Institut National de la Statistique TUNISIE LES SIFIM Sources et Méthodes Élaboré par Mme OLFA Ansi 13/04/2017 OLFA ANSI

Pourquoi les SIFIM? La production des intermédiaires financiers comprend d’abord les frais de commissions explicites. Cependant avec cette seule production l’EBE serait constamment négatif. Il manque une partie de la production ce sont les revenus tirés du placement des sommes collectées et des prêts. 13/04/2017 OLFA ANSI

1.Pourquoi les SIFIM (2) Mesurer de manière adaptée la production des intermédiaires financiers : Production = Commissions + SIFIM (30%) (70%) 13/04/2017 OLFA ANSI

2. Définir les SIFIM SIFIM = Service des Intermédiaires financiers Indirectement Mesuré Les SIFIM représentent la marge sur l’activité d’intermédiation financière que tirent les institutions financières de leurs opérations avec la clientèle 13/04/2017 OLFA ANSI

3. Calcul du SIFIM Exp 1997: SIFIM=1393726 – 793973 = 599753 SIFIM = Intérêts reçus – Intérêts versés Exp 1997: SIFIM=1393726 – 793973 = 599753 13/04/2017 OLFA ANSI

4. Répartition du SIFIM Dans l’ancienne base le SIFIM (PISB : Production Imputée de Service Bancaire) est traité conventionnellement comme consommation d’une branche d’activité fictive. Dans la nouvelle base, il conviendrait de traiter ce service selon le secteur institutionnel utilisateur, en consommation intermédiaire, en consommation finale, ou en exportation. 13/04/2017 OLFA ANSI

4.Répartition du SIFIM(2) La méthode de répartition se base sur un taux de référence que l’on applique aux encours des crédits et des dépôts des secteurs institutionnels. L’écart entre les intérêts calculés et les intérêts effectivement reçus et versés constitue les service d’intermédiation financière qui sera par la suite réparti entre les différents secteurs institutionnels. 13/04/2017 OLFA ANSI

4.Répartition du SIFIM(3) La répartition du SIFIM se fait en s’appuyant sur: 1- les encours des intérêts effectifs reçus et versés des différents secteurs, à travers les comptes pertes et profits de la banque centrale et les statistiques financières. 2- la valeur des intérêts courus reçus et versés se calcule sur la base du taux d’intérêt bancaire. 3- un taux de référence (interbancaire) avec lequel seront calculés les nouveaux montants des intérêts, aussi bien reçus que versés. 13/04/2017 OLFA ANSI

5. Le taux de référence Le choix d’un taux de référence unique pour les intérêts reçus et les intérêts versés nécessite le calcul d’un taux moyen pondéré par les encours correspondants aux intérêts détaillés. r = Somme(Ii*Ei)/Somme(Ei) Ii : taux d’intérêt de l’opération financière i Ei : Encours financier de l’opération i r = 6.9928 en 1997 13/04/2017 OLFA ANSI

5. Le taux de référence(2) Le SIFIM est la somme des deux écarts provenant, d’une part, de la différence entre les intérêts effectivement reçus et le montant de référence calculé par l’application du taux de référence aux encours des crédits et placement et d’autre part, de la différence entre le résultat du produit du taux de référence par les dépôts et les émissions et les intérêts effectivement versés . 13/04/2017 OLFA ANSI

5. Le taux de référence(3) SIFIM = 358663+241090 = 599753 SIFIM = I.R – r*(C+P) + r*(D+E)- I.V SIFIM = 358663+241090 = 599753 13/04/2017 OLFA ANSI

5. Le taux de référence(4) La répartition du SIFIM consiste à ventiler les deux parties provenant des intérêts reçus et des intérêts versés sur les différents secteurs institutionnels utilisateurs par nature d’opération sur la base du « qui à qui » des encours. 13/04/2017 OLFA ANSI

5. Le partage du SIFIM - Consommation intermédiaire: 375542(61.89%) Le partage du SIFIM est comme suit : - Consommation intermédiaire: 375542(61.89%) Entreprises non financières 323741(53.35%) Institutions Financières 1974 (0.33%) Administration Publique 49827(8.22%) - Consommation finale(Ménage) 204124(33.64%) - Exportation 27142(4.47%) 13/04/2017 OLFA ANSI

Calcul et répartition du SIFIM   Encours taux Inter. Banc. Intérêts courus Reçus Cap.CT(Ext) &Plac.devise 691988 8,0000 55359 950000 76000 Bons du trésor 1158894 7,8219 90648 Portef.ettets à CT 2135364 11,0000 234890 Portef.ettets à MT 4005433 9,4872 380003 Portef.ettets à LT 2635154 9,5198 250861 C.C Débiteurs 1624170 12,3750 200991 TOTAL 12509015 1233393 Versés 72727 6,8750 5000 654545 45000 Cap.Privés à MLT Ext 1402516 96423 Int.aff.aux.emp.Etat 982087 1,4559 14298 Int.CENT/CCP-Etat 625862 4,8659 30454 Certificats de Dépots 121000 4,5074 5454 1799578 123721 Dépôts à vue 2878697 0,6843 19699 Comptes d'épargne 3549912 4,7579 168901 C. à terme, bons de caisse 1657746 5,6363 93436 13671943 597386 13/04/2017 OLFA ANSI

Calcul et répartition du SIFIM   taux de référence Intérêts de référence Reçus Cap.CT(Ext) &Plac.devise 0,069928 48389 66431 Bons du trésor 81039 Portef.ettets à CT 149321 Portef.ettets à MT 280091 Portef.ettets à LT 184271 C.C Débiteurs 113575 TOTAL Versés 5086 45771 Cap.Privés à MLT Ext 98075 Int.aff.aux.emp.Etat 33940 Int.CENT/CCP-Etat 43765 Certificats de Dépots 8461 125841 Dépots à vue 118464 Comptes d'épargne 248238 C. à terme, bons de caisse 115923 13/04/2017 OLFA ANSI

Calcul et répartition du SIFIM   Intérêts courus Intérêts de référence Prod SIFIM Reçus Cap.CT(Ext) &Plac.devise 55359 48389 76000 66431 9668 Bons du trésor 90648 81039 9608 Portef.ettets à CT 234890 149321 85568 Portef.ettets à MT 380003 280091 99912 Portef.ettets à LT 250861 184271 66591 C.C Débiteurs 200991 113575 87416 TOTAL 1233394 358763 Versés 5000 5086 45000 45771 771 Cap.Privés à MLT Ext 96423 98075 1652 Int.aff.aux.emp.Etat 14298 33940 19642 Int.CENT/CCP-Etat 30454 43765 13311 Certificats de Dépôts 5454 8461 3007 123721 125841 2120 Dépôts à vue 19699 118464 98764 Comptes d'épargne 168901 248238 79335 C. à terme, bons de caisse 93436 115923 22487 597389 241090 13/04/2017 OLFA ANSI

Consommation Intermédiaire du SIFIM   ENF Aux Fin Assur État EPNA Adm.Loc Sec.Soc Tot CI Reçus Cap.CT(Ext) &Plac.dev 5251 1719 6970 Bons du trésor 9608 Portef.ettets à CT 68455 Portef.ettets à MT 84926 Portef.ettets à LT 48518 8084 56602 C.C Débiteurs 67797 266 549 1180 109 69901 TOTAL 269965 17692 296462 Versés 85 Cap.CT(Ext) &Plac.d Cap.Privés à MLT Ex Int.aff.aux.emp.Etat 19642 Int.CENT/CCP-Etat Certificats de Dépôts 3007 2120 Dépôts à vue 36703 296 501 1058 5550 44108 Comptes d'épargne C. à terme, bons de cais 6880 361 481 2397 10119 48710 862 1539 7947 79081 13/04/2017 OLFA ANSI

Consommation Finale des ménages et Exportation de l’Extérieur   CF Ménage Exp Extérieur Total CI Tot Emploi Reçus Cap.CT(Ext) &Plac.dev 6970 Cap.CT(Ext) &Plac.d 9568 Bons du trésor 9608 Portef.ettets à CT 17114 68455 85569 Portef.ettets à MT 14987 84926 99913 Portef.ettets à LT 9988 56602 66590 C.C Débiteurs 17514 69901 87415 TOTAL 59604 296462 365634 Versés 85 771 Cap.Privés à MLT Ex 1652 Int.aff.aux.emp.Etat 19642 Int.CENT/CCP-Etat 13311 Certificats de Dépôts 3007 2120 Dépôts à vue 39506 15150 44108 98764 Comptes d'épargne 79335 C. à terme, bons de cais 12368 10119 22487 144520 17574 79081 241175 13/04/2017 OLFA ANSI

Équilibre Ressource-Emploi du SIFIM 1997 NB   % Production 599753 98,84 Importation 7055 1,16 Total 606808 100,00 Consommation Intermédiaire 375542 61,89 ENF 323741 53,35 IF 1974 0,33 APU 49827 8,21 Consommation finale(Ménage) 204124 33,64 Exportation 27142 4,47 13/04/2017 OLFA ANSI

MERCI POUR VOTRE ATTENTION 13/04/2017 OLFA ANSI