Conférence régionale sur la Finance Carbone pour le Secteur Bancaire --------------- ROLE ET IMPORTANCE DU SECTEUR BANCAIRE SUR LE MARCHE CARBONE : QUELLES OPPORTUNITES POUR LA BANQUE NATIONALE D’INVESTISSEMENT (BNI) DE LA COTE D’IVOIRE? Par : Mme KONE-BAKAYOKO ALIMATA Chef du Département Développement Durable BNI, Côte d’Ivoire Dakar, du 12 au 14 février 2008 06/12/2018

CONTEXTE Vu les conséquences des variations du climat et le développement du marché émergeant du carbone, la Banque Nationale D’ Investissement de la Côte D’ Ivoire se trouve face à un marché encore inexploité suite à la finalisation tardive du processus d’adhésion de notre pays au protocole de KYOTO, effectif depuis 22 juillet 2007. En plus de cette opportunité le pays accorde une importance particulière aux objectifs n°7 & 8 du millénaire pour le développement durable par : - Intégration les principes du développement durable dans les politiques nationales - Mise en place de partenariats au niveau régional ou mondial pour le développement

I-OPPORTUNITÉ POUR LE SECTEUR PRIVÉ BANQUAIRE NATIONAL Le MDP offre une occasion aux banques locales concernées par ce nouveau mécanisme de financement, d’accroitre leurs revenus avec les ressources additionnelles crées à partir du partage de crédits carbone négociables entre le promoteur du projet et le financier; Le MDP offre une opportunité pour le secteur privé national, de prendre une part active dans le développement durable par: - Création d’emploi Réduction du seuil de pauvreté Préservation de l’ environnement

II- EXPERIENCE DE LA BNI DANS LA GESTION DES FONDS DE L’ ENVIRONNEMENT L’ Etat de Côte D’ Ivoire a crée des Fonds nationaux et confié leurs gestions à la BNI. Il s’agit entre autres des Fonds suivants: Fonds National de l’ Assainissement 1976 Fonds National de l’Hydraulique1976 Fonds National de l’ Eau en 1987 Fonds National De l’Environnement (FNDE) depuis 2001 BNI a mis en place une ligne de crédit pour les ESEs Bureau du Point Focal Opérationnel du Fonds pour l’ Environnement Mondial (FEM) logé à la BNI depuis 1990 Transformation du service de Gestion des ressources de l’environnement en Département (Direction): Département du Développement Durable depuis le 13 décembre 2007; Participation en cours au projet de création du Fonds Africain pour le Développement des Biocarburants; la BNI est présente dans le processus MDP d’ amont en aval

A- DEMARCHE BNI-MDP-MARCHE CARBONE La BNI joue un rôle de Conseil au promoteur de projet La BNI avec le FNDE/Point Focal FEM est membre du Panel des Conseillers Techniques de L’ Autorité Nationale MDP La BNI joue le rôle de banquier en finançant des projets rentables pour les Promoteurs de projets/Clients ( Schéma classique) La BNI est entrain de recherche des financements pour la mise en place d’une ligne de crédit afin de soutenir les projets MDP La BNI à travers sa filiale: BNI FINANCE, recherche des ressources additionnelles sur le plan régional pour les projets MDP

B- DEMARCHE BNI-MDP-MARCHE CARBONE SCHEMA CLASSIQUE : Les porteurs de projets MDP empruntent au guichet BNI pour la mise en œuvre du projet et remboursent. BNI 100% PROMOTEUR CAS PROJET MDP avec la PRISE DE PARTICIPATION : La BNI et le Promoteur du projet conçu et réalisé ont en leur possession des certificats carbone (UCRE). Plusieurs schémas (dépendant des accords entre les deux parties): Exemple: BNI 100% PROMOTEUR 50 % en remboursement en liquidité 50 % en UCRE La BNI peut vendre ses crédits carbone pendant 2008-2012

III- OPPORTUNITES FINANCIERES DU MARCHE CARBONE Le marché du carbone offre un potentiel d’affaires complémentaires aux opérateurs locaux notamment aux institutions financières tout en augmentant leur portefeuille de projets. Il permet: De spéculer et participer activement au marché Carbone par l’Epargne ou la vente par anticipations d’actifs (certificats, stocks) carbone De créer une bourse de carbone à l’instar des autres bourses qui sont des marchés concurrentiels subissant la loi de l’Offre et de la demande par la mise en place d’ une bourse régionale afin d’inciter l’épargne locale à long terme De constituer un Fonds local de garantie (ETAT ou PRIVE) pour les projets MDP afin d’assurer la garantie financière des projets auprès des banques locales.

OPPORTUNITES FINANCIERES DU MARCHE CARBONE (suite) Création du FONDS AFRICAIN DES BIOCARBURANTS Initiative du Conférence des Nations Unies sur le Commerce et le Développement (CNUCED) et de la Banque d’Investissement et de Développement de la CEDAO (BIDC) Vu le retard accusé par les pays africains dans le financement des biocarburants, la promotion du jatropha et la gestion du marché carbone Création du Fonds Africain des Biocarburants structuré comme suit: Fonds d’Investissement Privé pour le financement de projet de biocarburants et d’énergies renouvelables Entité chargé de la recherche et de la formation et de la formulation des projets éligibles au MDP Entité de gestion de crédits destinés au fonds carbone

IV- CONTRAINTES Contraintes institutionnelles: -manque d’information sur le MDP -insuffisance de renforcement des capacités des départements ministériels impliqués dans le développement des projets MDP Contraintes financières: - au niveau des Promoteurs de projets MDP - Insuffisance de trésorerie dans les banques face à ces projets MDP - Insuffisance d’outil d’appréciation des risques liés à ces nouveaux projets dans les banques locales

V- LES OPPORTUNITÉS POUR LA BNI Mettre en place une ligne de crédit (action en cours au niveau de la BNI et au niveau de la BNI-FINANCES) Mettre en place un Fonds de garantie Recevoir des Fonds de refinancement d’autres institutions, telles que AFREXIM – BANK, COMMERCE BANK, des AGENCES DE CREDIT A L’EXPORTATION (ECA) ou de l’ ETAT Exiger des promoteurs de projets la réalisation des Etudes d’Impacts Environnementaux Rappel: Le financement d’un projet MDP est toujours assorti du partage de titres carbone négociables entre le Promoteur du projet et le Financier.

VI- PERSPECTIVES DE FINANCEMENT DE PROJETS (2007-2008) Projets prioritaires pour l’Etat Par rapport au plan stratégique 2007-2008 du Ministère de l’Economie et des Finances : Projet de gestion et de traitement des ordures ménagère de la décharge d’Akouédo Module MDP:Projet de réhabilitation de la décharge d’ Akouédo,captage du biogaz et production d’électricité (projet très avancé, en cours de traitement) Projet de traitement des Eaux usées polluant la lagune (rédigé mais il existe des problèmes institutionnels) Projet de construction d’un nouvel abattoir (pas encore rédiger absence de promoteur du projet) Projet de cogénération à biomasse de l’ANADER (Note d’idée de projets en cours de rédaction)

VII- STRATEGIES DEVELOPPEES PAR LA BNI ET LE GROUPE EOULEE Financement modulaire: EOULEE client de la BNI 2) Financement avec ressources propres du Groupe EOULEE, pour un montant de 500 millions FCFA, pour le développement du projet (études de faisabilité techniques et financières, PDD jusqu’à la pré validation) 3) Financement sollicité à la BNI d’un montant de 1.2 milliards pour les équipements de génie civil ( travaux de terrassement et réhabilitation du site) La Garantie par le nantissement du matériel acquis 4) Financement à rechercher auprès de Afrexim bank ou d’autres bailleurs disponibles. BNI, va rechercher 85% des ressources (ECA) 15% assurer par le Promoteur /BNI

VIII- RESUME SCHEMATISE DU MECANISME PAYS EN VOIE DE DÉVELOPPEMENT PAYS DÉVELOPPÉS FONDS CARBONE Projets MDP UCRE / Titres Carbone Fonds mixtes (Gouvernements et Opérateurs économiques) Fonds Carbone Fonds gouverne-mentaux Fonds Privés

CONCLUSION 1. Le marché carbone est un nouveau marché financier international en pleine émergence. 2. Il offre un cadre privilégié d’implication du secteur financier dans le processus du Développement Durable. L’intérêt de ce marché est donc à la fois d’ordre économique, financier, social et écologique. 3. La forte garantie internationale des transactions sur le marché carbone et les perspectives d’une augmentation de la demande des titres carbone devrait, en principe, être une occasion pour les institutions financières locales de comprendre davantage le mécanisme et s’insérer dans cette dynamique en tant qu’«offreur» de titres carbone. 4. La BNI ambitionne et de se positionner comme le leader dans ce domaine d’activités en saisissant cette opportunité.

JE VOUS REMERCIE.