AG de la SAS EOLA Développement

Présentation au sujet: "AG de la SAS EOLA Développement"— Transcription de la présentation:

1 AG de la SAS EOLA Développement
11 Avril 2015

2 Le mot du Président, Jean-Martin Cheverau
Chers souscripteurs et souscriptrices, bienvenus pour cette seconde A G de notre société. Nous allons vous brosser l'évolution de notre projet EOLAndes Teille

3 Comme vous avez pu le constater à la lecture
d'EOL’Acteurs, notre projet est sur de bons rails. Ce, malgré les compléments et suppléments d'études venus s'ajouter à la complexité du dossier de P C (derniers en date : problèmes d’accès, erreurs cadastrales) Ensuite, merci à tous pour votre mobilisation à créer et abonder les clubs CIERC. Continuons sur cette dynamique, intéressez y vos ascendants et descendants, même mineurs !

4 Merci encore à tous et doréna-vent, en à-vent,
droit de-vent, poursui-vent en objecti-vent et prou-vent nos capacités d'inno-vents. Photo pour les Fer-vents (Isac-Watts)

5 Quelques précisions sur la constitution des dossiers (PC et ICPE)
Au départ, nous comptions déposer ces documents avant la fin 2014 mais nous avions sous-estimé la charge de travail et des délais imprévus se sont ajoutés: le 2ème rendez-vous avec le pôle éolien a été reporté au 6 novembre 2014 Laetitia Szymansky, nouvelle recrue de Site à Watts, a repris le dossier de Jacques Linot Nous espérions vous annoncer la bonne nouvelle pour l’AG, mais d’autres retards se sont accumulés: difficultés d’accès à l’éolienne E5 finalisation laborieuse des dossiers environnementaux (avi-faune et chiroptères) Pour autant la durée globale de développement reste dans la norme (2 à 3 ans), rappelons que la SAS EOLA Développement a été créée en novembre 2012, notre objectif est de déposer avant les vacances d’été 2015

6 Implantation des éoliennes
11 Avril 2015 – Assemblée Générale d’ EOLA Développement

7 L’arrivée du matériel devrait se faire par la D14 et la Gapaillère
Accès aux plateformes L’arrivée du matériel devrait se faire par la D14 et la Gapaillère E2 E3 E1 E4 E5

8 Implantation des plateformes permanentes et temporaires

9 Implantation des plateformes permanentes et temporaires

10 Implantation de E5 c’est plus compliqué !

11 Éloignement de l’habitat Rouge:500m, orange:600m, jaune:700m, vert:1km
E2 E1 E3 E4 E5

12

13 Arrivée sur Teillé par la D14
Photomontages Arrivée sur Teillé par la D14 Parking du cimetière de Trans sur Erdre

14 Information sur l’activité de la société de Développement
11 Avril 2015 – Assemblée Générale d’ EOLA Développement

15 Bilan au 31 Décembre 2014 Passif
Capital € € Report à nouveau € Résultat de l’exercice € -9332 € Dettes diverses (Fournisseurs) 6 275 € 348 € Total Passif € €

16 Bilan au 31 Décembre 2014 Actif
Brut Fin 2014 Amortissement Net Fin 2014 Net Fin 2013 Immobilisations incorporelle € Immobilisations corporelles € € € € Immobilisations en cours € € TOTAL II € € € Autres créances (TVA à récupérer) 6 659 € 4 903 € Placements € € Disponibilités € € TOTAL III € € TOTAL GENERAL € €

17 Compte d’exploitation 2014
Compte de Résultat 2014 2013 Produit d’exploitation 0 € Charges d’exploitation (1) 8 187 € 5 324 € Dotation aux amortissements 6 394 € 3 749 € Autres Charges (papeterie) 44 € 6 € Impôts et taxes 271 € Total des Charges d’exploitation € 9 410 € Produit Financier 2 575 € 78 € Résultat Courant € € Perte (1) Les charges d’exploitation sont constituées par les frais juridiques, comptables, de commissariat aux apports et aux comptes, la location du terrain pour le mât de mesure, dépôt des comptes,…

18 Les Ressources de la SAS
A la date de notre Assemblée générale, les ressources sont constituées par les apports en capital des fondateurs et des citoyens: Apporteurs au 11 Avril 2015 Montants Fondateurs € 2ème collège (clubs et citoyens) € 3ème collège (SELA) € Total € Plus de 300 apporteurs, dont 25 clubs regroupant en moyenne 10 personnes soutiennent désormais le projet citoyen, qui porte bien son nom !

19 Les ressources complémentaires
Il convient de rappeler que le bilan de notre société est aussi riche des apports en nature de la SELA et de l’association EOLA: Le financement de la pré-étude, mais aussi les apports en nature matérialisés par les promesses de bail sur les terrains. Pour mémoire, le placement de la trésorerie disponible a apporté au 31 Décembre dernier des intérêts pour €. Pas encore de quoi verser des dividendes ! Surtout, la dynamique est enclenchée, la création de nouveaux clubs se poursuit et permet d’envisager un niveau de fonds propres suffisants lors de l’obtention du PC Nombre total d’actions 75 076 Dont apport en nature 9 317

20 Les marchés passés (cumul à date AG)
Titulaire Total marchés Factures payées Coordination générale SAWD € 40 598€ Montage du mât ENCIS Wind 53 304€ Ensemble des BE (paysage, Faune, Acoustique, Etude de danger, Etude d’impact…) € € Frais divers de gestion et petit matériels 1 667 € Honoraires comptables et commissariat aux comptes 6 001 € Frais juridiques et légaux 5 153 € TOTAL € € Remarque: Nous sommes susceptibles d’avoir quelques marchés complémentaires à passer

21 Premières approches de l’investissement (1)
Caractéristiques du Parc EOLANDES Nb Eoliennes 5 Modèle SIEMENS SWT 113-3 Puissance unitaire 3 MW Technologie moderne, à entraînement direct Puissance du Parc 15 MW Diamètre du rotor 113 m Grandes pales, en cohérence avec la puissance et le régime de vent Surface balayée 1 ha Hauteur du mât 115 m Plus on grimpe, plus le vent est fort et régulier

22 Premières approches de l’investissement (2)
Le productible Productible Brut MWH/an C’est ce qui résulte des études de vent. Pertes prévisibles 11,12 % Il s’agit des pertes liées aux arrêts de maintenance, aux pertes électriques internes, et surtout au bridage volontaire/bruit Productible net P50 MWH/an Le P50, c’est la production moyenne attendue, sur longue période, de notre parc. Compte tenu des variations importantes d’une année sur l’autre, on calcule aussi le P75: probabilité de 75% d’avoir au moins cette production, ou le P90, probabilité de 90% d’avoir au moins cette production chaque année Productible net P75 MWH/an Productible net P90 MWH/an Le P50, c’est le plus probable en moyenne sur la durée de vie des machines Le P90, c’est l’approche prudente exigée par les banques pour accepter de nous financer.

23 Plan d’investissement: 22 M€
Combien ça coûte ? Plan d’investissement: 22 M€ Total investissements K€ Dont Turbines 80 % environ Montant proposé faisant l’objet d’un contrat de confidentialité, et sujet à négociation Dont Génie civil et fondations 10% environ Pour l’instant, ces montants sont prévisionnels: pas de consultations, mais expérience d’EPV Dont lot électrique et raccordement ERDF 6% environ Maitrise d’œuvre et BE 4% environ Autres immobilisations 1 700 K€ Permis de Construire / ICPE 350 K€ En comptant apports en nature Provisions financières 1 200 K€ Financement de la trésorerie Provisions démantèlement 250 K€ 50 K€ par mât Notre travail à venir: négocier ce total à la baisse, en particulier les turbines

24 Comment finance-t-on ? Comme tout investissement industriel, une partie des investissements est payée par le capital de la société, l’autre partie par recours à l’emprunt. Scénario classique: 20% autofinancement, soit 4,4M€ de capital à trouver, et 17,6 M€ d’emprunt bancaire Notre objectif : 4 M€ maximum d’autofinancement, 18 M€ minimum pour l’emprunt. Dans la négociation à venir, le critère principal, c’est la sécurité proposée au prêteur. Cette sécurité s’apprécie par le « Taux de couverture de la Dette », c’est-à-dire le rapport entre l’excédent brut d’exploitation (Chiffre d’Affaire – charges) et l’annuité des emprunts. Pour l’éolien, il faut qu’il dépasse 120%. Dans notre cas, ce ratio arrive à 129%, dans l’hypothèse prudente du P90 (explication ci-dessus)

25 Plan d’Affaires en P50 Année 1 5 10 Vente Electricité (82€/MWH)
3412 K€ 3482 K€ K€ Charges (maintenance, loyers, compensations,…) -525 K€ -510 K€ -523 K€ Amortissement (15 ans) K€ Frais financiers /emprunt -540 K€ -419 K€ -245 K€ Fiscalité (locale + IS) -416 K€ -487 K€ -568 K€ Résultat net +520 K€ +656 K€ +808 K€ Résultat par action 2,45 € 3,10 € 3,85 € Electricité et charges: coefficient d’actualisation Frais financiers: sur la base d’un taux de 3%, à négocier Fiscalité locale: environ 155 K€ par an Résultat par action: sur la base d’une hypothèse de actions Attention, le résultat n’est pas forcément distribué en totalité, c’est une décision d’AG Notre travail à venir: Négocier le taux du prêt, le coût de la maintenance,…

26 Plan d’Affaires prudent en P90 (exigé par les banques)
Année 1 5 10 Vente Electricité (82€/MWH) K€ +2 790K€ +2 832K€ Charges (maintenance, loyers, compensations,…) -525 K€ -510 K€ -523 K€ Amortissement (15 ans) K€ Frais financiers /emprunt -540 K€ -419 K€ -245 K€ Fiscalité (locale + IS) -205 K€ -255 K€ -325 K€ Résultat net +75 K€ +195 K€ +328 K€ Résultat par action 0,35 € 0,90 € 1,55 € Electricité et charges: coefficient d’actualisation Frais financiers: sur la base d’un taux de 3%, à négocier Fiscalité locale: environ 155 K€ par an Résultat par action: sur la base d’une hypothèse de actions Attention, le résultat n’est pas forcément distribué en totalité, c’est une décision d’AG Notre travail à venir: Négocier le taux du prêt, le coût de la maintenance,…

27

28 AG formelle à suivre 11 Avril 2015 – Assemblée Générale d’ EOLA Développement