Préparé par Aon Hewitt Préparation à la retraite : Jeudi 17 novembre 2011 Sommet sur les régimes CD Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés. Le rôle du promoteur

1 Ordre du jour  Quelques idées reçues  Mesurer le risque lié à la retraite  Influer sur le comportement des participants  Principaux points à retenir  Questions Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés.

2 Quelques idées reçues Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés.

3 Idée reçue no 1 : Dans un régime CD, ce sont les participants qui supportent tous les risques Risques pour l’entreprise Risques pour les participants  Risque lié aux placements  Risque de longévité  Risque d’inflation

Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés. 4 … Idée reçue no 1 : Dans un régime CD, ce sont les participants qui supportent tous les risques Risques pour l’entreprise  Risque lié aux régimes de capitalisation/risque de non-conformité Risques pour les participants Risque lié aux placements  Risque de longévité  Risque d’inflation

Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés. 5 … Idée reçue no 1 : Dans un régime CD, ce sont les participants qui supportent tous les risques Risques pour l’entreprise  Risque lié aux régimes de capitalisation/risque de non-conformité  Risque de retraite Risques pour les participants  Risque lié aux placements  Risque de longévité  Risque d’inflation

Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés. 6 Définition du risque lié à la retraite  Risque lié à la retraite : Risque qu’un employé ne prenne pas sa retraite s’il ne peut se permettre de le faire (et ne peut être forcé de le faire). –La productivité, l’engagement et la satisfaction des employés peuvent en souffrir. –Cela affecte la transition harmonieuse de la main-d'œuvre.  Le risque lié à la retraite est plus marqué dans le contexte des régimes CD.

Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés. 7 Idée reçue no 2 : On ne peut gérer le risque lié à la retraite  La gestion du risque lié à la retraite exige un changement d’orientation de la part du promoteur de régime. –Continuer de gérer le risque lié aux régimes de capitalisation/le risque de non-conformité. –Commencer à mesurer le risque lié à la retraite. –Utiliser des leviers pour influer sur le comportement des participants. –Le promoteur doit passer à l’action pour surmonter l’inaction des participants.

Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés. 8 Mesurer le risque lié à la retraite

Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés. 9 Qu’est-ce qu’une épargne « suffisante »? « Nous estimons que la plupart des Canadiens qui souhaitent prendre leur retraite à 65 ans et remplacer 70 % de leur revenu gagné devront épargner entre 10 et 21 % de leur revenu avant impôts chaque année s’ils économisent pendant 35 ans. » Source : The Piggy Bank Index: Matching Canadians’ Savings Rates to Their Retirement Dreams, C.D. Howe Institute.

Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés. 10 … Qu’est-ce qu’une épargne « suffisante »? Source : The Piggy Bank Index: Matching Canadians’ Savings Rates to Their Retirement Dreams, C.D. Howe Institute. Taux d’épargne constants à partir de 30 ans pour remplacer 70 % du salaire à 65 ans

Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés. 11 Mesurer le risque lié à la retraite  On peut utiliser l’outil Hot Zone Analyzer pour calculer le pourcentage de remplacement du revenu.  On sait ainsi qui s’approche et qui s’écarte de son objectif.  On peut aussi s’en servir pour analyser la sensibilité ,662 $ 6.0 % 65 %

Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés. 12 Risque lié à la retraite Faire : Participer au régime de retraite... Réduire le risque lié à la retraite Efficacement : en utilisant un mix de placement adéquat… Significativement : et en cotisant un montant suffisant.

Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés. 13 Influer sur le comportement des participants

14 Leviers pour influer sur le comportement des participants Conception des placements Conception des placements Conception des régimes Conception des régimes Administration Communications Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés.

15 Leviers pour influer sur le comportement des participants Conception des placements Administration Communications Conception des régimes Conception des régimes Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés.

16 Conception des régimes  Forcer –Rendre la participation obligatoire –Rendre l’adhésion ou l’augmentation des cotisations automatiques –Limiter les possibilités de retrait en cours d’emploi –Choisir soigneusement le taux d’épargne par défaut  Encourager –Encourager les taux d’épargne élevés (tout en tenant compte de la capacité d’épargne) –Récompenser les bonnes habitudes d’épargne  Simplifier –Réduire l’éventail de comptes (REER ou CELI ou compte non enregistré) –Réduire le besoin d’intervention des employés –Rendre l’adhésion ou l’augmentation des cotisations automatiques Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés.

17 Leviers pour influer sur le comportement des participants Conception des régimes Administration Communications Conception des placements Conception des placements Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés.

18 Conception des placements  Forcer –Rendre le choix d'une solution efficace inévitable ou presque.  Encourager –Offrir une certaine souplesse tout en favorisant les approches pré établies.  Simplifier –Concevoir la structure des placements afin de satisfaire les besoins de 90 % de la main-d’œuvre Limiter l’éventail d’options Les 10 % restants critiqueront presque toutes les structures de placement, à l’exception d’une option autogérée. Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés.

19 Leviers pour influer sur le comportement des participants Conception des placements Conception des régimes Communications Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés. Administration

20 Administration  Forcer –Envisager une « adhésion annuelle » au régime d’épargne (liée de préférence à l’adhésion annuelle au régime d’avantages sociaux)  Encourager –Utiliser des projections plus extrêmes en matière de retraite individuelle –Valoriser et récompenser les évaluations annuelles de la santé financière  Simplifier –Simplifier le processus d’adhésion –Offrir de l'accompagnement. Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés.

21 Leviers pour influer sur le comportement des participants Conception des placements Conception des régimes Administration Communications Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés.

22 Gérer les comportements Que voulons-nous gérer… ou changer?  Participation –Nous voulons que les employés adhèrent au régime la première fois qu’ils sont admissibles.  Épargne –Nous voulons que les employés profitent des possibilités d’égalisation des cotisations par l’employeur. –Nous voulons qu’ils augmentent leur taux d’épargne au fil du temps.  Placements –Nous voulons qu’ils choisissent une répartition d’actif appropriée.  Autres aspects –Nous voulons qu’ils comprennent et acceptent leur rôle dans l’épargne et la gestion de leur épargne-retraite – autrement dit : qu’ils vérifient leur progrès en regard de leurs objectifs de retraite; qu’ils ajustent leur taux d’épargne/leur répartition d’actif/leurs plans de retraite en conséquence.

Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés. 23 Communication relative aux régimes CD – quel est le problème?  Complexité?  Temps?  Peur?  Manque d’intérêt?  Ignorance?  Incompréhension?  Inertie?  Distraction?  Confiance?

Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés. 24 Communication relative aux régimes CD – Il existe des solutions Rester simple Capter l’attention Le cadrage compte Des anecdotes Offrir un soutien

25 Principaux points à retenir  Commencer à mesurer et à suivre le revenu de retraite pour les participants.  Un peu de paternalisme n’est pas nécessairement mauvais.  Limiter le nombre et la complexité des décisions des participants.  Proposer des fonds par défaut qui renforcent les comportements souhaités chez les participants.  Concevoir et gérer votre régime pour l’employé moyen et non pour le membre moyen du comité sur le régime de retraite.  Réorienter les efforts des participants vers l’épargne plutôt que le placement.  Songer à faire porter l’accent sur le marketing plutôt que l’éducation.  Ne pas hésiter à être (juste un peu) pessimiste.  Être courageux; oser faire les choses différemment.  Effectuer une évaluation après transformation. Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés.

26 Questions

Aon Hewitt | © Aon Conseil inc./Hewitt Associates Corp. (Aon Hewitt), Tous droits réservés. 27 Contacts Notre équipe DC Mario Lavallée Vincenzo Ciampi