anglais : « The New Energy Crisis: Climate, Economics, Geopolitics », Palgrave English edition Chevalier J.M. (2008) :  « Les 100 mots de l’énergie », Série «Que Sais-Je?», PUF Chevalier JM. (2004) : « Les grandes batailles de l ’énergie: Petit traité d'une économie violente », Collection : Folio Actuel , Gallimard Favenec J.P. (2007) : « Géopolitique de l’énergie- Besoins, Ressources, Échanges Mondiaux», Editions Technip Lestrange C.de, Paillard C.A.,Zelenko P.(2005) : « Géopolitique du pétrole », Ed Technip Martin-Amouroux J.M. : « Charbon, les métamorphoses d’une industrie – la nouvelle géopolitique du XXI siècle », Editions Technip Perthuis C.de (2009) : « Et pour quelques degrés de plus…- Nos choix économiques face au risque climatique », Pearson Agence International de l’Energie (AIE) World Energy Outlook (publication annuelle) BP Statistical Review (annuel) Sites les plus courants http://www.iea.org/ http://www.energy.gov/ www.bp.com www.worldenergy.org www.dauphine.fr/cgemp/ Centre de Géopolitique de l’Énergie et des Matières Premières