SOMMAIRE 1/2 Notion du Patrimoine Avantages et Limites de l’analyse financière Schéma de réflexion lors de l’analyse Présentation succincte d’un bilan Définition du FDR – BFR – TRESO 3 équations bilancielles de base Equilibre statique et flux dynamiques 3 questions essentielles Exemple de structure de bilan Principaux ratios Composition des agrégats Compte de résultat Caractéristiques d’analyse propres à certaines activités Engagements hors bilan
SOMMAIRE 2/2 Poids des loyers de Crédit Bail SIG et commentaires sur les postes SIG Tableau de financement (partie haute et partie basse) Ratios d’analyse financière et commentaires Caractéristiques des risques Points de risque au bilan Perte de la moitié du capital Indicateurs discriminants d’analyse financière Artifices pour réduire les pertes comptables Exemple de méthode de détermination de l’encours Corrigé de l’analyse de Bilan Contrôlez votre écoute Devinette
COMPTE DE RESULTAT = FILM DE L’EXPLOITATION DE L’EXERCICE ANNEXES = BILAN = PHOTO A UNE DATE PRECISE COMPTE DE RESULTAT = FILM DE L’EXPLOITATION DE L’EXERCICE ANNEXES = DETAILS DE CERTAINS POSTES DU BILAN ET DU COMPTE DE RESULTAT + ENGAGEMENTS
NOTION DU PATRIMOINE 2/2 BIENS CREANCES DETTES PATRIMOINES A 20 B 100 B 100 40 120 C 50 30 A : pas de créance et surtout pas de dettes mais le bien ne vaut que 20 B : le bien vaut 100 mais la créance revêt toujours un caractère hypothétique en termes de récupération et les dettes sont lourdes Risque important C : pas de créances et niveau de dettes acceptable Risque peu élevé De ces 3 situations, on préfèrera la situation C aux deux autres.
3 EQUATIONS BILANCIELLES DE BASE 1/3 FONDS DE ROULEMENT = CAPITAUX PERMANENTS – VAL. IMMOB. NETTES FDR = CP - VIN 2) BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT = ACTIF CIRCULANT – DETTES COURT TERME BFR = AC -DCT 3) TRESORERIE = DISPONIBLE – EXIGIBLE OU ENCORE = FDR – BFR T = D - E T = FDR - BFR
Il s’agissait de quelques diapos …