LE BILAN FONCTIONNEL

PLAN : I - SCHEMA D’ELABORATION II - L’APPROCHE FONCTIONNELLE : LES CYCLES DE HAUT ET DE BAS DE BILAN III – ETUDE DU HAUT DE BILAN : LE FRNG

I - SCHEMA D’ELABORATION EMPLOIS STABLES : RESSOURCES STABLES : ACTIF CIRCULANT : D’EXPLOITATION DETTES CIRCULANTES : D’EXPLOITATION HORS EXPLOITATION HORS EXPLOITATION TRESORERIE ACTIF TRESORERIE PASSIF

LA DIVISION DU BILAN EN DEUX PARTIES EST DONC VERTICALE IL EST AUSSI POSSIBLE DE DIVISER LE BILAN HORIZONTALEMENT A l’actif figurent les emplois, ce que l’entreprise possède : les immobilisations les stocks les créances les disponibilités Au passif, se trouvent les ressources, les moyens de financement dont dispose l’entreprise : les ressources propres Les dette auprès des banques Les dettes auprès des fournisseurs HAUT DE BILAN BAS DE BILAN

II - L’APPROCHE FONCTIONNELLE Si l’on aborde le bilan verticalement et horizontalement, l’on obtient :

LE BILAN FONCTIONNEL II I EMPLOIS STABLES : RESSOURCES STABLES : ACTIF CIRCULANT : D’EXPLOITATION II DETTES CIRCULANTES : D’EXPLOITATION HORS EXPLOITATION HORS EXPLOITATION TRESORERIE ACTIF TRESORERIE PASSIF

LE BILAN FONCTIONNEL : Les cycles de haut de bilan Les immobilisations révèlent la politique d’investissement de l’entreprise Leur montant est stable mais varie sur le long terme EMPLOIS STABLES : Leur montant est stable mais varie sur le long terme Les ressources de haut de bilan reflètent la politique de financement de l’entreprise RESSOURCES STABLES : C’EST LE CYCLE D’INVESTISSEMENT C’EST LE CYCLE DE FINANCEMENT

LE BILAN FONCTIONNEL : Le cycle de bas de bilan STOCKS CREANCES II DETTES FOURNISSEURS DISPONIBILITES

LE BILAN FONCTIONNEL : Le bas de bilan II STOCKS CREANCES DETTES FOURNISSEURS Ventes Achats Encaissements Décaissements DISPONIBILITES

LE BILAN FONCTIONNEL : Le bas de bilan Le cycle de bas de bilan est un élément essentiel de compréhension du fonctionnement de l’entreprise. Les montants des postes de bas de bilan varient d’une période à une autre. On y distingue les éléments circulants et la trésorerie

III - LE HAUT DE BILAN : Le FRNG Si l’on considère les éléments de haut de bilan, l’on peut comparer : EMPLOIS STABLES : RESSOURCES STABLES : La différence constitue le Fonds de Roulement Net Global

LE HAUT DE BILAN : Le FRNG Le calcul est donc le suivant : RESSOURCES STABLES : - = EMPLOIS STABLES : Fonds de Roulement Net Global

Définition du Fonds de Roulement Net Global Le Fonds de roulement net global représente l’excédent de ressources stables sur les emplois stables. Deux cas peuvent alors se présenter :

Le FRNG : Signification EMPLOIS STABLES : CYCLE D’INVESTISSEMENT DE L’ENTREPRISE < RESSOURCES STABLES : CYCLE DE FINANCEMENT DE L’ENTREPRISE FRNG Positif Les ressources stables sont supérieures aux emplois stables : il y a cohérence entre la politique d’investissement et celle de financement. Un excédent est dégagé.

Le FRNG : Signification EMPLOIS STABLES : POLITIQUE D’INVESTISSEMENT DE L’ENTREPRISE > RESSOURCES STABLES : POLITIQUE DE FINANCEMENT DE L’ENTREPRISE FRNG Négatif Les ressources stables sont inférieures aux emplois stables : il y a un manque de cohérence entre la politique d’investissement et celle de financement. Une insuffisance est constatée.