INSTITUT DES ACTUAIRES Commission Actif-Passif Présentation des activités de la commission 28 mars 2002.

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1 INSTITUT DES ACTUAIRES Commission Actif-Passif Présentation des activités de la commission 28 mars 2002

2 IA - Actif / Passif2 Sommaire n 1. La garantie Plancher n 2. Le reporting trimestriel Actif Passif T3 n 3. LEmbedded Value n 4. Projet de nouvelle PAF n 5. Le calcul stochastique des engagements

3 28 mars 2002IA - Actif / Passif3 1. La Garantie Plancher n Comparaison des différentes méthodes de tarification et de provisionnement à partir dexemples chiffrés n Présentation publique (réunion actuarielle) de létude n Proposition de méthodes stochastiques pour le provisionnement des garanties en cas de décès n Etude des garanties en cas de vie

4 28 mars 2002IA - Actif / Passif4 2. Le reporting Actif Passif T3 n Etude sur les principaux instruments de mesures prospectifs des conséquences de la hausse ou de la baisse des taux dintérêt et de la baisse des marchés n Etude sur la surveillance de la qualité, la liquidité et le risque de contre- partie des actifs des compagnies dassurance n Présentation des principaux aspects de larrêté du 26 décembre 2000 n Recensement des remarques et difficultés rencontrés par les compagnies pour remplir létat T3

5 28 mars 2002IA - Actif / Passif5 3. LEmbedded Value n Rédaction dune note complémentaire de celle de la commission comptable (définitions, principes de calcul, méthodologie, modélisation) n Segmentation des sujets par thèmes (taux dactualisation, clause de participation, revalorisation de lactif, lois de sorties et de reversement, réserve de capitalisation, …) n Objectif détablir un « guide line » regroupant les recommandations techniques de lIA pour le calcul dune embedded value en France (prise en compte des spécificités des contrats français)

6 28 mars 2002IA - Actif / Passif6 4. Projet de nouvelle PAF n Etude et critique de la proposition de nouvelle PAF de mars 2001 (PM actualisées au taux de rendement prospectif des actifs puis à 60% du TME), utilisation de la PPE et de la réserve de capitalisation) n Etude des conséquences des futures règles (compatibilité avec lévaluation des actifs en coût historique, influence sur la réserve de capitalisation et la solvabilité des entreprises, influence sur la part des actions et de limmobilier dans les actifs des assureurs) n Proposition de nouvelles règles de PAF (mesure du taux prospectif de lactif T*, application de la méthodologie adoptée pour la PGG)

7 28 mars 2002IA - Actif / Passif7 5. Le calcul stochastique des engagements n Réflexion sur les méthodes dévaluation des engagements dans le cadre des normes IFRS (définitions, principes de calcul, méthodologie, modélisation) n Différenciation entre la méthode déterministe appliquée pour lembedded value et les méthodes stochastiques n Quelle méthode adopter pour établir une mesure des engagements à partir de scenarii stochastiques (hypothèses, sensibilité)? n Cohérence avex le chapître 7 du DSOP

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