Fin ou retour des énergies fossiles? Les shale gas Sylvie Cornot-Gandolphe 22 Octobre 2013 Fin ou retour des énergies fossiles? Les shale gas Sylvie Cornot-Gandolphe CNRSCIRED-PACTE « Transition énergétique » 22 octobre 2013

THE « SHALE GAS REVOLUTION » AUX ÉTATS-UNIS Les Etats-Unis sont devenus le 1 er producteur mondial de gaz devant la Russie. La production de gaz de schiste continue de s’accroître malgré la chute du nombre de forages gaziers. Source: EIA, 2013 Shale gas production by basin

CHUTE DES PRIX DU GAZ Le prix spot aux USA a été divisé par 3 depuis 2008 et le gaz vendu aux industriels US est trois à quatre fois moins cher qu’en Europe Source: IEA, 2013 Source: World Bank, 2013

EXPORTATIONS DE GNL Offre sur-capacitaire (  chute des importations) et prix bas du gaz sur le marché domestique  Incitation à l’exportation Une vingtaine de projets d’exportation (> 200 Gm 3 ) Quatre projets approuvés par le DOE (les deux 1 ers devraient commencer d’ici 2016/17) ◦ Sabine Pass, LA (Cheniere) ◦ Freeport LNG, TX ◦ Lake Charles, LA ◦ Cove Point, MD Exports potentielles: 66 Gm 3 en 2020 Quatre autres projets au Canada (2 approuvés par le NEB: Kitimat et LNG Canada) Les Etats-Unis devraient être un exportateur net de gaz d’ici 2020 Source: FERC, 2013

LES PRIX BAS DU GAZ SE RÉPERCUTE SUR LE MARCHÉ DE L’ÉLECTRICITÉ Depuis 2008, la part du gaz dans la production d’électricité s’est accrue de près de 10 points. Baisse de 4% des émissions de CO2 en Le prix de l’électricité est deux à trois fois moins cher qu’en Europe Source: EIA, 2013Source: IEA, 2013

RETOMBÉES MACRO-ECONOMIQUES « US REINDUSTRIALISATION » Les USA regagnent un avantage de compétitivité par rapport aux autres régions, qui va se répercuter sur toute l’économie. ◦ Investissements colossaux dans l’industrie 1 : 87 milliards $ investis dans l’amont en 2012 (2400 milliards sur la période ) Les retombées macro-économiques de la chaîne 2 sont significatives: ◦ Contribution au PIB: 283 milliards $ en 2012 / 468 milliards $ en 2020 ◦ Emplois: 2.1 millions en 2012 / 3.3 millions en 2020 ◦ Recettes fiscales: 75 milliards $ en 2012 / 125 milliards $ en : Gaz et huile de schiste, Source: IHS, : Gaz, huile de schiste et pétrochimie (effets directs, indirects et induits), Source: IHS, 2013 L’avantage compétitif profite en premier lieu aux industries fortement consommatrices de gaz, utilisé comme combustible et matière première (pétrochimie, ammoniac, méthanol)

INVESTISSEMENTS REVIENNENT AUX USA EX: PÉTROCHIMIE Augmentation des capacités de production d’éthylène (et de polyéthylène) de 40% d’ici 2020 Coût de production de l’éthylène, 2012 vs Source American Chemistry Council, 2013 Source IFRI, 2013

AUTRES RÉGIONS: DES RESSOURCES DE SHALE GAS GIGANTESQUES Mais très mal connues et estimées grossièrement (moins d’une centaine de puits forés hors Amérique du Nord) Source EIA/ARI, 2013

DES RESSOURCES AUX RÉSERVES LA COURBE D’APPRENTISSAGE DES SHALE GAS Eur ope La courbe d’apprentissage est longue…il faut être patient…et forer pour savoir Source Edison Investment Research, 2013

LA SITUATION AMÉRICAINE EST UNIQUE Géologie favorable: des roches-mères continues sur de grandes étendues, moins profondes qu’en Europe Propriété du sous-sol (les propriétaires de terrains détiennent la propriété du sous-sol) Densité de population (100 à 200 hab. /km 2 en Europe, à comparer à 30 hab./km 2 aux USA Degré de développement et de libéralisation du marché gazier/Etendue du réseau gazier Un tissu très dense de sociétés spécialisées dans le secteur pétrolier Les populations sont habituées aux travaux des pétroliers dans plusieurs régions (e.g.Texas), Disponibilité en eau (sauf dans certains Etats) Réglementation environnementale favorable (exemption au niveau fédéral de certaines obligations du Clean Air Act et Water Act)

IMPACT DES SHALE GAS US SUR LE MARCHÉ GAZIER EUROPÉEN/INTERNATIONAL Déjà « a game changer »: Marché GNL : redirection des exportations destinées au marché US vers Asie et Europe (« bulle de GNL » de la fin des années 2000/début 2010, aggravée par la crise financière) Impact sur les prix spot du gaz européen Pression sur les prix long terme indexés pétrole et renégociation Importations de gaz en Europe : le gaz russe et le GNL qatari sont remplacés par le charbon US bon marché et par le gaz norvégien vendu aux prix de marché European gas supply: 55% oil-linked in 2012e Source Société Générale, 2013 Source CEDIGAZ, 2013

IMPACT SUR L’OFFRE DE GAZ/GNL MONDIALE ET EUROPÉENNE À MOYEN/LONG TERME Nouveaux projets GNL: impact sur les projets les plus capitalistiques Impact sur le prix du gaz international: ◦ Niveau des exportations de GNL US ◦ Destination des exportations US ◦ A quel prix? Exportations limitées dans le scénario de référence de l’EIA  équilibre entre gaz bon marché sur le marché intérieur et exports GNL Prix et dynamique du marché favorisent les exportations vers l’Asie Pression sur les exportateurs traditionnels de GNL et sur la détermination des prix indexation Henry Hub Mais pas d‘alignement des prix (coûts de transport/liquéfaction) Source EIA, Annual Energy Outlook, 2013 (reference scenario)

CONCLUSION La différenciation de l’effet « hydrocarbures de schiste » sur l’offre mondiale, européenne et française USA: Compétitivité et retombées économiques significatives ◦ Pour l’industrie gazière, les consommateurs de gaz et d’éthane/GPL ◦ Exportateur de gaz ◦ Impact environnemental ? (EPA 2014) Europe: ◦ Les shale gas US favorisent le retour du charbon et « chassent » les importations de gaz les plus chères. ◦ Pression sur les prix, mais pas d’alignement sur le prix USA (transport/liquéfaction) ◦ Facture gazière européenne: 100 milliards € en 2012 (France: 13 milliards €) ◦ Perte de compétitivité (ex: pétrochimie) Asie/Chine ◦ Court terme: Chine: 1 er importateur mondial de charbon à bon marché ◦ Pression sur les exportateurs traditionnels de GNL de la zone ◦ Réduction de la « prime de prix asiatique » ◦ Indexation des prix du gaz sur le prix Henry Hub, mais pas d’alignement sur le prix USA Inconnue: Développement des shale gas ailleurs (Europe et Chine)

EXTRA SLIDES

ET AILLEURS? Shale gas (hors Amérique du Nord) : Beaucoup d’activités en 2012/13 Source IGU, 2012, updated for Europe