1 Natexis Banques Populaires Résultats 2000 22 mars 2001.

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2 1 Natexis Banques Populaires Résultats 2000 22 mars 2001

3 2 Les principaux chiffres du Groupe Banques Populaires 1 ère partie

4 3 L e compte de résultat consolidé Produit net bancaire5 6114 983+ 13 %  Charges d’exploitation - 3 470- 3 186+ 9 % Résultat brut d’exploitation 2 1411 797+ 19 %  Coût du risque- 379-457- 17 %  Gains ou pertes sur actifs immobilisés1133  Quote-part des stés mises en équivalence1514 Résultat courant avant impôt 1 7881 387 + 29 %  Eléments exceptionnels- 16- 47  Impôt- 602- 499+ 21 %  Amortissement des écarts d’acquisition5652  Dotation au FRBG- 342 - 204+ 67 %  Intérêts minoritaires- 115- 79+ 46 % Résultat net part du groupe769610+ 26 % 2000 M EUR 1999 M EUR Le Groupe Banques Populaires - Les principaux chiffres Variation 14,1 %12,6 % ROE

5 4 B onne progression du produit net bancaire La banque de proximité 68 % Service 11 % Financement 13 % Natexis Banques Populaires 32 % Répartition du PNB par métiers Investissement 8 % Le Groupe Banques Populaires - Les principaux chiffres + 13 % Progression du PNB en M EUR 4 144 4 241 4 569 4 983 5 611 Part des commissions : 42 % en 2000 (38 % en 1999)

6 5 C roissance régulière de la rentabilité d’exploitation Coefficient d'exploitation en % 67,6 67,7 66.3 63,9 61,8 + 19 % Progression du RBE en M EUR 1 347 1 374 1 542 1 797 2 141 Le Groupe Banques Populaires - Les principaux chiffres

7 6 U ne structure financière solide Taux de couverture des risques 69,7 %68,2 % Fonds propres totaux (1) (M EUR)12 17310 075 FRBG (M EUR)1 5531 207 Tier one (M EUR)8 3476 884 Risques pondérés (Md EUR)115,8105,8 Ratio Tier one7,2 %6,5 % 31 décembre 2000 31 décembre 1999 (1) Au sens du ratio international de solvabilité

8 7 Natexis Banques Populaires Banque de Financement, d’Investissement et de Service du Groupe Banques Populaires 2 ème partie

9 8 Les chiffres clés Natexis Banques Populaires

10 9 C hiffres clés (I) Une forte croissance de l'activité...  PNB total: + 21 %à 1,83 Md EUR … et de la rentabilité :  Résultat brut d'exploitation: + 27 % à 0,78 Md EUR  Résultat courant avant impôt: + 33 % à 0,65 Md EUR  Résultat net part du groupe: + 44 % à 0,25 Md EUR Natexis Banques Populaires - Chiffres clés

11 10 C hiffres clés (II) Une croissance équilibrée :  FINANCEMENTPNB: + 25 % (40,6 % du PNB)Résultat courant: + 72 %  INVESTISSEMENTPNB: + 31 % (24,4 % du PNB)Résultat courant: + 29 %  SERVICEPNB: + 26 % (32,1 % du PNB)Résultat courant: + 25 %  AUTRESPNB:- 51 % (2,9 % du PNB) Des commissions (1) en forte hausse : 847 M EUR (+ 25 %) soit 46 % du PNB (contre 44 % en 1999) (1) Hors commissions sur crédits à caractère de marge d'intérêt Natexis Banques Populaires - Chiffres clés

12 11 Bénéfice net par action (BNPA) (1) En EUR C hiffres clés (III) (1) Calculé sur le nombre moyen d'actions de l’exercice (34 960 000 en 2000 et 31 902 000 en 1999) (2) Calculé sur le nombre d’actions en fin d’année (42 719 392 au 31 décembre 2000 et 33 213 635 au 31 décembre 1999) ROE 10,5 % 8,2 % ROE avant FRBG12,7 % 10,5 % Actif net par action (2) 80 EUR77 EUR 20001999 Natexis Banques Populaires - Chiffres clés + 63 % + 31 % 3,3 5,4 7,1

13 12 Résultats 2000 Natexis Banques Populaires

14 13 C ompte de résultat Produit net bancaire1 8261 509+ 21 %  Charges d’exploitation- 1 047- 894+ 17 % Résultat brut d'exploitation779615+ 27 %  Coût du risque- 147- 138+ 6 %  Gains ou pertes sur actifs immobilisés- 42  Quote-part des sociétés mises en équivalence 2010 Résultat courant avant impôt649488+ 33 %  Eléments exceptionnels- 80- 49+ 63 %  Impôt- 171- 134+ 27 %  Amortissement des écarts d'acquisition- 2- 2  Dotation au FRBG- 76- 61+ 25 %  Intérêts minoritaires- 70- 69+ 2 % Résultat net part du groupe250174+ 44 % Natexis Banques Populaires - Résultats 2000 1999 M EUR Variation 2000 M EUR

15 14 C ontribution des métiers PNB des métiersRésultat courant des métiers (1) (1) Résultat courant avant éléments exceptionnels, impôt, amortissement des écarts d'acquisitions, dotation au FRBG et intérêts minoritaires, hors produits de placement des fonds propres Investissement 25 % Service 33 % Financement 42 % 445 M EUR 741 M EUR 586 M EUR Investissement 32 % Service 26 % Financement 42 % 214 M EUR 288 M EUR 177 M EUR Natexis Banques Populaires - Résultats 2000

16 15 Effectifs (ETP) :  au 31 décembre 2000 :7 287  au 31 décembre 1999 :6 640  effet périmètre (activité monétique CCF, SAMIC, SOGEMIN) : + 200 ETP Charges d'exploitation1 047894+ 17 %  Frais de personnel559508+ 10 %  Autres frais et amortissements488386+ 26 % Coefficient d'exploitation57,3 %59,3 %- 2 pts C harges d'exploitation et effectifs M EUR Variation20001999 Natexis Banques Populaires - Résultats 2000

17 16 A ctifs gérés (au 31 décembre 2000) Actifs gérés  Gestion financière collective 36,0 ­dont OPCVM court terme19,5 ­dont OPCVM long terme16,5  Gestion privée3,7  Epargne salariale10,5  Assurance16,0  Ingénierie patrimoniale internationale1,1  Gestion d’actifs immobiliers1,0 Total68,3 Md EUR Le total des actifs gérés est en progression de 15,5 % par rapport au 31 décembre 1999 Natexis Banques Populaires - Résultats 2000

18 17 Activité par filière Natexis Banques Populaires

19 18 A ctivités bancaires Métier : Financement PNB = 579 M EUR (+ 24 %) Forte progression du PNB, due notamment :  au développement des opérations à valeur ajoutée et marge élevée (négoce, immobilier, montages, LBO, syndications)  au poids accru des commissions  à la hausse des assiettes de float et des taux  à la croissance des opérations de moyens de paiement Croissance maîtrisée des encours :  Encours moyen : 57,6 Md EUR (+ 17 % et + 12 % à taux de change constant) Forte amélioration de la productivité :  coefficient d'exploitation en baisse de 7 points de 57 % à 50 % Natexis Banques Populaires - Activité par filière

20 19 F inancements spécialisés Métier : Financement PNB = 162 M EUR (+ 25 %) Affacturage  Forte progression de l'activité : ­chiffre d’affaires affacturé : 7,3 Md EUR (+ 31 %)  Croissance élevée du PNB (+ 28 % à 84 M EUR) : ­bonne progression des commissions d’affacturage et de financement ­mais pression concurrentielle accrue  Encours moyen : 1,6 Md EUR Crédit-bail (immobilier et mobilier)  Stabilité des encours (encours moyen : 5 Md EUR )  Hausse du PNB (+ 22 % à 76 M EUR), grâce notamment à une augmentation des plus-values de cession Natexis Banques Populaires - Activité par filière

21 20 A ctivités de marchés Métier : Investissement PNB = 215 M EUR (+ 7 %) Intermédiation et origination boursière  Forte progression des revenus de Natexis Capital (PNB + 35 %)  Bonne performance sur le marché primaire actions (5 ème rang des banques françaises chefs de file) Marchés de capitaux  PNB en léger retrait (- 2 %) après le provisionnement de 76 M EUR constitué en avril sur les résultats prévisionnels des échéanciers gérés en courus  Nette percée commerciale sur le marché primaire obligataire en euro (1 ère place auprès des corporates français en nombre de mandats publics, 5 ème banque française toutes émissions confondues) Natexis Banques Populaires - Activité par filière

22 21 C apital Investissement Métier : Investissement PNB = 230 M EUR (+ 66 %) Activité sur ressources propres  Investissements 171109  Cessions au prix de vente 399168  Actif net en portefeuille (au 31 décembre) 580477 Activité de gestion de fonds  Investissements 198145  Cessions au prix de vente 18380  Capitaux gérés (au 31 décembre) 976665 Total capitaux gérés 1 5561 142 (actif net en portefeuille + capitaux gérés dans les fonds) 2000 M EUR 1999 M EUR Forte progression des plus-values sur cessions Activité très soutenue en matière d’investissements Natexis Banques Populaires - Activité par filière

23 22 S ervices bancaires, financiers et technologiques Métier : Service Conservation titres : poursuite de la progression  Encours conservé : 292 Md EUR contre 263 au 31 décembre 1999  Nombre de portefeuilles : 2,44 millions contre 2,36 au 31 décembre 1999 Xeod Services : activité très soutenue  Nombre d’ordres exécutés (hors courtiers en ligne) : 1,9 million  Part de marché des ordres exécutés (hors courtiers en ligne) : 6,2 %  Nombre d’ordres exécutés pour courtiers en ligne : 2,62 millions LineBourse : bon démarrage  Nombre de comptes ouverts : 18 000 (à fin février 2001) Services bancaires : volumes en forte hausse  Transactions cartes + 28 %  Opérations de masse SIT + 44 % PNB = 288 M EUR (+ 39 %) Natexis Banques Populaires - Activité par filière

24 23 G estion pour compte de tiers Métier : Service Nouvelle hausse des encours gérés  Encours : 68,3 Md EUR en progression de 15,5 %  Progression due à la collecte nette pour 85 % et à l’effet valorisation pour 15 % Epargne salariale : Interépargne, leader en France avec une part de marché de 19,1 %  Nombre de comptes gérés : 1,54 million (+ 0,3 million)  Nombre d’entreprises clientes : 8 754 (+ 677) Assurance : bonne progression du nombre de contrats  Chiffre d’affaires : 2,8 Mds EUR (+ 26 %)  Nombre de contrats en portefeuille : 2,9 millions (+ 0,3 million) Forte croissance de la gestion collective (PNB + 24 %), de la gestion privée (PNB + 36 %) et de l’épargne salariale (PNB + 24 %) PNB = 298 M EUR (+ 15 %) Natexis Banques Populaires - Activité par filière

25 24 Risques et structure financière Natexis Banques Populaires

26 25 Encours douteux1 4811 532 Provisions individualisées (1) 865836 Taux de couverture (provisions58,4 %54,6 %individualisées / encours douteux) Encours douteux / encours de crédit2,7 %2,7 % Provisions sectorielles et géographiques (1) 407345 Fonds pour Risques Bancaires263187 Généraux (1) (FRBG) (Provisions sectorielles et géographiques1,2 %1,0 % + FRBG) / actifs pondérés C ouverture des risques Natexis Banques Populaires - Risques et structure financière 31 décembre 2000 M EUR 31 décembre 1999 M EUR (1) Stocks au bilan

27 26 R isque de crédit : répartition sectorielle Natexis Banques Populaires - Risques et structure financière Agro-alimentaire6,1 % BTP5,3 % Biens de consommation3,0 % Distribution, commerce5,5 % Energie8,9 % Finance, assurance5,2 % Holding et groupes diversifiés6,6 % Tourisme, hôtellerie, loisirs1,9 % Immobilier4,7 % Communication7,2 % Industrie de base5,4 % Construction mécanique et électrique7,4 % Commerce international matières premières3,8 % Pharmacie, santé3,2 % Services8,4 % Technologies7,8 % Services aux collectivités2,9 % Administration3,6 % Divers3,2 % Portefeuille de crédits des activités bancaires (1) (1) Bilan et hors-bilan

28 27 R isque de crédit : répartition géographique Natexis Banques Populaires - Risques et structure financière France 68,8 % Autres pays de l’Espace Economique Européen 7,8 % Autres pays d’Europe 3,2 % Amérique latine 2,3 % Afrique/Moyen-Orient 1,9 % Asie et Océanie 3,9 % Amérique du Nord 12 % Japon 0,1 % Portefeuille de crédits aux entreprises (1) (1) Bilan et hors-bilan

29 28 Risques de crédit45,243,6  Activités bancaires35,9 35,8  Financements spécialisés4,2 4,2  Autres5,1 3,6 Risques de marché9,48,7 Total risques pondérés54,652,3 R isques pondérés Opérations de titrisation EncoursNature du portefeuille Natexis Banques Populaires - Risques et structure financière 31 décembre 2000 Md EUR 31 décembre 1999 Md EUR  NATIX412M USDObligations émises par entreprises américaines (Activités de marché)  PARIS500M USDAsset-Backed Securities (Succursale de New-York)  IGLOO2 000M EURCrédits aux entreprises (Activités bancaires)

30 29 F onds propres Fonds propres totaux *5 5434 855  Noyau dur3 9003 070 ­dont FRBG263187 ­dont preferred shares531274  Eléments complémentaires et surcomplémentaires1 6431 785 Ratio Tier One 7,2 %5,9 % Actifs pondérés54 56352 290 Natexis Banques Populaires - Risques et structure financière * Au sens du ratio international de solvabilité 31 déc. 2000 M EUR 31 déc. 1999 M EUR

31 30 Juillet 2000:note LT rehaussée de A1 à Aa3 par Moody’s Octobre 2000:note LT rehaussée de A+ à AA- par Fitch Décembre 2000:perspective positive par Standard and Poor’s Rating long terme: R ehaussement des notes des agences de notation NATEXIS BANQUES POPULAIRESAa3AAA- GROUPE BANQUES POPULAIRESAa3AA- S&P’s *Moody'sFitch Natexis Banques Populaires - Risques et structure financière * Perspective positive

32 31 L’action Natexis Banques Populaires Natexis Banques Populaires

33 32 A ctionnariat et éléments boursiers (au 31 décembre 2000) Nombre d’actions:42 719 392 Capital social:683 510 272 EUR Capitalisation boursière:4 034,8 M EUR Dividende : 2,50 EUR (1) Pay-out ratio : 43 % Principaux actionnaires Banque Fédérale des Banques Populaires 53,5 % Banques Populaires 25,7 % Public 20,8 % dont salariés1,9 % Natexis Banques Populaires - L’action Natexis Banques Populaires (1) Proposé à l'Assemblée Générale du 31 mai 2001

34 33 D éveloppement de l'actionnariat individuel Natexis Banques Populaires - L’action Natexis Banques Populaires Décembre 2000 :  Augmentation de capital de 396 M EUR  Large souscription des particuliers clients et/ou sociétaires des Banques Populaires Régionales  Nombre d’actionnaires porté de 15 000 à 230 000 Projet 2001 :  Extension de l’actionnariat salarié au personnel des Banques Populaires et de la Banque Fédérale

35 34 C ours de l'action Performance boursière sur 12 mois : + 26,4 % Rendement (avoir fiscal compris) / cours au 3 janv. 2000 : 4,4 % Natexis Banques Populaires - L’action Natexis Banques Populaires Natexis Banques Populaires SBF Banks Source : Datastream

36 35 E volution de la capitalisation boursière En M EUR Natexis Banques Populaires - L’action Natexis Banques Populaires 31 décembre 1996 31 décembre 1997 31 décembre 1998 31 décembre 1999 31 décembre 2000

37 36 Projections Natexis Banques Populaires

38 37 P rojections 2003 ROE15 %10,5 % BNPA (EUR)13 7,1 Coefficient d’exploitation53 %57,3 % Ratio Tier One8 %7,2 % Natexis Banques Populaires - Projections 20032000

39 38 Annexes Natexis Banques Populaires

40 39 L a poursuite de la simplification des structures Réalisé en 2000  Contrôle à 100 % de Bail Banque Populaire (AGE du 28 juin 2000)  Fusion Natexis Banques Populaires - Natexis Banque (AGE du 28 juin 2000)  Offre publique de retrait suivie d’un retrait obligatoire sur les actions des filiales Factorem et Assurances Banque Populaire (août 2000)  Contrôle à 100 % des filiales Factorem et Assurances Banque Populaire (AGE du 23 novembre 2000)  Offre publique de retrait suivie d’un retrait obligatoire sur les actions de la filiale Financière Natexis Banques Populaires Prévu pour 2001  Détention à 100 % de toutes les autres filiales opérationnelles, notamment Interépargne, Banque Populaire Asset Management, SPEF, Altaïr Natexis Banques Populaires - Annexes

41 40 P récisions méthodologiques (I) Dans le cadre de la nouvelle méthodologie des comptes consolidés depuis le 1 er janvier 2000, le pôle Assurances Banque Populaire est désormais consolidé par intégration globale. L’exercice 1999 a été retraité pour assurer la comparabilité. Comme dans les présentations précédentes, Banque Populaire Asset Management est consolidé par intégration proportionnelle (70 %). Seule cette quote-part est prise en compte dans les PNB et résultats de NATEXIS BANQUES POPULAIRES ;en revanche, les encours gérés sont pris dans leur totalité. Le pourcentage de détention est passé de 67 % au 31 décembre 1999 à 70 % au 31 décembre 2000, à la suite de l'apport de l’activité de Natexis Gestion et de BMF Gestion. Natexis Banques Populaires - Annexes

42 41 P récisions méthodologiques (II) Dans le calcul du taux de couverture des encours douteux, seules les provisions individualisées sont prises en compte. Par ailleurs, le principe de contagion est appliqué à tous les clients douteux. FACTOREM et ASSURANCES BANQUE POPULAIRE sont intégrés à 100 % à partir du 1 er octobre 2000. Dans l’activité de crédit-bail, le coût du risque est désormais directement déduit du PNB. La base 1999 a été retraitée en conséquence. Par ailleurs, en 1999, la refonte des échéanciers de financement avait pesé sur le PNB de l’année. Par rapport aux présentations précédentes, le résultat courant des métiers est désormais calculé hors produits de placement des fonds propres. Natexis Banques Populaires - Annexes

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