Gestion Opérationnelle du risque de Taux Bancaire 91, rue du Fbg St Honoré 75008 PARIS Tél : 01 44 71 35 20 Fax : 01 42 66 15 60 QUANTYS ALM Gestion Opérationnelle du risque de Taux Bancaire http://www.quantys.fr

Objectifs fonctionnels connaître l'exposition de votre bilan et hors-bilan au Risque de Taux à travers la mesure de l'impact sur votre PNB d'une variation de taux observer le vieillissement du bilan élaborer stratégies et simulations de couverture globale de votre risque quantifier, par anticipation, le coût des actions envisagées Méthodes utilisées : Méthode des gaps, la seule permettant le rapprochement entre les résultats de la gestion opérationnelle du risque de taux et le reporting comptable. Duration : Autre vision, plus orientée marchés. Quantys ALM

Objectifs qualitatifs Architecture ouverte permettant : l’intégration de nouveaux produits la mise en œuvre de nombreux reportings peu de paramétrage pour un maximum de fonctionnalités une relative autonomie face à des problèmes du système d’information la possibilité d’élaborer plusieurs scenarii pour une même date la traçabilité et l ’archivage des chiffres et hypothèses L’architecture retenue a été le client / serveur avec une base de donnée modulaire et donc évolutive. Quantys ALM

Architecture du système Système d ’information de l ’établissement Interface d ’alimentation 2 Bases : contractuelle de simulation Base Quantys ALM Quantys ALM Poste 1 Quantys ALM Poste 1 Poste 2 Quantys ALM Poste 1 Poste ... Quantys ALM

Acquisition au sein de la “ base contractuelle ” des données du système d’information Pour cette phase, un développement d’interface spécifique est nécessaire afin de prendre en compte les particularités du système d’information. Objectif : Constituer les échéanciers mensuels des opérations en constituant les enregistrements suivants : Mois Catégorie d’opération Type d ’opération Code taux Date de début de l’opération Date de fin de l’opération Taux ou marge (selon type de taux) Montant Cette interface peut être lancée depuis Quantys ALM par l’administrateur du système. Quantys ALM

Récupération des informations contractuelles dans la base de simulation Une simulation est caractérisée par : une date de référence un nom de jeu de simulation pour cette date La base de simulation se différentie de la base contractuelle sur les points suivants : transformation de la granularité des échéanciers : mensuelle jusqu’à la fin de la deuxième année, puis annuelle sur les 18 années suivantes échéancier double : Echéancier en liquidité et en risque de taux prise en compte du paramétrage des conventions de simulation par affectation d’un profil d’évolution particulier à n’importe quel échéancier (ex : Dépôts à vue, Comptes sur livrets, etc.) possibilité d’extraction fragmentaire de la base primaire pour conduire des analyses partielles du risque de taux d’une partie du bilan ou du hors bilan. prise en compte d’une courbe de taux pour les déclenchements d’options. Quantys ALM

Restitutions Tous les reporting, tableaux de chiffres et graphes de Quantys ALM sont exportables ou directement produits sur Excel. Tableau de bord général du Risque de Taux impact sur le Produit Net Bancaire des anticipations de taux prise en compte du coût des couvertures simulées Tableau des durations du bilan et du hors bilan Encours de Gaps avant et après simulation des couvertures et décomposition selon leur nature : gaps certains résultant de l’inadéquation en durée des emplois et ressources gaps furtifs dus aux déclenchements d’options. Décomposition des gaps par type de taux. => possibilité d'établir une stratégie d'adossement. Quantys ALM

Restitutions (suite) Consultation des échéanciers Edition du bilan et du hors bilan en encours liquidité et taux moyens pondérés en encours de risque de taux. en tombées de capitaux composition des états paramétrable (sous totaux, regroupement de lignes etc.) avec la possibilité de faire plusieurs jeux de présentation Graphes des structures de couvertures, Gaps avant et après simulation, etc. Quantys ALM

Processus de constitution des données de Quantys ALM et prise en compte des paramétrages Notions de base : Types de Taux : Euribor 3 mois, Taux fixe, … Types de produits/fichiers : Swaps, Dépôts fichier 1, Dépôts fichier 2, Prêts LT fichier 7, … Une Rubrique élémentaire est l ’intersection d ’un type de taux et d ’un type de produit/fichier. Quantys ALM

Alimentation de la base contractuelle Interface d ’alimentation Processus de constitution des données de Quantys ALM et prise en compte des paramétrages (suite) Alimentation de la base contractuelle Fichiers issus de votre S.I. Table des taux Interface d ’alimentation Table des produits/fichiers Base Contractuelle Mois Catégorie d’opération Code taux Date de début de l’opération Date de fin de l’opération Taux ou marge (selon type de taux) Montant Quantys ALM

Constitution d ’un jeu de simulation Processus de constitution des données de Quantys ALM et prise en compte des paramétrages (suite) Constitution d ’un jeu de simulation Base Contractuelle Conventions Choix d ’une date de traitement Quantys ALM Courbe de Taux Base de simulation granularité mensuelle jusqu’à la fin de la deuxième année, puis annuelle sur les 18 années suivantes échéancier double : en liquidité et en risque de taux prise en compte d’une courbe de taux pour les déclenchements d’options. Quantys ALM

Simulations Les simulations peuvent être opérées en faisant varier les paramètres suivants : Scénarii d’évolution des taux Couvertures hors bilan (swaps et options) Productions nouvelles Quantys ALM permet la création et l'historisation de plusieurs jeux de simulations pour une même date de traitement. Via les productions nouvelles, vous pouvez : prendre en compte des évènements dont vous avez connaissance mais non encore intégrés dans votre Système d’Information pallier en urgence à des déficiences d’alimentation de votre système (fichier faux, indisponible, …) simuler des restructurations de bilan Quantys ALM

Installation de Quantys ALM Les délais mentionnés ici ne sont qu’indicatifs. Analyse de l ’interface en fonction de vos données, établissement du plan de compte, paramétrages divers : 30 jours Développement de l’interface et tests : 40 jours Quantys ALM

Pour Conclure ... Un outil permettant une vision synthétique et systématique de votre établissement Une utilisation simple pour un maximum de restitutions Ouverture et évolutivité tant de la base que de l’applicatif. Merci pour votre attention. Quantys ALM