Journée CdG I.T.B.

Connaître les termes utilisés pour la gestion d’une banque Objectifs : Connaître les termes utilisés pour la gestion d’une banque Connaître les contraintes et le mécanismes financiers qui s’imposent à la Banque Connaître le principe de la courbe des taux

Lexique Marge Financière : PNB (Produit Net Bancaire) Différence entre produits reçus (crédits) en charges payées (dépôts) PNB (Produit Net Bancaire) Marge Financière + Commissions Coefficient d ’exploitation Frais Généraux / PNB (doit être inférieur à 80%) MNA : Marge Nette d ’Autofinancement Sommes qui viennent conforter les Fonds Propres

Lexique ROE (Return On Equity) Rentabilité des capitaux investis – retour sur Fonds Propres RAROC (Risk adjusted Return On Capital): C’est une technique d’appréciation du coût des fonds propres et de leur affectation, en fonction des orientations de distribution de crédit définies par la Direction Générale ROA (Return On Asset) Rapport Résultat net / total du Bilan

Principe d’actualisation et de capitalisation Aujourd’hui Futur VA VF Actualisation VA VF Aujourd’hui Futur

Lexique Ratio Mc Donough Le ratio Cooke impose jusqu’à présent aux Établissements de crédits d’allouer une provision de 8% des crédits distribués en Fonds Propres, afin de garantir leur solvabilité en cas de défaillance de l’emprunteur. Dans le cadre de Bale II, le ratio Mc Donough se substituera à celui-ce (janvier 2007). Il oblige les Établissements de Crédits à mesurer les risques par produits et par famille de clients (probabilité de défaut)

Les contraintes Les ratios obligatoires Les mécanismes financiers

Ratios réglementaires Capital minimum 5M€ Participation dans le capital d’entreprises Par entreprise limité à 15% des fonds propres de la banque pour l’ensemble des participations 60%des fonds propres Grands risques Prêts ou garanties/bénéficiaire : maxi 40% des fonds propres Somme des risques > 15% des fonds propres< 800% FP

Ratios réglementaires Coefficient fonds propres et ressources permanentes (CFPRP) Ressources longues/emplois longs (5 ans) = 60% c’est la couverture du risque de transformation Ratio de liquidité Durée inférieure ou égale à 1 mois Liquidités + fonds propres + solde de trésorerie 100% = ----------------------------------------------------------------------- dépôts + emprunts + engagements hors bilan A suivre en sensibilité

Les Mécanismes Financiers

Mécanismes financiers L’activité est spécifique : Il n’y a pas de différence entre La matière première travaillée, c’est à dire l’argent obtenu par les dépôts (ou sur le marché) Et le produit final, c’est à dire l’argent prêté.

Mécanismes financiers Les dépôts et les crédits ont des durées (de vie) et des taux différents C’est le processus de transformation Cette transformation rend plus difficile le calcul de la rentabilité

Mécanismes financiers : La Marge Financière Emplois Investissements Crédits à la clientèle Ressources Capital (Fonds propres) Dépôts de la clientèle Produits : intérêts payés par les clients Charges : intérêts payés aux clients

- La marge Financière = Produits : intérêts payés par les clients (crédits) + intérêts payés à l’Agence (Trésorerie) - Charges : intérêts payés aux clients (dépôts) + intérêts payés par l’Agence (Trésorerie)

La courbe des taux

Qu’est ce qu’une courbe des taux ? La courbe des taux ou courbe des rendements est une représentation graphique de la relation entre le rendement et les dates de maturité. La forme de la courbe des taux dépend : - de l'anticipation des marchés concernant l’évolution des taux - de la prime de liquidité exigée par les investisseurs pour investir sur le long terme.

La courbe des taux

Les différentes courbes de taux Courbe croissante : Cette courbe montre des rendements qui augmentent avec la durée, c'est la structure dite "normale". En effet, prêter à long terme est un risque plus important qu'un prêt à court terme. Ce risque doit donc être normalement rémunéré par un rendement supérieur.

Les différentes courbes de taux Courbe croissante :  

Les différentes courbes de taux Courbe plate Cette courbe montre des taux à court terme identiques aux taux à long terme. Les intervenants anticipent une stabilité des taux dans un proche avenir et une baisse des taux par la suite.

Les différentes courbes de taux Courbe plate

Les différentes courbes de taux Courbe descendante Cette courbe montre des taux à court terme plus élevés que les taux à long terme. On dit qu'il y a inversion de la courbe des taux. Cela signifie, en général, que les marchés anticipent un ralentissement de l'économie et donc une baisse des taux.

Les différentes courbes de taux Courbe descendante

Les différentes courbes de taux Courbe en cloche On rencontre souvent cette courbe quand le marché anticipe dans un premier temps une baisse des taux et ensuite une hausse des taux (ou inversement)

Les différentes courbes de taux Courbe en cloche

La courbe des taux GBP

Application quotidienne La courbe des taux Application quotidienne

Décomposition de la marge: Théorie Marge sur ressources Taux clientèle

Décomposition de la marge: Théorie Taux clientèle Marge sur emplois Marge sur ressources Taux clientèle

Marge de transformation Décomposition de la marge: Théorie Taux clientèle Marge sur emplois Marge de transformation Marge sur ressources Taux clientèle Marge brute = + + +

Marge de transformation Décomposition de la marge: la réalité des marchés Taux clientèle Marge sur emplois Marge de transformation Marge sur ressources Taux clientèle Marge brute = + + +

Décomposition de la marge: Courbe de taux

Transformation / Rentabilité Taux fixes Dépôts Taux connus Renouvellement des dépôts Taux inconnu Crédits Taux connus

FIN