Stratégie d’investissement

Présentation au sujet: "Stratégie d’investissement"— Transcription de la présentation:

1 Stratégie d’investissement
Rachel Lachance Jean-Francois Pena-beaudoin Guillaume poirier-duhamel

2 Mandat ‹‹ Analyser les impacts de l’ajout de deux différents titres dans votre portefeuille ››

3 Plan de la séance Mise en contexte Analyse du marché et des titres
- Situation actuelle - Profil d’investisseur Analyse du marché et des titres Optimisation du portefeuille Synthèse

4 Questionnement face à l’ajout de titre
Mise en contexte Situation Actuelle Alex Sharpe Vanguard 500 Index Fund Gestion passive Économie pour vos enfants Questionnement face à l’ajout de titre

5 Profil d’investisseur
Mme Sharpe Mère de Famille Recherche d’un risque raisonnable Recherche d’un fort rendement Désir d’investissement dans des nouveaux titres

6 Profil d’investisseur
Mme Sharpe Investisseur relativement prudent Favorise la gestion passive Ouverture restreinte face aux risques S’interroge sur les avantages d’une gestion active

7 Mise en contexte Gestion passive Gestion préconisée
Connaissance acquise dans MBA Gestion demandant peu en temps/argent Rendement assuré Gestion préconisée

8 Mise en contexte Tendance historique

9 Vanguard 500 Index Fund Réplication du s&p 500

10 Description du marché Vanguard 500 Index Fund Réplication du S&P 500
Réduction des frais de gestion Gestion passive Faible risque

11 Vanguard Gestion passive S&P 500 Rendement 7 % Risque 12.5% Beta 1
Ratio Sharpe 0.6 Ratio de Treynor 0.07

12 Hasbro Titre 1

13 Description de l’entreprise
Hasbro Entreprise de jouet Deuxième plus grande entreprise de jouet dans le monde Grande notoriété dans le marché

14 Hasbro Titre 1 Hasbro 15 % Rendement 28 % Risque 0.54 Beta 1.4
Ratio Sharpe 1.4 Ratio de Treynor 0.3

15 R.J. Reynolds Tobacco Company
Titre 2

16 Description de l’entreprise
R.J. Reynolds Tobacco Company Entreprise de Tabac Filiale de Reynolds American Inc. Campagne publicitaire forcée contre le tabagisme Nombreux procès

17 R.J. Reynolds Tobacco Company
Titre 2 Annuel R.J. Reynolds Rendement 25% Risque 32.5% Beta 0.77 Ratio Sharpe 0.74 Ratio de Treynor 0.34

18 Comparaison Ratio Sharpe Ratio Treynor 0.6 0.07 1.4 0.3 0.74 0.34
TITRE Ratio Sharpe Ratio Treynor S&P 500 0.6 0.07 Hasbro 1.4 0.3 R.J. Reynolds 0.74 0.34

19 Portefeuille efficient
Optimisation Portefeuille efficient

20 Optimisation

21 Optimisation Fiche technique
Rendement 0.19 Variance 0.04 Risque 0.20 Ratio de Sharpe 0.93

22 Comparaison Rendement 7 % Risque 12.5% Ratio Sharpe 0.6 Rendement 19%
Vanguard 500 Index Fund (Avant) Rendement 7 % Risque 12.5% Ratio Sharpe 0.6 Portefeuille Optimisé (Après) Rendement 19% Risque 20% Ratio de Sharpe 0.93

23 Risque du portefeuille

24 Risque du portefeuille
Analyse de la valeur à risque journalière Montant investi : $ Valeur à risque: -1,21% Valeur à risque du portefeuille: 1212$ *5% d’erreur

25 Recommandation Protective Put
Actif permettant à l’acquéreur de vendre un actif sous-jacent à un prix prédéterminé dans une échéance donnée

26 Protective Put Exemple

27 Protective put . Prime à payer . Constitue un droit
. N’est pas une obligation . Gain illimité . Perte limité à la prime versé . Prime à payer

28 Recommandation Market Timing
Méthode qui permet d’entré et de sortir à des moments différents du marché

29 Market Timing Signal d’entré Signal de sortie

30 Market Timing . Génère du risque lié à la gestion
. Permet de surpasser le rendement du marché . Gestion un peu plus active . Génère du risque lié à la gestion

31 Recommandation Diversification
Augmentation du nombre de titre au portefeuille Titre désirés: . Ayant un alpha de Jensen positif (rendement espéré supérieur au exigé) . Ayant des coefficients de corrélation négatif. Objectif: Diminuer davantage le risque spécifique.

32 Synthèse Ouverture aux risques Intégration des nouveaux titre
Recommandation de gestion de risque Augmentation de votre performance financière