Cibler un objectif plus précis

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1 Cibler un objectif plus précis
Fonds à rendement cible Franklin 30 juin 2018

2 Les avantages d’un placement dans le Fonds à rendement cible Franklin
Les investisseurs peuvent avoir l’impression de faire une virée en montagnes russes et souhaitent bien souvent se mettre à l’abri des turbulences. La diversification ne dépend plus des titres à revenu fixe et les corrélations entre les catégories d’actifs se sont accentuées dans les dernières décennies. Un changement de paradigme dans la méthode de répartition de l’actif peut s’avérer nécessaire pour aider les investisseurs à composer avec ces deux enjeux et mieux gérer la volatilité.

3 Pourquoi le rendement cible? Pourquoi maintenant?
Les investisseurs peuvent avoir l’impression de faire une virée en montagnes russes Meilleurs et pires rendements sur 1 an des principaux indices1 De janvier 1999 à juin 2018 Actions mondiales Titres à revenu fixe mondiaux Portefeuille équilibré (60/40) Trésorerie et équivalent de trésorerie Meilleur rendement sur 1 an (en %) 32,42 29,79 20,65 5,78 Pire rendement sur 1 an (en %) -32,47 -12,04 -15,05 0,28 1. Illustre les meilleurs et les pires rendements mensuels mobiles sur 1 an, du 1er janvier 1999 au 30 juin 2018 Source : MSCI et Barclays, par l’intermédiaire de FactSet. Les actions mondiales sont représentées par l’indice MSCI Monde tous pays ($ CA); les titres à revenu fixe mondiaux sont représentés par l’indice Bloomberg Barclays Multiverse ($ US); le portefeuille équilibré (60/40) est représenté à 60 % par l’indice MSCI Monde tous pays et à 40 % par l’indice Bloomberg Barclays Multiverse; la trésorerie est représentée par l’indice des bons du Trésor à 91 jours FTSE/TMX. Veuillez consulter le pour de plus amples renseignements sur les fournisseurs de données.

4 Pourquoi le rendement cible? Pourquoi maintenant?
La diversification ne dépend plus des titres à revenu fixe Au fil du temps, les catégories d’actif qui offrent une moins grande diversification ont affiché des rendements comparables Corrélation avec les actions mondiales sur une période mobile de 3 ans De janvier 2000 à mars 2018 Nom de l’indice De janvier 2000 à décembre 2002 De janvier 2015 à mars 2018 Obligations gouvernementales canadiennes ($ CA) -0,26 0,37 Obligations de sociétés canadiennes ($ CA) -0,10 0,47 Obligations gouvernementales américaines ($ US) -0,56 0,27 Obligations américaines à rendement élevé ($ US) 0,31 0,66 Titres à revenu fixe mondiaux ($ US) -0,42 0,32 Obligations gouvernementales mondiales (monnaies locales) -0,47 -0,08 Il est plus difficile d’obtenir un portefeuille bien diversifié La plus élevée Corrélation La plus faible Source : Franklin Templeton, Bloomberg et Morningstar, au 31 mars  Les titres à revenu fixe mondiaux sont représentés par l’indice de rendement total Bloomberg Barclays Multiverse; les obligations canadiennes sont représentées par l’indice obligataire universel FTSE TMX Canada; les obligations du gouvernement canadien sont représentées par l’indice obligataire tous les gouvernements FTSE TMX Canada; les obligations du gouvernement américain sont représentées par l’indice des obligations du gouvernement des États-Unis Bloomberg Barclays; les titres américains à rendement élevé sont représentés par l’indice des obligations de sociétés à rendement élevé Bloomberg Barclays; les obligations gouvernementales mondiales ($ US) sont représentées par l’indice de rendement total JPM GBI Broad; les obligations gouvernementales mondiales (en monnaies locales) sont représentées par l’indice de rendement total JPM GBI Broad (en monnaies locales). Veuillez consulter les renseignements importants à la fin de cette présentation. Les opinions exprimées sont celles de Solutions FT et peuvent changer sans préavis. Les rendements passés ou hypothétiques ne sont pas représentatifs ou garants des résultats futurs. Pour en savoir plus sur les fournisseurs de données, veuillez consulter le

5 Bons du Trésor à 91 jours BdC + 4 % Investit dans plus de 90 pays
Des objectifs clairs – une nouvelle approche Fonds à rendement cible Franklin : Un fonds multiactifs assorti de cibles de rendement et de risque. Cibles de rendement définies Cibles de volatilité définies Diversification à l’échelle mondiale Un investissement qui offre un rendement constant par rapport à ces cibles au cours de la plupart des périodes. Un placement visant à limiter la volatilité dans une fourchette cible pour offrir aux investisseurs une expérience de placement plus harmonieuse. Elle convient aux investisseurs qui reconnaissent la puissance de la diversification. Cible de rendement (après déduction des frais)*: Volatilité cible* : Au 31 décembre 2017 : Bons du Trésor à 91 jours BdC + 4 % 6 à 9 % Investit dans plus de 90 pays $ Vise un rendement moyen annuel (après déduction des frais) supérieur à celui de l’indice des bons du Trésor à 91 jours FTSE TMX Canada sur une période continue de trois ans. Le fonds cherche à atteindre ses objectifs avec une volatilité annualisée qui, dans des conditions normales de marché, se situe dans une fourchette cible. Rien ne garantit que le Fonds atteindra son objectif de rendement ou que la volatilité demeurera à l’intérieur de la fourchette établie ci-dessus. Le rendement de tout placement est, de par sa nature, assujetti à d’importantes incertitudes et éventualités, dont bon nombre sont indépendantes de la volonté du gestionnaire. Lorsqu’ils envisagent leur rendement cible et leur fourchette de volatilité, les investisseurs éventuels doivent tenir compte du fait que ce rendement cible et cette volatilité ne constituent pas une garantie, une projection ou une prédiction, et qu’ils ne sont pas garants des résultats futurs du Fonds. Les rendements passés ne sont pas représentatifs ou garants des rendements futurs. * Sur une période mobiles de trois ans.

6 Diversification avant-gardiste :
En fonction des facteurs de risque et non des catégories d’actif Répartition de l’actif 60 % actions 40 % obligations 80 % actions 20 % obligations Contribution au risque Diversification traditionnelle Obligations Actions Grandes cap. américaines Petites cap. canadiennes Actions européennes Oblig. à rend. élevé Oblig. gouv. Titres de qualité supérieure Autres Or Trésorerie Contrats de change à terme Prochaine génération : Diversification des risques 62 % Stratégie de croissance -20 % Stratégie défensive 58 % Stratégie axée sur la stabilité Contribution au risque Stratégie défensive Stratégie de croissance Titres de créance des MÉ & Devises Actions Obligations à rendement élevé Produits de base Stratégie axée sur la stabilité 46 % Actions 41 % Obligations 30 % Non-trad. 15 % Trésorerie -1 % Monnaies -31 % Positions symétriques Répartition de l’actif Infrastructure / Titres immobiliers cotés Couverture Monnaies refuges Obligations de première qualité Obligations gouvernementales des MÉ Or Stratégie axée sur la valeur relative Stratégies purement axées sur les primes de risques Stratégies neutres par rapport au marché Liquidités (nationales et étrangères) Portage À titre d’exemple seulement. N’est pas représentatif d’aucun portefeuille ni placement.

7 Des outils de placement plus importants offrent une plus grande diversification.
Fonds multiactifs traditionnels Fourchettes de répartition préétablies En fonction d’un indice de référence Catégories d’actif traditionnelles Fonds à rendement cible Franklin Stratégies de répartition de l’actif dynamiques et sans contraintes Processus de gestion des risques rigoureux Catégories d’actif traditionnelles et stratégies non traditionnelles Obligations d’État Obligations de sociétés Titres Monnaies Primes de risque Obligations d’État Obligations de sociétés Titres Monnaies Options Produits de base Contrats à terme

8 Profil risque-rendement
Franklin Diversified Balanced Fund – A (Ydis) EUR (fonds jumeau européen lancé en 2006) Écart-type annualisé sur une période mobile de trois ans de la devise de la catégorie d’actions Rendement annualisé sur une période mobile de trois ans de la devise de la catégorie d’actions Rendement supérieur Indice personnalisé EURIBOR à trois mois + 3,5 % Rendement inférieur Dans la fourchette cible ou au-dessous Au-dessus de la fourchette cible Fourchette de volatilité cible Au 20 mars 2015, tous les actifs du FTSAF – Franklin Strategic Balanced Fund, ont été transférés au FTIF – Franklin Diversified Balanced Fund, un sous-fonds du FTIF créé spécifiquement pour recevoir les actifs du FTSAF – Franklin Strategic Balanced Fund suivant la fusion. Ce transfert d’actifs a permis au FTIF – Fonds diversifié équilibré Franklin, de conserver la performance passée des actions correspondantes du FTSAF – Fonds équilibré stratégique Franklin, depuis sa création. Les données sur le rendement sont présentées dans la monnaie du fonds, après déduction des frais de gestion. Les calculs ne tiennent pas compte des frais d’acquisition, des autres commissions, des impôts et des coûts que doit payer l’investisseur. Le fonds offre d’autres catégories de titres qui peuvent être soumises à d’autres frais et dépenses, ce qui influera sur leur rendement. Veuillez vous reporter au prospectus pour obtenir plus de détails. La valeur des actions du fonds et le revenu qui en découle peuvent fluctuer. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer la totalité de la somme qu’ils ont investie. Les rendements passés ne sont pas nécessairement représentatifs ou garants des rendements futurs. Les rendements actuels peuvent différer des données présentées. Les fluctuations des taux de change peuvent influer sur la valeur des placements étrangers. Les fluctuations des taux de change peuvent également influer sur le rendement des placements effectués dans un fonds libellé dans une monnaie étrangère. Consultez franklintempleton.lu pour obtenir les rendements actuels.

9 Étude de cas : Le Brexit :
Franklin Diversified Balanced Fund (fonds jumeau européen lancé en 2006) Calendrier : Juin 2016 Cycle d’analyse rigoureux à l’échelle mondiale Thèse À mesure que la campagne du « Brexit » prenait de l’élan, les gestionnaires de portefeuille s’attendaient à observer une intensification de la volatilité, et ce, peu importe l’issue du référendum Stratégie Réduire l’exposition du portefeuille aux actifs européens afin de le protéger advenant une victoire du camp en faveur d’une sortie du pays Conserver certaines positions qui pourraient tirer parti d’une victoire du camp en faveur du maintien du pays au sein de l’Union européenne Liquidation d’un placement dans une obligation de société à rendement élevé européenne Couverture de la moitié des placements en livre sterling à l’aide de monnaies sans risque (USD, JPY et CHF) Couverture des placements en actions des indices FTSE 100 et Euro Stoxx50 grâce à l’achat d’options de vente Exposition accrue aux stratégies contre les risques de pertes extrêmes Rendement relatif Les placements du portefeuille ont favorisé le rendement relatif au cours de la période de volatilité et de repli sur les marchés boursiers mondiaux qui a suivi le référendum Au cours de cette période, le fonds a inscrit un rendement supérieur à ceux de sa catégorie et s’est classé dans le premier quartile pour le mois Élaboration de la stratégie du portefeuille Constitution du portefeuille Résultat L’exemple présenté se rapporte au Franklin Diversified Balanced Fund, la version SICAV du Fonds à rendement cible Franklin qui n’est pas offerte au Canada.

10 Raisons d’investir dans ce fonds
Rigoureux. Transparent. Axé sur une cible. Rendement stable. Une expérience de placement plus harmonieuse. Savoir-faire. Rigueur. Diligence. Gestion de la volatilité Une solution multiactifs axée sur les résultats qui procure aux investisseurs un rendement cible constant (4 %* supérieur à celui des bons du Trésor à 91 jours) ainsi qu’une fourchette de volatilité établie (de 6 % à 9 %*) Une équipe attitrée de professionnels des placements et de spécialistes en gestion du risque analysent des idées économiques, les tensions sur les marchés et les occasions de placement. Surveillance et évaluation quotidienne des risques qui touchent le portefeuille selon les lignes directrices établies de manière à offrir des résultats bien définis * Sur des périodes mobile de 3 ans

11 Fonds à rendement cible Franklin Renseignements sur les séries
Code de fonds RFG* Placement minimal Rémunération sous forme de commissions Série A (frais acq.) TML3954 2,45% 500 $ Série A (frais acq. reportés) TML3956 Série A (frais acq. réd.) TML3955 Rémunération sous forme d’honoraires Série F TML3957 1,32% Série F ADM* TML5012 Série PF TML3958 1,02% 100 000 $ Series PF ADM† TML5080 Frais négociés Série O TML3959 Négociés 200 000 $ †Le « service ADM » renvoie à l’option de frais de conseils en placement pour les séries F, FT, PF, PF (couverte) et PFT. Pour en savoir plus, veuillez consulter le prospectus simplifié. * Au 30 Juin 2018, audité.