Bernard Lietaer (blietaer@earthlink.net) Poitiers 1er Octobre 2009 Monnaie et Crise Bernard Lietaer (blietaer@earthlink.net) Poitiers 1er Octobre 2009

Changement Climat et Extinction d’Espèces Extrait de “Future of Money” (1999) Pourquoi tout va changer d’ici 2020. Instabilité Financière Changement Climat et Extinction d’Espèces Vieillissement de Population 2005- 2020 Fin de l’Ere Industrielle

€ Instabilité Financière Fin de l’Ere Industrielle Extrait de “Future of Money” (1999) L’Argent au Centre Comment gérer une crise Financière systémique? Instabilité Financière Changement Climat et Extinction d’Espèces Conflits entre pression financière et pensée a long-terme D’ou viendra l’Argent Nécessaire? Vieillissement de Population € Fin de l’Ere Industrielle D’ou viendront les Emplois?

Cas des USA Engagements vis a vis du système bancaire en 2008: $4,616 trillion dollars. Estimation totale par Bloomberg $7,7 trillion Cout pour les USA de la 2d guerre mondiale : $288 milliards, ajusté pour inflation $3,6 trillion. Louisiana Purchase: Cost: $15 million, ajusté pour inflation Cost: $21milliards Marshall Plan: Cost: $12.7 milliards, ajusté pour inflation Cost: $115.3milliards NASA: Cost: $416.7 milliards, ajusté pour inflation Cost: $851,2 milliards Race to the Moon: Cost: $36.4 milliards, ajusté pour inflation Cost: $237milliards S&L Crisis: Cost: $153 milliards, ajusté pour inflation Cost: $256 milliards Korean War: Cost: $54 milliards, ajusté pour inflation Cost: $454 milliards The New Deal: Cost: $32 milliards (Est), ajusté pour inflation Cost: $500milliards Vietnam War: Cost: $111 milliards, ajusté pour inflation Cost: $698 milliards TOTAL: $3,35 trillion  http://www.ritholtz.com/blog/2008/11/big-bailouts-bigger-bucks/ Jim Bianco of Bianco Research crunched the ajusté pour inflation numbers. Invasion of Iraq: Cost: $551milliards, ajusté pour inflation Cost: $597 milliards However, Stiglitz estimates Iraq at 1-2 Trillion…So I didn’t include it in the list… Bloomberg estimate http://globaleconomicanalysis.blogspot.com/2008/11/bailout-pledges-hit-77-trillion.html US GDP estimate for 2008: 14,480 milliards from http://www.forecasts.org/gdp.htm NB: world GDP (PPP) 65 trillion.

Cas de l’Europe Les garanties données au système bancaire par les gouvernements dans la crise 2008 sont sans précédents. Les actifs des 3 banques les plus importantes des pays suivants représentent en % du PNB: Allemagne 130% Italie 142% Portugal 147% Espagne 218% France 257% Irelande 253% Angleterre 317% Hollande 409% (2 plus grandes banques) Belgique-Luxembourg 528% Suisse 773% (2 plus grandes banques) Iceland 1,079% (premier pays a aller officiellement banqueroute) Source Financial Times 30 Septembre 2008, pg 3 NB: 74% of all US banks have already tightened their lending conditions (Federal Reserve, Q3, 2008), much more than in the last recession of 1991 (peak was 32% then…).

Une Vue d’Ensemble sur Notre système Financier

Durabilité Quantifiée Robert Ulanowicz: 25 ans de modèles quantitatifs d’ éco-systèmes réels a partir des théories de complexité et de réseaux Résultat clé: Durabilité est mesurable comme un équilibre optimal entre efficience et résilience. NB: Propriétés émergentes d’une structure de réseau sont indépendentes de ce qui est processé: biomasse dans un éco-système, électrons dans un circuit électrique, information dans un système biologique, ou monnaie dans une économie …

Durabilité dans un Eco-système Naturel Durabilite 100% 0% Optimum Plus d’Efficience Plus de Resilience Diversite & Interconnectivite

Durabilité dans un Eco-système Naturel Durabilite Vers Stagnation (pas assez d’efficience) Fragilite (Pas assez de diversite) Plus d’Efficience Plus de Resilience Diversite & Interconnectivite Optimum 100% 0%

Durabilité dans un Eco-système Naturel Fenetre de Viabilite Durabilite Vers Stagnation (pas assez d’efficience) Fragilite (Pas assez de diversite) Plus d’Efficience Plus de Resilience Diversite & Interconnectivite Optimum 100% 0%

Application au système Monetaire Fenetre de Viabilite Durabilite 100% 0% Vers Fragilite (Pas assez de diversite) Optimum Situation Actuelle du système Financier Plus d’Efficience Plus de Resilience Diversite & Interconnectivite

Application au système Monetaire Fenetre de Viabilite Durabilite 100% 0% Vers Fragilite (Pas assez de diversite) Optimum Situation Actuelle du système Financier Plus d’Efficience Plus de Resilience Diversite & Interconnectivite

Application au système Monetaire Fenetre de Viabilite Durabilite Effet des Monnaies Complementaires 100% 0% Optimum Situation Actuelle du système Financier Plus d’Efficience Plus de Resilience Diversite & Interconnectivite

Nombre de Monnaies Complémentaires Sociales Solution Systémique: Nombre de Monnaies Complémentaires Sociales 6000 5000 Argentina Elsewhere Japan 4000 Other Europe Italy Germany + 3000 Austria Other Europe France Benelux Germany + 2000 UK Austria Benelux Australia New Zealand 1000 UK USA + Canada USA + Canada 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Solution Systémique Tradable Commercial Crédits (TCC) Problème: Petites et Moyennes Entreprises (PME/PMI) doivent payer a 30 jours sont payées a 90 jours (et plus) banques pas interessées a fournir le crédit pont Objectif: éviter explosion du non-emploi par une innovation pour financer PME/PMI Solution: Factures assurées sont acceptées dans le système de payement TCC, jusqu’au moment ou les Euros sont payés par le client ou l’assurance. Chaque participant dans le réseau a 2 options: Obtenir le montant correspondant en Euros, mais en payant intérets de 90 jours + frais bancaires Payer ses propres fournisseurs sans frais. Operationel in Uruguay and Brézil, Accepté en payement pour toutes taxes et services gouvernementaux en Uruguay.

Solution Systémique Une Histoire 16 hommes d’affaires de Zurich décident de créer leur propre monnaie en 1934. WIR est utilisé aujourd’hui par ¼ des entreprises suisses (1.6 Milliards d’Euros par an). Prof. Stodder: Fonctionne spontanément en contrecycle avec l’ économie en Francs Suisses…

Suivi Livre Francais: Monnaies Regionales: Nouvelles Voies vers une Prosperite Durable (Paris: Editions Leopold Mayer, 2008) Livres en Anglais: “The Future of Money” (London: Random House, 1999) and 18 other languages “Mysterium Geld” available in 8 languages “Of Human Wealth: Beyond Greed and Scarcity” (2010) Internet: www.lietaer.com Courriel: blietaer@earthlink.net

Options pour Gérer des Crises Bancaires Systémiques Ignoré Désastre Ne Rien Faire 1929-1932 Cause Systémique 2de Vague Autorites Locales Contribuables/ Gouvernments Banquiers Strategie Solution LT & CT ‘ solution LT Fin du monopole de création monétaire Monnaies Complémentaires Gouvernements créent monnaie par dépenses solution LT (mais inflation?) Fin du Modele Bancaire NON CONVENTIONNEL Nationaliser Création Monétaire delayed 10x levier Dilution d’actions Les Banques Le plus cher (pas de levier) Preferré CONVENTIONNEL Nationaliser Actifs Problematiques Options pour Gérer des Crises Bancaires Systémiques

Edgar Cahn découvre que le temps est de l’argent…

http://www.ithacahours.org/

Un Example de “Regio” en Allemagne

Monnaie affectée en SOL La carte SOL en France SOL Coopération Monnaie inter-entreprise et entreprise-clients Unité: équivalente a l’Euro Similaire au Regio SOL Engagement Monnaie Sociale en temps Unité: l’heure - Similaire au Time Dollar Monnaie affectée en SOL Monnaie sociale en Euros - Similaire au Fureai Kippu