Trophée de bronze du meilleur fonds actions Europe sur 3 ans

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1 Trophée de bronze du meilleur fonds actions Europe sur 3 ans
Amplegest PME , L’APPROCHE PRIVATE EQUITY SEPTEMBRE 2017 Amplegest PME est un fonds actions françaises, exposé au minimum à 60%, éligible au PEA et au PEA-PME, essentiellement composé d'actions de PME et ETI (petites capitalisations). La méthode de gestion s’appuie avant tout sur un travail de sélection de valeurs pour lequel un important travail d’analyse financière est réalisé en interne (documentation, modélisation et valorisation). Un travail de compréhension du cadre économique et boursier est effectué en soutien. Augustin BLOCH-LAINE Abdoullah SARDI -Analyste Benjamin de Lacvivier -Analyste Encours : 43,31 M€ V.L (part AC) : 207,55 € Performance 2017 : 22,57% (part IC) : 216,44 € Performances Périodes Fonds Indice 1 mois 3,8% 4,5% 3 mois 2,4% 2,3% 6 mois 14,1% 13,1% YTD 22,6% 21,2% 1 an 30,7% 31,4% 3 ans 107,4% 66,4% 5 ans Création 107,6% 84,5% Statistiques 1 an 3 ans Création Alpha 6,0% 60,7% 48,0% Volatilité 9,4% 10,5% 10,9% Indice 10,8% 13,3% Ratio de Sharpe 3,32 2,65 1,99 2,94 1,41 1,31 Max. Drawdown -4,9% -8,0% -15,9% -4,0% -15,3% -17,4% Beta 0,79 0,70 0,73 Corrélation 0,91 0,90 0,89 Trophée de bronze du meilleur fonds actions Europe sur 3 ans Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Caractéristiques Date de création : décembre 2013 Classification AMF : Actions françaises OPC conforme à la directive UCITS V Eligibilité PEA : Oui Valorisation journalière Frais de gestion : part AC : 2,35%, Part IC : 1,00% A risque plus faible A risque plus élevé Commission de surperformance : 20% TTC de la performance annuelle du FCP au-delà de la performance de l’indicateur de référence du fonds constitué pour 90% de l’indice CAC Small Net Return (dividendes nets réinvestis) et pour 10% de l’indice Alternext All-Share Net Return (dividendes nets réinvestis) Frais de souscription : 3% max. Frais de rachat : 0% Minimum souscription initial part IC : € Centralisation des ordres : avant 12h00, règlement : J+2 Etablissement Centralisateur : RBC INVESTOR SERVICES BANK FRANCE Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé 1 2 3 4 5 6 7 Code ISIN Code Bloomberg part AC FR AMPMEAC FP Part IC FR AMPMEIC FP Durée de placement recommandé : supérieure à 5 ans Indice de référence: 90% CAC Small Net Return + 10% Alternext All-Share net Return Source : Amplegest à défaut d’autres indications. Les méthodologies des agences de notations et de prix sont disponibles sur leur site Internet respectifs. © 2017 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues ici : (1) appartiennent à Morningstar et/ou ses fournisseurs de contenu ; (2) ne peuvent être reproduites ou redistribuées ; et (3) ne sont pas garanties d’exactitude, d’exhaustivité ou d’actualité. Ni Morningstar, ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables en cas de dommages ou de pertes liés à l’utilisation de ces informations. Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et il est susceptible d’être modifié ultérieurement. Document remis à titre d’information, l’investisseur potentiel doit prendre connaissance du DICI et du prospectus visé par l’AMF. Ce fonds présente un risque de perte en capital. Il peut ne pas convenir à tous les investisseurs. Ce document est publié à titre d’information uniquement et ne constitue en aucun cas une offre de service, une incitation à acheter, à vendre ou à souscrire à des titres ou à tout autre instrument financier. Il ne s’agit pas d’un conseil en investissement. AMPLEGEST – SOCIETE DE GESTION – 73 BOULEVARD HAUSSMANN PARIS – TEL + 33 (0) – – S.A. au capital de € - RCS Paris – Numéro d’immatriculation ORIAS : – Agrément AMF n° : GP

2 Amplegest PME SEPTEMBRE 2017 , L’APPROCHE PRIVATE EQUITY
Faits marquants Portefeuille Le fonds sous-performe son indice de référence en septembre (+3,8% vs. +4,5%). GUERBET a publié des résultats semestriels supérieurs aux attentes. Nous pensons que le marché valorise mal le business (niveau élevé de récurrence, fortes barrières à l’entrée) ainsi que les potentialités (doublement du marché adressable dans l’IRM) et se focalise trop sur les risques (arrivée du générique de GE). DEVOTEAM a réalisé deux opérations de M&A relutives et a publié des résultats semestriels de bonne facture. Nous avions repositionné le titre en 1ère ligne en amont de la publication. Nous avons également renforcé notre poids sur FNAC en amont des résultats du S217 que nous attendons nettement supérieurs aux attentes. Sur l’année, le fonds progresse de +22,6% vs. 21,2% pour l’indice de référence. Principales lignes Poids Devoteam 4,86% Groupe Fnac 4,08% Showroomprivé groupe 3,89% Fountaine Pajot 3,27% Bilendi 3,22% Poids Abeo 3,17% Rothschild & Co 2,53% Precia 2,44% Oeneo 2,36% Wavestone 2,35% Répartition par capitalisation Mouvements Répartition par secteurs Achats Groupe Fnac Devoteam Ventes Contributeurs à la performance Positifs % Groupe Fnac 0,34 Guerbet 0,25 Lectra Devoteam 0,23 Wavestone Négatifs % Sqli Regroupement -0,14 Showroomprivé groupe -0,13 Evolis -0,09 Ingenico Group -0,07 Aufeminin -0,05