Conjoncture bâtiment AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

1. Données structurelles Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives 1. Données structurelles AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives La photographie 2017 L’appareil de production Source : FFB Entreprises à activité principale bâtiment, hors micro-entreprises « pures ». Moins de 11 salariés : 36% du CA, 95% des entreprises, 39% des salariés. Moins de 51 salariés : 68% du CA, 99% des entreprises, 72% des salariés. AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives La photographie 2017 L’activité HT par grand segment de marché Le logement neuf ayant porté la reprise dans le bâtiment, il compte pour 29% de l’activité en 2017, contre 26% un an plus tôt. La part du non résidentiel neuf se maintient à 14%. Du fait de la progression du neuf, le poids de l’amélioration-entretien baisse, de deux points de pourcentage dans le logement et d’un point dans le non résidentiel. Source : FFB AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives Une activité présente partout Poids de l’emploi dans la construction en 2014 ZE Montauban : 7,8% Tarn-et-Garonne : 7,9%. Source : FFB d’après Insee, recensement de la population AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

Évolutions de l’emploi par CSP (construction) Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives L’évolution de la structure de l’emploi Évolutions de l’emploi par CSP (construction) 2017 / 2016 : cadres : +14,2 % ; ouvriers : +4,8 % ; employés : -1,1 % ; non salariés : -1,7 % ; professions intermédiaires : -2,4 %. Source : Insee AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

2. Conjoncture bâtiment Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives Le marché du logement neuf Évolutions sur long terme (en date réelle estimée –DRE) Bilan 2017 / 2016 : autorisations = 498.200 / 460.300 (+8,2%) ; mises en chantier = 426.100 / 369.100 (+15,4%). Rythme (glissement) annuel à fin mai 2018 sur : 1 mois brut : autorisations = 482.400 logements (+0,0%), mises en chantier = 375.600 logements (-6,0%) ; 3 mois brut : autorisations = 462.400 logements (-5,6%), mises en chantier = 395.200 logements (-6,6%) ; 5 mois cjs-cvo : autorisations = 450.240 logements (-1,8%), mises en chantier = 389.520 logements (-4,3%) ; 6 mois brut : autorisations = 464.200 logements (-2,3%), mises en chantier = 425.400 logements (+0,5%) ; 9 mois brut : autorisations = 479.333 logements (-1,8%), mises en chantier = 438.667 logements (+3,4%) ; 12 mois brut : autorisations = 491.600 logements (+1,6%), mises en chantier = 422.500 logements (+6,2%). Prévisions 2018 / 2017 : - autorisations = 489.764 (-5,7%) / 519.445 (+13,3%) ; - mises en chantier = 398.905 (-2,6%) / 409.589 (+11,8%). Source : CGDD/SDES, Sit@del2 AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives Le marché du logement neuf Les ventes en région Individuel diffus (12 mois à fin mai 2018/2017) Promotion immobilière (ƩT1 2018 / ƩT1 2017) -7% -10% -3% -12% -13% -18% -5% -14% 0% France métro-politaine = -8% De -18% à -13% De plus de -13% à -8% De plus de -8% à -7% De plus de -7% à -3% De plus de -3% à 0% -22,0% -10,8% -17,5% -5,4% 96,4% 5,0% -4,1% -2,0% -9,2% -22,6% -24,2% -1,1% -8,7% France métro-politaine = -5,1% De -24,2% à -22,0% De plus de -22,0% à -9,5% De plus de -9,5% à -5,3% De plus de -5,3% à -2,9% De plus de -2,9% à 96,4% NB : en GA sur ciqn mois à fin avril 2018, chute des permis dans l’individuel (-7,5 %) et baisse dans le collectif (-2,4%). Sources : CGI Bâtiment - Caron marketing, Markemétron et CGDD/SDES, ECLN AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives Le marché du logement neuf Nombre de crédits immobilier aux ménages (Niveau annuel glissant hors rachats de créances, base 100 = 2010) Neuf Ensemble Ancien 2017/2016 = -0,8% (-2,1% pour le neuf et +2,2% dans l’ancien). GA12mois à fin mai 2018 = -10,7% (-5,8% pour le neuf et -4,6% dans l’ancien). GA3mois à fin mai 2018 = -13,9% (-7,7% pour le neuf et -7,7% dans l’ancien). Attention à saisonnalité : 48 % de l’activité dans l’ancien de mars à juillet ; janvier-février et août-septembre en-dessous de la moyenne ; 4ème trimestre habituellement (sauf « dérèglement » du marché) dans la moyenne. Source : Crédit Logement/CSA, Observatoire du financement des marchés résidentiels. AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

Évolutions sur long terme (en date de prise en compte) Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives Le marché du non résidentiel neuf Évolutions sur long terme (en date de prise en compte) Bilan 2018 / 2017 : autorisations = 29.219 km² / 26.615 km² (+9,8%) ; mises en chantier = 19.257 km² / 17.758 km² (+10,0%). Rythme (glissement) annuel à fin mai 2018 sur : 1 mois brut : autorisations = 23.519 km² (-15,0%), mises en chantier = 21.510 km² (-30,9%) ; 3 mois brut : autorisations = 26.947 km² (+2,5%), mises en chantier = 19.768 km² (+7,7%) ; 5 mois cjo-cvs : autorisations = 28.614 km² (-2,1%), mises en chantier = 21.008 km² (+7,6%) ; 6 mois brut : autorisations = 27.166 km² (+6,1%), mises en chantier = 20.317 km² (+11,6%) ; 9 mois brut : autorisations = 29.251 km² (+7,1%), mises en chantier = 21.386 km² (+15,2%) ; 12 mois brut : autorisations = 29.995 km² (+10,2%), mises en chantier = 20.517 km² (+15,0%). Prévisions 2018 / 2017 : - autorisations = 30.518 km² (+2,9%) / 29.659 km² (+11,4%) ; - mises en chantier = 20.785 km² (+53%) / 19.731 km² (+11,1%). Source : CGDD/SDES, Sit@del2 AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

Évolutions récentes par segment de marché (DPC) Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives Le marché du non résidentiel neuf Évolutions récentes par segment de marché (DPC) En surface de plancher à fin 05/2018, glissement annuel sur 5 mois Autorisa-tions Mises en chantier Bureaux + 26,6% + 22,8% Commerces - 11,1% + 7,6% Bâtiments industriels + 9,6% + 5,1% Bâtiments administratifs + 27,9% Ensemble + 7,5% + 13,3% GA sur cumul annuel à mai 2018 (estimations FFB) France entière (données cjo-cvs, hors hôtellerie et bâtiments agricoles) : - autorisations = -2,1% ; - mises en chantier = +7,6%. Source : CGDD/SDES, Sit@del2 AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives Le marché du non résidentiel neuf Évolutions des montants (en € courants) d’investissement prévus dans l'industrie A fin avril 2018, les industriels prévoient une nouvelle hausse de leur investissement sur l’année (+5,2% en valeur sur l’année), à rythme supérieur à celui constaté en 2017 (+3,0%), mais comparable avec celui prévu en avril 2017 pour cette dernière année (+6,3%). Source : Insee. AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives Le marché du non résidentiel neuf Encours de crédit des sociétés non-financières (SNF) auprès des établissements de crédit français 2017/2016 = +5,8%, dont +6,4% à l’investissement (+3,9% pour l’immobilier), +5,0% à la trésorerie et +1,3% non-affecté. Mai 2018/2017 = +5,5%, dont +6,0% à l’investissement (+4,0% pour l’immobilier), +4,7% à la trésorerie et +2,5% non-affecté. Source : Banque de France. AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

Tendances récentes en régions Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives Le marché de l’amélioration-entretien Tendances récentes en régions Activité T1 2018/2017 (en % et en volume) Perspectives T2 2018 (soldes d’opinion, en %) 1,1 1,2 1,6 0,9 n.s. 0,7 0,5 0,8 1,3 0,3 France = 0,9 Moins de 0,7 De 0,7 à moins de 1,1 De 1,1 à moins de 1,6 1,6 et plus 24 21 26 22 n.s. 25 20 17 16 23 18 France = 21 Moins de 20 De 20 à moins de 22 De 22 à moins de 24 24 et plus Source : Réseau des CERC AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives Le paradoxe activité/emploi Rupture, puis parallélisme des tendances Crise 2007-2015 : activité = -21,8% ; emploi (yc intérim ETP) = -11,6%. Reprise 2015-2018(p) : activité = +8,9% ; emploi (yc intérim ETP) = +3,8%. Source : FFB. AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives L’emploi Évolutions (en milliers) dans le bâtiment En moyenne annuelle 2017/2016 = +26 800 (+2,3%), dont +10 000 salariés (+0,9%) et +16 800 postes intérimaires ETP (+19,7%). ∑T1 2018/2017 = +30 000 (+2,6%), dont +20 600 salariés (+1,9%) et +9 400 postes intérimaires ETP (+9,4%). Amélioration se poursuivrait sur T2 2018. Source : FFB, d’après Ministère du Travail AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

Progressive amélioration des prix bâtiment… Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives Prix et coûts, trésoreries et marges Progressive amélioration des prix bâtiment… Source : Insee AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

…mais moins rapide que la reprise des coûts… Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives Prix et coûts, trésoreries et marges …mais moins rapide que la reprise des coûts… En GA au T1 2018 : coûts des matériaux = +2,9% dans le neuf et +1,8% en rénovation ; masse salariale = +2,2% ; coût global bâtiment = +2,1% ; prix bâtiment (ICC et IPEA) = +1,2%. Source : Eurostat. AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

… ce qui pénalise les trésoreries… Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives Prix et coûts, trésoreries et marges … ce qui pénalise les trésoreries… En tout état de cause, le choc souvent lié à une phase de reprise ne semble pas se concrétiser pour l’heure. Source : Insee. AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

… ainsi que les marges Base 2010 Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives Prix et coûts, trésoreries et marges … ainsi que les marges Base 2010 EBE corrigé = EBE pure + 1/3 du revenu mixte (méthode Krueger). Source : FFB d’après Insee, Comptes de la Nation AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

3. Perspectives bâtiment Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives 3. Perspectives bâtiment AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

Évolutions de l’activité (en volume) 2016 2017 2018 (p) Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives Bilan 2017 et prévisions 2018 de la FFB Évolutions de l’activité (en volume) (p) = prévu 2016 2017 2018 (p) Neuf +3,4 % +10,1 % +5,2 % dont logement +6,3 % +13,6 % dont non résidentiel -1,6 % +3,5 % +8,9 % Amélioration-entretien +1,0 % +1,5 % +0,4 % Bâtiment +2,0 % +5,0 % +2,4 % Source : FFB AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

Le scénario macro-économique retenu « Reprendre pied » 2021 / 2015 Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives « Prospective 2025 » de la FFB Le scénario macro-économique retenu « Reprendre pied » 2021 / 2015 2025 / 2021 Croissance / an (en vol.) +1,5 % -0,5 % Tx de chômage (fin pér.) 8 % 10 % Pouvoir d’achat / an +1 % 0 % Déficit public (en % PIB) 1 à 2 % 3 % Taux d’intérêt Faible 2 % Productivité globale / an +0,4 % Inflation / an Trois scénarios macro-économiques possibles : « au fil de l'eau » (stagnation séculaire), reprendre pied et optimiste. AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

Les fondamentaux des marchés du bâtiment : Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives « Prospective 2025 » de la FFB Les fondamentaux des marchés du bâtiment : dans le neuf : dynamique démographique française, bonne tenue de la natalité et allongement de l’espérance de vie  renforcement de la demande ; pour l’amélioration-entretien : prix de l’énergie restent globalement supportables, pas de véritable appropriation des efforts à conduire au quotidien et essor très limité de la valeur verte des bâtiments  faibles évolutions du marché. Une alternative : l’obligation de travaux. Mais débouche sur l’effondrement du marché ; pour l’ensemble : vieillissement et essor du marché de l’accessibilité. AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

Evolution moyenne par an, en volume Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives « Prospective 2025 » de la FFB Le scénario d’activité bâtiment retenu « Reprendre pied » Evolution moyenne par an, en volume 2021/2015 2025/2021 Logement neuf +2,8 % -0,9 % Non résidentiel privé neuf +6,3 % -8,3 % Non résidentiel public neuf +1,1 % +1,8 % Entretien logement -1,0 % Entretien non résidentiel -1,2 % BATIMENT +2,1 % -1,5 % NB : le scénario a aussi été décliné selon les grandes régions. AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

« Reprendre pied » (évolution moyenne par an, en volume) Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives « Prospective 2025 » de la FFB La déclinaison régionale des scenarii d’activité « Reprendre pied » (évolution moyenne par an, en volume) AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018

Les scénario d’emploi bâtiment retenu Le bâtiment ― Conjoncture ― Perspectives « Prospective 2025 » de la FFB Les scénario d’emploi bâtiment retenu Évolution du nombre d’actifs (salariés + non-salariés) sur la période 2021 / 2015 2025 / 2021 Scénario « reprendre pied » +148 000 -114 000 Hypothèse : pas d’ubérisation à outrance, ni de recours généralisé au détachement. AG de la FBTP du Tarn-et-Garonne - 5 juillet 2018