1 Natexis Banques Populaires 1 er semestre 2001 20 septembre 2001.

Présentation au sujet: "1 Natexis Banques Populaires 1 er semestre 2001 20 septembre 2001."— Transcription de la présentation:

1

2 1 Natexis Banques Populaires 1 er semestre 2001 20 septembre 2001

3 2 Principaux chiffres du Groupe Banques Populaires2 Tendances et chiffres-clés 1S01 de Natexis Banques Populaires5 Résultats 1S01 de Natexis Banques Populaires 11 Activité par filière de Natexis Banques Populaires 17 Risques et structure financière de Natexis Banques Populaires 24 L'Action Natexis Banques Populaires30 S ommaire

4 3 Principaux chiffres du Groupe Banques Populaires

5 4 P rincipaux chiffres du Groupe Banques Populaires (1) Compte de résultat consolidé 1S00 (proforma) Variation 1S01 M EUR Produit net bancaire 2 8262 723+4%  Charges d’exploitation - 1 824- 1 677+9% Résultat brut d'exploitation 1 0021 047- 4%  Coût du risque- 198- 157+ 27%  Gains ou pertes sur actifs immobilisés 5217  Quote-part des sociétés mises en équivalence 68 Résultat courant avant impôt862915- 6%  Eléments exceptionnels- 48- 40  Impôt- 257- 310- 17%  Amortissement des écarts d'acquisition 1827  Dotation au FRBG- 66- 111- 41%  Intérêts minoritaires- 79- 40+ 98% Résultat net part du groupe429441- 3%

6 5 Structure financière et rentabilité Fonds propres totaux (M EUR)12 30111 816  Noyau dur8 9048 346 ­dont FRBG1 6191 553  Eléments complémentaires et surcomplémentaires3 3973 470 Ratio Tier One 7,5 %7,2 % Taux de couverture des risques 68 %69 % Actifs pondérés (Md EUR) 118,8115,8 ROE14,5 %14,1 % 1S 012000 30.06.01 31.12.00 P rincipaux chiffres du Groupe Banques Populaires (2)

7 6 Tendances et chiffres-clés 1S01 de Natexis Banques Populaires

8 7 U n semestre caractérisé par : Une croissance soutenue du PNB  PNB total: + 9 %*à 960 M EUR  PNB métiers: + 8 %*à 935 M EUR par rapport à une référence 1S00 globalement très élevée Une bonne résistance de la rentabilité d’ensemble  Résultat brut d ’exploitation: - 5 %*à 371 M EUR  Résultat net part du groupe: + 8 %*à 175 M EUR (sur base comparable) La poursuite d’une politique volontariste de développement, en particulier par croissance organique  Effectifs moyens: + 12 %* *1S01 / 1S00

9 8 C roissance régulière et équilibrée du PNB Autres Service Investissement Financement PNB (M EUR)733776885941960 1S992S991S002S001S01

10 9 P roduit net bancaire par filière + 28 % + 14 % + 91 % - 51 % + 3 % - 1 % 1S001S01 En M EUR

11 10 R ésultat net semestriel Résultat après dotation au FRBGDotation au FRBG 110 125 162 164 175 En M EUR

12 11 Bénéfice net par action (BNPA) (1) En EUR B NPA et rentabilité 3,3 5,4 7,1 8,2 (1) Calculé sur le nombre moyen d'actions (42 719 000 au 1S01) (2) Calculé sur le nombre d’actions en fin de période (42 719 000 au 30 juin 2001) (3) Sur base annualisée et comparable Actif net par action (2) 83 EUR80 EUR ROE (3) 11,2 % 13,6 % 1S011S00

13 12 Résultats 1S01 de Natexis Banques Populaires

14 13 C ompte de résultat Produit net bancaire960885+ 9 %  Charges d’exploitation- 589- 494+ 19 % Résultat brut d'exploitation371391 - 5 %  Coût du risque- 86- 55+ 56 %  Gains ou pertes sur actifs immobilisés 3- 8  Quote-part des sociétés mises en équivalence 812- 34 % Résultat courant avant impôt296340- 13 %  Eléments exceptionnels- 2- 21- 88 %  Impôt- 77- 105- 26 %  Amortissement des écarts d'acquisition- 10- 1  Dotation au FRBG- 0- 46  Intérêts minoritaires- 31- 51- 40 % Résultat net part du groupe175116+ 51 % 1S00 Variation 1S01 M EUR

15 14 C ontribution des métiers PNB des métiersRésultat courant des métiers (1) (1) Résultat courant hors produits de placement des fonds propres Investissement 24 % Service 31 % Financement 45 % 229 M EUR 422 M EUR 284 M EUR Investissement 28 % Service 21 % Financement 51 % 78 M EUR 146 M EUR 60 M EUR

16 15 Effectifs (ETP) :  au 30 juin 2001 :  au 30 juin 2000 : Charges d'exploitation589494+ 19 %  Frais de personnel317275+ 15 %  Autres frais et amortissements272219+ 24 % Coefficient d'exploitation61,3 %55,8 %+ 5,5 pts C harges d'exploitation et effectifs 1S01Variation1S00 7 487 6 720  moyens 1S01: 7 300  moyens 1S00: 6 493 MEUR

17 16 E ncours commerciaux moyens * Financements d'actifs, d'acquisitions, trade finance, matières premières En Md EUR 17,4 38,8 6,2 19,2 40,4 6,9 1S001S01 Financements spécialisés Financements Corporate Autres financements* Activités bancaires + 11,3 % + 4,1 % + 10,3 % + 6,6 % 66,5 62,4

18 17 A ctifs gérés Total des actifs gérés : 69,6 Md EUR au 30.06.01, Hausse sur 1S01 : + 1,3 Md EUR dont + 2,5 Md EUR collecte et - 1,2 Md EUR effet valorisation Gestion d'actifs immobiliers 1 % Ingénierie patrimoniale internationale 2 % Gestion privée 4 % Epargne salariale 16 % Assurance 24 % Gestion financière collective 53 %

19 18 Activité par filière de Natexis Banques Populaires

20 19 A ctivités bancaires Métier : Financement PNB 1S01 = 335 M EUR (+ 28 %*) Forte progression du PNB :  développement soutenu des opérations à valeur ajoutée (financement d’acquisitions, immobilier, montages et syndications, LBO)  croissance forte des activités de flux et de services (moyens de paiement) Croissance modérée des encours :  Encours moyen : 59,7 Md EUR (+ 6 %* et + 4,5 %* à taux de change constant)  Encours Cooke au 30 juin 2001 : 38,4 Md EUR (+ 4 %*) Nouvelle amélioration de la productivité :  coefficient d'exploitation à 48 % contre 53 % au 1S00 * 1S01 / 1S00

21 20 F inancements spécialisés Métier : Financement PNB 1S01 = 87 M EUR (+ 14 %*) Affacturage  Forte croissance du PNB (+ 31,2 %* à 49,9 M EUR) : ­Augmentation sensible des commissions d’affacturage et de financements mais pression concurentielle accrue  Hausse de 28 %* du CA affacturé  Encours moyen : 1,8 Md EUR Crédit-bail (immobilier et mobilier)  Légère progression des encours (encours moyen : 5,1 Md EUR)  Production nouvelle : +11 %*  PNB en léger retrait (- 1%*) Coefficient d'exploitation de la filière : 46,4 % * 1S01 / 1S00

22 21 A ctivités de marchés Métier : Investissement PNB 1S01 = 146 M EUR (1) Marchés de capitaux  Forte hausse de la contribution de la trésorerie et des dérivés de taux  Renforcement des positions commerciales sur le marché primaire obligataire (PNB + 30%)  Bonne tenue du métier Change (3 ème place sur EUR/USD - Source : BDF) Intermédiation et origination boursière  Baisse du PNB due à des conditions très difficiles sur les marchés actions Bonne performance d’ABM Corp (1) à comparer à 77 M EUR au 1S00, après provision exceptionnelle de 76 M EUR

23 22 C apital Investissement Métier : Investissement PNB 1S01 = 83 M EUR Activité sur ressources propres  Investissements5995  Cessions au prix de vente 123201  Actif net en portefeuille (au 30 juin) 600550 Activité de gestion de fonds  Investissements 8777  Cessions au prix de vente 64102  Capitaux gérés (au 30 juin) 980810 Total capitaux gérés 1 5801 360 (actif net en portefeuille + capitaux gérés dans les fonds) 1S011S00 Référence 1S00 exceptionnellement élevée Forte baisse des plus-values réalisées mais maintien d’un deal flow élevé M EUR

24 23 S ervices bancaires, financiers et technologiques Métier : Service Services bancaires : volumes en hausse  Baisse du nombre de chèques traités  Forte croissance des transactions cartes (+ 35 %*) et des opérations de masse SIT (+ 29 %*) Conservation titres : progression satisfaisante  Nombre de portefeuilles : 2,69 millions (+ 14 %*)  Encours conservé : 309 Md EUR (+ 9 %*) Xeod Services  PNB en recul (- 28 %*)  Baisse générale du nombre d’ordres exécutés (quasi disparition des grandes opérations de mises sur le marché) Line Bourse  Nombre de comptes au 30.06.01 : 23 000 Opération de croissance  Acquisition de 34 % de la Société OFIVM (groupe OFIVALMO) PNB 1S01 = 135 M EUR (+ 3 % * ) * 1S01 / 1S00

25 24 G estion pour compte de tiers Métier : Service Progression de 7,4 %* des encours gérés à 69,6 Md EUR Croissance de la gestion collective (PNB +12 %*) grâce surtout aux OPCVM monétaires mais baisse en gestion privée Epargne salariale : Interépargne conforte sa position de leader en France (PDM : 19,1 %)  Nombre de comptes gérés : 1,79 million (+ 0,25 million **)  Nombre d’entreprises clientes : 9 183 (+ 429 **) Assurance :  Progression de 3 %** des encours et de 15 %** du nombre de contrats  Conditions de marché toujours dégradées par rapport à 1S00 Création d'Asset Square (broker OPCVM pour professionnels) PNB 1S01 = 149 M EUR (- 1 %*) * 1S01 / 1S00 * *sur la période 1S01

26 25 Risques et structure financière de Natexis Banques Populaires

27 26 Encours douteux1 5571 578 Provisions individualisées (1) 893927 Taux de couverture 57 %59 % (provisions individualisées / encours douteux) Encours douteux / encours de crédit2,7 %2,9 % Provisions sectorielles et géographiques (1) 454407 Fonds pour Risques Bancaires263263 Généraux (1) (FRBG) (Provisions sectorielles et géographiques1,3 %1,2 % + FRBG) / actifs pondérés C ouverture des risques 30.06.0131.12.00 (1) Stocks au bilan M EUR

28 27 (1) 56,1 Md EUR (Bilan et hors-bilan) (2) Industrie Télécom = 2 %, Services Télécom = 1,8 % R isque de crédit : répartition sectorielle Portefeuille de crédits des activités bancaires (1)

29 28 R isque de crédit : répartition géographique Portefeuille de crédits aux entreprises (1) (1) 62,9 Md EUR (Bilan et hors-bilan) Autres pays de l’Espace Economique Européen 7,7 % Autres pays d’Europe 3,0 % Amérique latine 2,5 % Afrique/Moyen-Orient 1,8 % Asie et Océanie 3,4 % Amérique du Nord 10,7 % France 70,9 %

30 29 Risques de crédit52,049,7  Activités bancaires38,436,5  Financements spécialisés4,74,2  Autres8,95,1 Risques de marché4,64,4 Total risques pondérés56,654,1 R isques pondérés 30.06.0131.12.00 Md EUR

31 30 F onds propres Fonds propres totaux *5 7755 528  Noyau dur4 0513 875 ­dont FRBG263263 ­dont preferred shares539496  Eléments complémentaires et surcomplémentaires1 7241 653 Ratio Tier One 7,2 %7,2 % Actifs pondérés56 62554 134 * Au sens du ratio international de solvabilité 30.06.01 31.12.00 M EUR

32 31 L'Action Natexis Banques Populaires

33 32 C ours de l'action Source : Datastream 80,00 90,00 100,00 110,00 120,00 130,00 140,00 150,00 03/07/0003/08/0003/09/0003/10/0003/11/0003/12/0003/01/0103/02/0103/03/0103/04/0103/05/0103/06/0103/07/0103/08/0103/09/01 Base 100 au 03/07/00 Natexis Banques Populaires SBF Banks

34 33 A ctionnariat Juin - juillet 2001 : Plan Alizé  Plan d'actionnariat des salariés du Groupe Banques Populaires (Loi Fabius)  Augmentation de capital de 102 MEUR  Un salarié du Groupe sur deux est actionnaire du véhicule coté Répartition du capital *  Banque Fédérale des Banques Populaires 52 %  Banques Populaires25 %  Public23 % dont salariés4,8 % * au 19.09.01, date effective de constatation de la création des actions liées à l'opération Alizé

35