BANQUE & MARCHÉS Crédit Titrisation Cash-Flow Bourse Alain Lemasson

Présentation au sujet: "BANQUE & MARCHÉS Crédit Titrisation Cash-Flow Bourse Alain Lemasson"— Transcription de la présentation:

1 BANQUE & MARCHÉS Crédit Titrisation Cash-Flow Bourse Alain Lemasson
Bourse

2 Présentation du 28 avril 2016 Alain LEMASSON
BANQUE & MARCHÉS Présentation du 28 avril 2016 Alain LEMASSON Fondateur INFOFI2000.com  

3 1- Exemple d’une start-up 2- La force du bilan
BANQUES & MARCHÉS PLAN Parcours Alain Lemasson 1- Exemple d’une start-up 2- La force du bilan 3- Négocier avec la banque 4- Obligations ou actions 5- Le monde des banques 6- La Banque Centrale 7- La Dette des Etats 8- S’informer

4 BANQUE & MARCHÉS PARCOURS Alain Lemasson INSEAD 5
banquier junior directeur filiale banque directeur général banque ÉCOLE CENTRALE 1 2 3 4 5 TRANSITIONS négociateur financements enseignant programmation ….. DE L’INFORMATIQUE A LA BANQUE

5 BANQUE & MARCHÉS 1 2 3 Start Up Artistique Sabbatique
AUTRE DIPLOME AUTRE DIPLOME ÉCOLE CENTRALE ÉCOLE CENTRALE 3 Start Up Artistique Sabbatique LES PARCOURS POSSIBLES

6 1 Pourquoi ‘Banque et Marchés’ 2 Que faut-il savoir
3 Comment apprendre: ‘e-learning’ LES SUJETS

7 1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS Un ingénieur doit comprendre les discussions financières dans l’entreprise et les problèmes financiers du monde

8 BUSINESS REVIEW X X X X CASH-FLOW CASH-FLOW YUAN / Dollar 1 - Pourquoi
2 - Que faut-il savoir 3 - Comment apprendre BUSINESS REVIEW Président Directeur Asie Directeur Financier Directeur Technique VOUS X X Ingénieur(e) ECPK Directeur Commercial X X BFR HEDGING OBLIGATAIRE CASH-FLOW CASH-FLOW COLLATERAL bilan YUAN / Dollar ebitda BANQUE CENTRALE

9 LES MEDIAS

10 1 Pourquoi ‘Banque et Marchés’ 2 Que faut-il savoir
3 Comment apprendre: ‘e-learning’ LES SUJETS

11 Le marché interbancaire
BANQUE & MARCHÉS TROIS NOTIONS DE BASE pour tout comprendre Le marché interbancaire Notion de titre Lire un bilan IL Y A NOTIONS

12 LE MARCHÉ INTERBANCAIRE
BANQUE & MARCHÉS 3- Que faut-il savoir a l’interbancaire b les titres c le bilan LE MARCHÉ INTERBANCAIRE Comment fonctionne la banque

13 LA BANQUE CENTRALE COMPLETE
MARCHÉ INTERBANCAIRE

14 MARCHÉ INTERBANCAIRE BANQUE & MARCHÉS 3- Que faut-il savoir
a l’interbancaire b les titres c le bilan MARCHÉ INTERBANCAIRE B ET RENTABLES FAILLITE

15 X X MARCHÉ INTERBANCAIRE BANQUE & MARCHÉS
3- Que faut-il savoir a l’interbancaire b les titres c le bilan X BANK BANKS Banque 3 BANK X MARCHÉ INTERBANCAIRE BANK Banque 2 B ET RENTABLES FAILLITE Banque 4 BANK LA DEFAILLANCE D’UNE BANQUE PEUT AFFECTER TOUTES LES AUTRES

16 X X BANK RUN MARCHÉ INTERBANCAIRE BANQUE & MARCHÉS
BANKS BANK BANK X MARCHÉ INTERBANCAIRE BANK BANK PEUT SE PRODUIRE RUEE SUR GUICHETS BANK BANK LE PLUS GRAND RISQUE : LA RUÉE SUR LES GUICHETS ( BANK RUN )

17 LIQUIDITÉ # RENTABILITÉ
BANQUE & MARCHÉS 3- Que faut-il savoir a l’interbancaire b les titres c le bilan LIQUIDITÉ # RENTABILITÉ NOTION IMPORTANTE Le Marché Interbancaire Est le poumon des Banques

18 a le marché interbancaire
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS 3- Que faut-il savoir a le marché interbancaire b les titres c le bilan

19 NOTION DE TITRE Emprunteur CRÉDIT Acheter un TITRE : Prêteur BANQUE
& MARCHÉS 3- Que faut-il savoir a l’interbancaire b les titres c le bilan NOTION DE TITRE Emprunteur Le prêteur doit attendre la fin du crédit pour être remboursé CRÉDIT (5 ans) AUTRE SOLUTION Acheter un TITRE : ….. l’autre solution Prêteur $

20 Le miracle de la BOURSE ACTION JAMAIS BANQUE & MARCHÉS A TOUT MOMENT
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS Emprunteur Prêteur rembourse remboursé crédit 5 ans ans ACTION A TOUT MOMENT JAMAIS titre COMMENT C POSSIBLE Le miracle de la BOURSE

21 IPO PRINCIPE DE LA BOURSE BANQUE & MARCHÉS INITIAL PUBLIC OFFERING
Actions $ € Yen LA PLUS GROSSE IPO ? L’entreprise est libre de faire ce qu’elle veut de l’argent obtenu par l’ IPO ( INTRODUCTION EN BOURSE )

22 l’entreprise l’investisseur rembourse peut récupérer
BANQUE & MARCHÉS TITRE (obligation – action) l’entreprise l’investisseur rembourse peut récupérer à une date convenue immédiatement …. ou jamais son investissement MARCHÉ Comment ce miracle est possible LE TEMPS LONG LE TEMPS COURT

23 a le marché interbancaire
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS 3- Que faut-il savoir a le marché interbancaire b les titres c le bilan

24 BILAN = LANGAGE DESCRIPTIF BANQUE & MARCHÉS 1 - Pourquoi
2 - Que faut-il savoir 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS BILAN = LANGAGE DESCRIPTIF Je vais vous montrer

25 Ce qui est important: les valeurs relatives des postes du bilan
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir 3 - Comment apprendre Ce qui est important: les valeurs relatives des postes du bilan 20-25 mots cli-fou: important?

26 DEVINER qui fait quoi BANQUE & MARCHÉS PME …….? …….? INDUSTRIELLE
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS DEVINER qui fait quoi Societé B Société A Société C immob immob immob stocks clients stocks cash clients Un exercice C cash PME INDUSTRIELLE …….? …….?

27 qui fait quoi ? BANQUE & MARCHÉS PME HYPERMARCHE BANQUE INDUSTRIELLE
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS qui fait quoi ? Societé B Société A Société C immob immob immob stocks clients stocks cash clients Un exercice C cash PME INDUSTRIELLE BANQUE HYPERMARCHE

28 Clients Fournisseurs Dépôts Clientèle BANQUE & MARCHÉS
LE BILAN PERMET DE TOUT EXPLIQUER PARALLELE BANQUE-ENTREPRISE Clients Banque Entreprise Clients Stocks Immobilisations Fonds propres Dépôts Clientèle Fournisseurs Crédit bancaire Cash

29 R Le Ratio Cooke BANQUE & MARCHÉS LE BILAN PERMET DE TOUT EXPLIQUER
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS LE BILAN PERMET DE TOUT EXPLIQUER BANQUE FONDS PROPRES CREDITS EN COURS R Le Ratio Cooke La banque doit avoir au moins 8% des CREDITS en Fonds propres (matelas de sécurité)

30 La titrisation BANQUE & MARCHÉS LE BILAN PERMET DE TOUT EXPLIQUER
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS LE BILAN PERMET DE TOUT EXPLIQUER Banque (avant) Investisseurs CREDITS Special Company CREDITS CREDITS ABS ABS = Obligations Banque (après) La titrisation CASH

31 a le marché interbancaire
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS 3- Que faut-il savoir a le marché interbancaire b les titres c le bilan vue d’ensemble

32 Grâce au crédit bancaire les entreprises peuvent se développer
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir Vue d’ensemble 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS Système bancaire BANQUE CENTRALE Grâce au crédit bancaire les entreprises peuvent se développer MARCHÉ INTERBANCAIRE BANQUE CRÉDIT ENTREPRISE

33 Le crédit permet la croissance, mais peut entraîner l’inflation
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir Vue d’ensemble 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS BANQUE CENTRALE MARCHÉ INTERBANCAIRE MONEY MARKET INFLATION BANQUE BANK CROISSANCE CREDIT ENTREPRISE COMPANY Le crédit permet la croissance, mais peut entraîner l’inflation

34 BANQUE & MARCHÉS BANQUE CENTRALE
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir Vue d’ensemble 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS BANQUE CENTRALE taux volumes MARCHÉ INTERBANCAIRE MONEY MARKET INFLATION BANQUE BANK GROWTH CROISSANCE CREDIT ENTREPRISE COMPANY Le contrôle de l’inflation est l’une des missions de la banque centrale

35 ÉTAT BANQUE CENTRALE CENTRAL BANK BANQUE & MARCHÉS
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir Vue d’ensemble 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS BANQUE CENTRALE CENTRAL BANK ÉTAT MONEY MARKET MARCHÉ INTERBANCAIRE INFLATION Fiscalité Subventions Commandes BANK BANQUE CROISSANCE GROWTH CREDIT BK pas seules ENTREPRISE COMPANY L’ État agit aussi sur la croissance

36 ÉTAT MARCHÉ MARKET BANQUE CENTRALE CENTRAL BANK BANQUE & MARCHÉS
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir Vue d’ensemble 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS BANQUE CENTRALE CENTRAL BANK MARCHÉ MARKET ÉTAT MARCHÉ INTERBANCAIRE MONEY MARKET INFLATION BANQUE BANK FINANCE GROWTH CROISSANCE CREDIT ENTREPRISE COMPANY Les marchés financent les entreprises en complément du crédit bancaire

37 ÉTAT MARCHÉ MARKET BANQUE CENTRALE CENTRAL BANK BANQUE & MARCHÉS
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir Vue d’ensemble 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS BANQUE CENTRALE CENTRAL BANK MARCHÉ MARKET ÉTAT MARCHÉ INTERBANCAIRE MONEY MARKET INFLATION BANQUE BANK FINANCE GROWTH CROISSANCE CREDIT ENTREPRISE COMPANY Les marchés agissent sur le cours des devises

38 ÉTAT MARCHÉ MARKET BANQUE CENTRALE CENTRAL BANK BANQUE & MARCHÉS
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir Vue d’ensemble 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS BANQUE CENTRALE CENTRAL BANK MARCHÉ MARKET ÉTAT MONEY MARKET MARCHÉ INTERBANCAIRE FINANCE INFLATION BANQUE GROWTH CROISSANCE CREDIT ENTREPRISE Les marchés financent AUSSI les banques et les États

39 ÉTAT BANQUE MARCHÉ BANQUE & MARCHÉS FINANCE INFLUENCE
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir Vue d’ensemble 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS BANQUE MARCHÉ ÉTAT FINANCE Le financement bancaire ne SUFFIT PAS INFLUENCE ENTREPRISE Les entreprises ont besoin des marchés car les capacités de financement des banques sont limitées

40 POURQUOI? pour ne pas risquer de perdre l’argent des
2 - Que faut-il savoir Vue d’ensemble 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS Les entreprises ont besoin des marchés car les capacités de financement des banques sont limitées QUANTITATIVEMENT: le volume des crédits des banques est limité par leurs fonds propres QUALITATIVEMENT: les banques ne financent pas les entreprises trop risquées comme les start-ups POURQUOI? pour ne pas risquer de perdre l’argent des comptes des clients

41 70% EUROPE ÉTAT 30% BANQUE MARCHÉ BANQUE & MARCHÉS INFLUENCE
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir Vue d’ensemble 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS BANQUE MARCHÉ 70% ÉTAT INFLUENCE 30% ENTREPRISE EUROPE

42 70% ÉTATS-UNIS 30% ÉTAT BANQUE MARCHÉ BANQUE & MARCHÉS INFLUENCE
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir Vue d’ensemble 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS BANQUE MARCHÉ 30% ÉTAT Chine +/- comme Europe INFLUENCE 70% ENTREPRISE ÉTATS-UNIS

43 1 Pourquoi ‘Banque et Marchés’ 2 Que faut-il savoir
3 Comment apprendre: ‘e-learning’ LES SUJETS

44 à explosion, c’est compliqué
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir 3 - Comment apprendre Expliquer le moteur à explosion, c’est compliqué Cycle de Carnot Mécanique des Fluides Résistance des matériaux Taux de compression Mathématiques Physique Chimie Comprendre la BANQUE et les MARCHÉS ne demande pas de connaissances théoriques

45 BANQUE & MARCHÉS BANQUIER FINANCIER TRADER ÉCONOMISTE CFO … NON X
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir 3 - Comment apprendre BANQUE & MARCHÉS BANQUIER FINANCIER TRADER ÉCONOMISTE CFO … NON X INGÉNIEUR BANQUIER FINANCIER TRADER ÉCONOMISTE CFO … OUI INGÉNIEUR

46 www.MOOC-ECPK.com PROJET PRESENTATION DU PROJET de E-LEARNING
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir 3 - Comment apprendre à partir de 2013 PROJET PRESENTATION DU PROJET de E-LEARNING

47 Le cours Dossiers Zoom 1 3 2 PRESENTATION DU SITE de E-LEARNING
1 - Pourquoi 2 - Que faut-il savoir 3 - Comment apprendre 1 Le cours Dossiers 3 2 Zoom PRESENTATION DU SITE de E-LEARNING

48 Le cours 1 QUESTIONS D’ACTUALITÉ Taux négatifs Quantitative easing
Austérité …..

49

50 Zoom 2

51 Les dossiers 3

52 Les dossiers 3

53 INTERBANCAIRE BILAN TITRES

54 Discuter Avec les Collègues Financiers Le lien Banque-Finance-Économie Apprendre La Bourse

55 S’informer en CONTINU:
collègues Google, Baidu

56 ACTUALITÉ Le $ QE …..

57 MARCHÉS Conclusion: un enseignement concret

58 MACRO-ÉCONOMIE BANQUE ET MARCHÉS MICRO-ÉCONOMIE … entre macro-
et micro-économie MACRO-ÉCONOMIE (Courants de pensée, théorie) BANQUE ET MARCHÉS MICRO-ÉCONOMIE (gestion de l’entreprise)

59 Je vous remercie de votre attention
BANQUE & MARCHÉS Je vous remercie de votre attention Alain LEMASSON Fondateur INFOFI2000.com