LE TABLEAU DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION

Slides:



Advertisements
Présentations similaires
De la production au bénéfice
Advertisements

Lire un bilan comptable.
Le compte de résultat prévisionnel
L’Etude du Bilan Chapitre 1 Ingénieur MP3 Octobre 2007.
Le compte de résultats Analyse financière *** 2009/2010
Chapitre I- Création de valeur
Les trois approches du PIB
Analyse financière L’analyse financière est une démarche, qui s’appuie sur l’examen critique de l’information financière d’une entreprise afin d’apprécier.
Rentabilité et effet de levier
Lecture des documents financiers :
Environnement juridique, économique et mercatique des organisations
La répartition de la valeur ajoutée
La répartition de la valeur ajoutée
La répartition de la valeur ajoutée
Les relations clients et fournisseurs
Comptabilité et gestion: Plan général
Étude du RESULTAT de deux entreprises commerciales
Comptabilité générale
Du chiffre d’affaires au bénéfice net.
L’entreprise, un groupement humain et un agent économique qui
ANALYSE du compte de RESULTAT
ECONOMIES CONTEMPORAINES
Thème 6 :Comment l’entreprise crée-t-elle de la valeur ?
Evaluation d’un partenaire commercial
Guy de CIBON PRESENTATION DU PLAN DE LA FORMATION L’ANALYSE FINANCIERE DE VOTRE ASSOCIATION Guy de CIBON
La comptabilité financière
Analyse financière.
LECTURE ET ANALYSE FINANCIERE DE COMPTES ANNUELS
Le Tableau économique d’ensemble TEE
LE COMPTE DE RESULTAT.
Cours de Gestion d’entreprise
CONSTRUIRE LE COMPTE DE RESULTAT
L’analyse de l’exploitation : le compte de résultat
Cours de Gestion d’entreprise
Etude du RESULTAT de deux entreprises commerciales
La comptabilité financière
GESTION – COMPTABILITE série 5
- Apporteurs de capitaux.
ANALYSE du compte de RESULTAT
Les soldes intermédiaires de gestion
Résultats financiers G .T. P
GESTION Jean-Luc Morgenstern.
Introduction à l’analyse financière
LES DEPRECIATIONS D’ACTIF
1 L’analyse de la rentabilité Compte de résultat Annuel Produits et charges comptables Différentes normes et différentes options Stratégie comptable et.
Cours de Gestion d’entreprise
La comptabilité de gestion
DEMO Secteur : Valeur issue du site Insee.fr Cabinet d’expertise comptable Analyse sectorielle.
Observation et Conjoncture Économique
Une représentation de l’activité économique
ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT
Du partage de la valeur ajoutée Nasser Mansouri-Guilani.
Le bilans et les Ratios Analyse Financière PHD CONSEIL - Ph DUBOST.
INTRODUCTION A L’ANALYSE FINANCIERE
TITRE DE LA SEANCE : LES MARGES DE L’ENTREPRISE INTERET DE DIFFERENCIER LE CALCUL DES MARGES DE L’ENTREPRISE > Le calcul dépend des activités et intègre.
Ch.6-Comptabilité Nationale-Diapo2
Le PIB sous 3 angles.
Formation initiation en comptabilité
Fiche n°1 des savoir-faire applicables aux données quantitatives et aux représentations graphiques.
L’analyse des états financiers
Créé le 27/04/2006 Mod 005 Catégorie de compte 1 1 Cat é gories de comptes Comptes relatifs aux opérations de financement investissement Comptes relatifs.
Créé le 11/06/2006Mod 008 Plan Comptable.1 Plan Comptable G é n é ral PCG Les comptes individuels doivent être publi é s en fin d ’ exercice selon les.
Gestion et Analyse financière
Définition de la comptabilité C’est une technique d’enregistrement des opérations faites par l’entreprise dans le but d’établir son patrimoine (bilan)
FORMATION A L’ANALYSE FINANCIERE. SENSIBILISER LES EQUIPES COMMERCIALES ET ADMINISTRATIVES A L’APPROCHE FINANCIERE pour mieux percevoir les principes.
LE CASH FLOW analyse financière David Zaugg Economiste HEG Designer de services Master of Business Administration Formation pour entreprise et privé Gestion.
Economie française : Panorama. Balance commerciale précédente suivante précédentesuivante Définition La balance commerciale est le compte qui retrace.
Les Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)
La capacité d’autofinancement C.A.F. Méthode du PCG sans les retraitements préconisés par la CDB.
MARPA DE LA VERCHERE Assemblée Générale du 17 juin 2013 Résultats financiers au 31 décembre 2012.
Transcription de la présentation:

LE TABLEAU DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION I. LE TABLEAU DES SIG DU PCG Objectifs du tableau des SIG Les soldes du SIG II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG La marge commerciale La production de l’exercice La Valeur Ajoutée L’excédent brut d’exploitation Le résultat d’exploitation Les autres soldes Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION III. LES RATIOS DU SIG 1. Calcul de la part des soldes du SIG/Activité. 2. Autres ratios 3. Evolution des soldes du SIG et ratios dans le temps. IV. LE TABLEAU DES SIG RETRAITE Le retraitement du personnel extérieur Le retraitement de la participation des salariés Le retraitement du crédit bail Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG I. LE TABLEAU DES SIG DU PCG 1. Objectifs du tableau des SIG Réaliser à partir du compte de résultat du PCG un certain nombre de regroupements de postes afin de faire apparaître des soldes significatifs de mesure de la performance économique de l’entreprise Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG Ils sont au nombre de 8. LE TABLEAU DES SIG DU PCG 2. Les soldes du SIG cf doc 1 p 6 et 7 Ils sont au nombre de 8. Solde 1 : marge commerciale solde 2 : production de l’exercice solde 3 : valeur ajoutée produite solde 4 : excédent brut d’exploitation solde 5 : résultat d’exploitation solde 6 : résultat courant avant impôt solde 7 : résultat exceptionnel solde 8 : résultat net Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG Marge commerciale = ou encore : II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG 1. La marge commerciale doc 2 p 8 1.1. Le calcul Marge commerciale = Vente de marchandises - achats de marchandises + ou - variation de stocks de marchandises ou encore : - Coût d’achat des marchandises vendues Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG Précautions à prendre : II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG 1. La marge commerciale 1.2. L’analyse Précautions à prendre : il faut surveiller le signe et l’importance de la variation de stocks de marchandises. le niveau en € de la marge commerciale n’a aucun intérêt du point de vue de l’analyse  recours à un ratio de marge commerciale pour analyser son évolution dans le temps ou par rapport aux concurrents Ratio de marge commerciale = (Marge commerciale/Vente de marchandises) * 100. Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG 2. La production de l’exercice doc 2 p 8 et 9 2.1. Le calcul Elle se calcule de la façon suivante : Production vendue de biens et de services + production immobilisée +/- production stockée Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG 2. La production de l’exercice 2.2. L’analyse Précautions à prendre pour l’analyse de ce solde : Le solde additionne des éléments hétérogènes (prix de vente des produits finis aux clients, coût de production des immobilisations produites par l’entreprise pour elle-même, le coût de production des produits stockés). Une augmentation de stock se traduit par une augmentation de la production de l’exercice alors que cela peut signifier des difficultés commerciales Module 821 CHAPITRE I

Production de l’exercice - Consommation en provenance de tiers. LE TABLEAU DES SIG II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG 3. La Valeur ajoutée doc 2 p 9 3.1. Calcul La valeur ajoutée est égale à : Production de l’exercice + Marge commerciale - Consommation en provenance de tiers. La consommation en provenance de tiers est égale aux : Achats de matières premières et autres approvisionnements +/- Variation de stocks de matières premières et autres approvisionnements + Autres achats et charges externes. Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG 3. La Valeur ajoutée 3.2. Analyse de la Valeur Ajoutée La valeur ajoutée représente la création de richesse par l’entreprise. Son calcul permet de : Mesurer l’efficacité de l’entreprise (VA / chiffre d’affaires ; VA/effectif ; etc.), Connaître les modalités de la répartition de la valeur ajoutée entre les différents acteurs (Salariés, Etat, Prêteurs et propriétaires de l’entreprise) Le niveau de la valeur ajoutée créée est variable suivant les secteurs d’activité. Ainsi en 2006, la part de la valeur ajoutée en % de la production était de près de 50 % dans le commerce et de 25,5 % dans l’industrie. (Source Alternative Economique septembre 2007) Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG 4. L’excédent brut d’exploitation doc 2 p 11 4.1. Le calcul L’EBE se calcule à partir de la valeur ajoutée de la façon suivante : Valeur ajoutée + subvention d’exploitation - impôts, taxes et versements assimilés - charges de personnel Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG 4. L’excédent brut d’exploitation 4.2. Analyse de l’EBE Il mesure la performance économique de l’entreprise indépendamment de toute politique financière, fiscale, d’investissement, de distribution. Il est très proche du terme EBITDA (Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG 4. L’excédent brut d’exploitation 4.2. Analyse de l’EBE (suite) L’EBE doit être suffisamment élevé pour permettre : l’autofinancement des investissements de l’entreprises rémunérer les fournisseurs de capitaux (banquiers et actionnaires) autoriser les prélèvements de l’Etat (impôts sur les bénéfices) faire face aux événements imprévisibles. Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG 5. Le résultat d’exploitation doc 2 p 11 5.1. le calcul Le résultat d’exploitation du SIG du PCG correspond au résultat d’exploitation du compte de résultat du PCG.  Son calcul permet donc de se vérifier. Le résultat d’exploitation est égal à : EBE + reprises sur charges d’exploitation et transferts de charges d’exploitation + autres produits - dotations aux amortissements et provisions d’exploitation - autres charges d’exploitation Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG 5. Le résultat d’exploitation 5.2. L’analyse du résultat d’exploitation Le résultat d’exploitation constitue une source d’information essentielle pour la mesure de la performance industrielle ou commerciale d’une entreprise, indépendamment des choix de financement de l’entreprise et des événements exceptionnels. Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG 6. Les autres soldes doc 2 p 12 Il s’agit : II. DETERMINATION ET ANALYSE DES SOLDES DU SIG 6. Les autres soldes doc 2 p 12 Les autres soldes du tableau du SIG sont moins importants car ils n’apportent pas d’informations supplémentaires par rapport au compte de résultat. Il s’agit : du résultat courant avant impôt (résultat d’exploitation + résultat financier) du résultat exceptionnel du résultat net Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG III. LES RATIOS DU SIG Calcul de la part des soldes du SIG/Activité. Entreprise commerciale : Solde du SIG/CAHT * 100 Entreprise de production : Solde du SIG/Production de l’exercice. Entreprise à activité commerciale et de production : Solde du SIG/ (CAHT de marchandises + Production de l’exercice) à partir de la Valeur Ajoutée Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG III. LES RATIOS DU SIG 2. Autres ratios Indicateur de dépendance économique (entreprises de production) : Valeur Ajoutée /production de l’exercice  indicateur du poids de l’externalisation (sous-traitance). Exemple : dans l’industrie automobile la part de la valeur ajoutée dans la production n’est que de 15,1 % (contre 25,5 % pour l’ensemble de l’industrie). Partage de la valeur ajoutée (entre salariés, Etat, prêteurs, et propriétaires de l’entreprise) Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG III. LES RATIOS DU SIG 3. Evolution des soldes du SIG et ratios dans le temps. Analyse de l’évolution des soldes du SIG d’un exercice comptable à l’autre. Analyse de l’évolution de la part du solde d’un exercice comptable à l’autre Cette double analyse permet de juger de l’évolution des performances de l’entreprise. Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG Exercices d’application : Exercice 1 : Article d’alternatives Economiques n° 245 mars 2006 Exercice 2 : Electro Est : analyse statique Exercice 3 Belgarde : analyse dynamique Exercice 4 : Dumontel SNC : analyse dynamique Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG IV. LE TABLEAU DES SIG RETRAITE 3 principaux retraitements de poste du compte de résultat du PCG sont à noter : le personnel extérieur la participation des salariés les redevances de crédit bail Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG IV. LE TABLEAU DES SIG RETRAITE 1. Le retraitement du personnel extérieur page 31 Celui-ci est comptabilisé en Services Extérieurs dans le compte de résultat.  Une différence de comptabilisation du facteur travail apparaît ainsi selon que l’entreprise emploie du personnel en propre ou a recours à une société de travail intérimaire.  Pour éviter ce problème, les charges de personnel extérieurs sont retirées des services extérieurs et ajoutées aux charges de personnel. Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG IV. LE TABLEAU DES SIG RETRAITE 2. Le retraitement de la participation des salariés page 32 La participation des salariés est un revenu différé pour les salariés.  la participation des salariés est « remontée » dans les charges de personnel. Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG 3. Le retraitement du crédit bail page32 IV. LE TABLEAU DES SIG RETRAITE 3. Le retraitement du crédit bail page32 Le crédit bail est comptabilisé en Services Extérieurs.  Différence sur la mesure du facteur capital entre les entreprises qui ont acquis le matériel en propre (et qui l’amortissent) et celles qui ont eu recours au crédit bail.  Pour éviter ce biais, le crédit bail est retraité en deux parties. Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG IV. LE TABLEAU DES SIG RETRAITE 3. Le retraitement du crédit bail (suite) Une partie de la redevance va être considérée comme un “équivalent amortissement” : on calcule la dotation aux amortissement qui aurait été comptabilisé si l’entreprise avait été propriétaire du bien. Le reste est considéré comme un “équivalent charge financière” Module 821 CHAPITRE I

Exercices d’application : Exercice 1 : Vision LE TABLEAU DES SIG Exercices d’application : Exercice 1 : Vision Exercice 2 : Cas Abri Ouest Module 821 CHAPITRE I

LE TABLEAU DES SIG FIN DU CHAPITRE Retour au plan Module 821 CHAPITRE I