Equilibre du bilan

Principes et organisation comptable (résumé des leçons précédentes) Enregistrement des opérations dans des comptes Calcul du solde des comptes Récapitulatif du total du Débit et du Crédit du solde de chaque compte dans la balance Synthèse dans le Compte de résultat et le bilan

Principes d’enregistrement des flux Capital E R Banque 1) 8000 1) 8000 2) 6860 Journaux 6) 300 3) 457 4) 304 E R Caisse E R Matériel 4) 304 6) 300 2) 6860 E R Ventes 3) 457 5) 160 5) 160

Articulation bilan/compte de résultat Charges Produits Bilan Résultat = Résultat Compte de résultat Actif Passif

Annexes C ’est l’histoire de l ’entreprise : L’analyse financière sur une année : le Compte de résultat depuis sa création : le Bilan Documents de synthèse

Sur une année, le compte de résultat: = Emplois / Charges Ressources / Produits Achète de la matière nécessaire à la production Achète des fournitures Utilise de l’électricité, du gaz,… Paye des salaires Paye des intérêts Paye des taxes Utilise l’outil de production Vend des produits ou des services à ses clients Reçoit des intérêts Résultat positif=Profit Résultat négatif =Perte

Depuis l’origine, l’entreprise a : = ACTIF PASSIF Des locaux Du mobilier Des marchandises (stock) Des clients (créances) Des disponibilités (trésorerie) Des capitaux propres Des dettes : banques des fournisseurs des salariés

Règle de l ’équilibre financier Actif immobilisé Actif circulant Dettes à court terme Capitaux permanents Dettes à long terme = emplois stables = ressources stables Fonds de roulement Règle n°1 :Les emplois stables doivent toujours être financés par des ressources stables

Paiement des fournisseurs Achat matières Stockage matières Paiement des fournisseurs Fournisseurs Production Paiement salariés Cycle de production = financement du besoin en fonds de roulement Stockage Produits intermédiaires Paiement Des clients Paiement salariés Ventes de produits Stockage Produits finis Production

Paiement des fournisseurs Stockage matières Paiement des fournisseurs Fournisseurs Paiement salariés Cycle de production = financement du besoin en fonds de roulement Stockage Produits intermédiaires TRESORERIE Paiement salariés Paiement Des clients Stockage Produits finis

Financement d’exploitation Achat Vente Temps et encaissements Besoin en fonds de roulement TRESORERIE NEGATIVE Règle n°2 :Le fonds de roulement doit toujours être supérieur au BFR

L’équilibre fonds de roulement et besoin en fonds de roulement > L’équilibre fonds de roulement et besoin en fonds de roulement FONDS DE ROULEMENT = Ressources stables - Emplois stables BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT = Actif lié à l’activité (exploitation) - Passif lié à l’activité (exploitation) BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT = STOCKS + CREDIT CLIENTS-FOURNISSEURS Le Besoin en Fonds de Roulement BFR représente au besoin net de financement lié à l'exploitation

Exemple 1 : l’entreprise en forte croissance

LE COMPTE DE RESULTAT 2007 2006

EVOLUTION DES PRINCIPAUX INDICATEURS Le BFR augmente plus rapidement que le fonds de roulement 2007 2006 TRESORERIE = FONDS DE ROULEMENT – BFR DECISION DE L’ENTREPRENEUR PROPORTIONNEL à L’ACTIVITE

Exemple 2 : l’entreprise au bord de la cessation de paiement

LE COMPTE DE RESULTAT 2007 2006

EVOLUTION DES PRINCIPAUX INDICATEURS Le fonds de roulement diminue plus vite que le chiffre d’affaires Le BFR augmente légèrement en raison des stocks et malgré les impayés 2007 2006 TRESORERIE = FONDS DE ROULEMENT – BFR DECISION DE L’ENTREPRENEUR PROPORTIONNEL à L’ACTIVITE

ENTREPRISE EN DIFFICULTE CA BFR CAF FR

Exemple 3 : l’entreprise ayant un BFR important

LE COMPTE DE RESULTAT 2007 2006

EVOLUTION DES PRINCIPAUX INDICATEURS L’entreprise doit trouver de nouveaux financements afin d’augmenter son fonds de roulement TRESORERIE = FONDS DE ROULEMENT – BESOIN EN FDR DECISION DE L’ENTREPRENEUR PROPORTIONNEL à L’ACTIVITE

ENTREPRISE EN DIFFICULTE CA BFR FR CAF

Synthèse Règle 1 : Le BFR doit être financé par des ressources stables Règle 2 : Le fonds de roulement doit croître proportionnellement au BFR qui lui même dépend de l’activité de l’entreprise. Règle 3 : L’augmentation du fonds de roulement est une décision qui doit être envisagée longtemps à l’avance.