Usage interne seulement  ne pas reproduire

Présentation au sujet: "Usage interne seulement  ne pas reproduire"— Transcription de la présentation:

1 Usage interne seulement  ne pas reproduire
Billets de dépôt Sun Life liés à des fonds CI catégorie Protection Plus, série 3 Disponibles du 15 janvier au 2 mars 2007 (JHN 226) Usage interne seulement  ne pas reproduire

2 Usage interne seulement  ne pas reproduire
Le contenu de cette présentation est confidentiel et doit être utilisé à des fins internes uniquement. Le contenu ne peut être reproduit ni distribué auprès du public ou de la presse. Cette présentation est remise à titre d’information uniquement et ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat des titres dont il est question aux présentes ni ne devrait être considérée comme étant des conseils fiscaux ou comptables. Le présent sommaire est publié à titre informatif uniquement afin de donner un aperçu des Billets de dépôt et devrait être lu en conjonction avec le document d’information. Des détails touchant la structure dynamique de répartition de l’actif, le calcul et paiement des intérêts variables, le remboursement du capital à l’échéance et certains risques relatifs aux placements dans les Billets sont disponibles dans le document d’information. Les exemples contenus dans cette présentation sont donnés à titre d’illustration seulement et ne constituent pas une indication de la volatilité, ni du rendement futur du portefeuille, ni du rendement potentiel des Billets, s’il y a lieu, et ne peuvent être interprétés ainsi. La Fiducie de la Financière Sun Life inc., membre du groupe Financière Sun Life, est l’unique émettrice des Billets de dépôt Sun Life liés à des fonds CI, catégorie Protection Plus, série 3. © Fiducie de la Financière Sun Life inc., 2007. MC Fonds Harbour est une marque déposée de CI Investments Inc. CI, Placements CI, et le logo de Placements CI sont des marques de commerce de CI Investments Inc. Usage interne seulement  ne pas reproduire

3 Usage interne seulement  ne pas reproduire
Points saillants Le rendement est lié à un portefeuille composé de fonds communs CI qui sont diversifiés sur le plan mondial et dont la gestion est assurée par des gestionnaires renommés Le Fonds mondial avantage dividendes élevés CI Le Fonds de revenu et de croissance Harbour Le Fonds de dividendes Signature Structure dynamique de répartition de l’actif Potentiel d'obtenir une exposition pouvant atteindre 200 % à un portefeuille composé de quatre fonds communs canadiens gérés par Placements CI. Protection contre les pertes lorsque la performance du portefeuille de fonds est négative. Protection du capital à l'échéance Protection à 100% de l’investissement initial à l’échéance, peu importe la performance du portefeuille de Fonds. Efficacité fiscale Les revenus d'intérêt ne sont imposés qu'à l'échéance offrant ainsi la possibilité d'une croissance à l'abri de l'impôt. La possibilité d’un traitement de gains ou de pertes en capital si les Billets sont vendu avant l'échéance. (En condition normale, BMO Marchés nouveaux, s'efforcera d'entretenir un marché secondaire pour les Billets.) Usage interne seulement  ne pas reproduire

4 Usage interne seulement  ne pas reproduire
Un portefeuille diversifié sur le plan mondial qui offre un potentiel de croissance et un faible niveau de volatilité. Usage interne seulement  ne pas reproduire

5 Usage interne seulement  ne pas reproduire
Le portefeuille de fonds offre le potentiel de croissance et un faible niveau de volatilité. Pour tous les exemples de rendement enregistré par le Portefeuille de fonds, l’indice de rendement global Citigroup BMI World ($CA) a été utilisé à titre de procuration pour le Fonds mondial avantage dividendes élevés CI avant le 31 janvier Par conséquent, le rendement affiché ne représente pas le rendement historique actuel du Portefeuille de fonds, ni le rendement historique actuel que le Portefeuille de fonds pourrait enregistrer si le Fonds mondial avantage dividendes élevés CI avait existé au cours de l’exercice de rendement entier indiqué. Les données historiques sont basées uniquement sur les fonds du Portefeuille de fonds sous-jacent et ne représentent pas le rendement historique vérifié des Billets. Les données de rendement ne sont pas représentatives des honoraires, ni des frais du programme des Billets de dépôt, elles ne comprennent pas la répartition de l’actif dynamique du programme des Billets, ni le rendement du Portefeuille d’obligations théorique. Il se peut que le rendement passé des fonds ne se répète pas et ne soit pas indicatif du rendement futur des fonds ou des Billets de dépôt. Usage interne seulement  ne pas reproduire

6 Une option de placement efficace
Pour les clients qui : Veulent un potentiel de rendements plus élevés que les titres à revenu fixe. Sont préoccupés par la volatilité à court terme et recherchent des rendements plus stables. Souhaitent immobiliser leurs gains actuels tout en participant aux occasions de croissance future d’un portefeuille diversifié mondial. Recherchent une substitution pour les fiducies de revenu. Souhaitent protéger leur capital et sont disposés à courir le risque de n’obtenir aucun rendement en contrepartie d’un accès au potentiel de croissance des actions. La persistance d’un environnement à faible taux d’intérêt : Les récentes hausses n’ont pas été significatives, par contre, cela s’est traduit en pertes pour les portefeuilles d’obligations. Le marché boursier canadien a enregistré de bons résultats : L’un des meilleurs marchés au cours des trois dernières années. Les stratégistes recommandent de rééquilibrer les positions et(ou) de réaliser des profits. Offrez à vos clients une protection intégrale du capital à l'échéance plus d’une exposition au placement des dividendes Usage interne seulement  ne pas reproduire

7 Développez vos activités
Revenu Solutions de placement : – Exposition au fonds d'actions – Rendements améliorés et potentiel de croissance – Efficacité fiscale – Dispositions à valeur nette élevée – Initiatives d'accumulation d'actifs Outils de prospection Options CPG/revenu fixe Outils de couverture Usage interne seulement  ne pas reproduire

8 Matériel pour les représentants
Guide pour les conseillers Présentation PowerPoint Exemple d’annonce Lettre de prospection Brochure pour les clients Guide sur les billets à capital protégé Usage interne seulement  ne pas reproduire

9 Comment la stratégie de répartition dynamique de l’actif fonctionne?
Prévoit l’investissement total du produit net de 97 $ dans le Portefeuille de fonds L’attribution de l’actif se fait selon la grille de répartition préétablie Placement Initial Portefeuille d’obligations théorique Portefeuille de Fonds A la date d’émission 100 % du produit net du panier sera investi dans le portefeuille de fonds. Les billets de dépôt seront répartis de façon dynamique entre le portefeuille de fonds et le portefeuille d'obligations théorique et ensuite rééquilibrés selon une formule de répartition d'actif préétablie. La mise en place ou la suppression de l’effet de levier du portefeuille de fonds se base sur l’écart entre la valeur actuelle du portefeuille de fonds et la valeur actuelle d'une obligation théorique liée à la date d'échéance. La stratégie dynamique de répartition de l’actif offre une exposition initiale de 100% (avec un potentiel jusqu’à 200%) au portefeuille de fonds et une protection du capital de 100 % (100 $ par Billet) à l’échéance. Usage interne seulement  ne pas reproduire

10 Usage interne seulement  ne pas reproduire
Structure dynamique de répartition de l’actif « Écart » représente le point de référence pour la répartition Temps Valeur Remboursement du capital (100 $) Valeur du panier Prix de l’obligation à coupon Échéance Sans effet de levier Effet de levier Écart Placement initial (97 $) De nouveau avec effet de levier Usage interne seulement  ne pas reproduire

11 Comment les Billets de dépôt Sun Life liés à des fonds CI déterminent l’exposition?
Plus l’écart est grand, plus l’exposition au portefeuille de fonds est importante. L’exposition peut atteindre 200 % Écart Pondération Et > 60% 200% 50% <Et=< 60% 180% 40% <Et=< 50% 160% 30% <Et=< 40% 140% 18% <Et=< 30% 120% 10% <Et=< 18% 100% 7% <Et=< 10% 80% 5% <Et=< 7% 60% 3% <Et=< 5% 40% 2% <Et=< 3% 20% Et=< 2% 0% Et = différence en % entre la valeur actuelle du portefeuille de fonds et la valeur actuelle d'une obligation théorique liée à la date d'échéance. La pondération du portefeuille de fonds sera mesurée quotidiennement et ajustée en conséquence. Toute exposition supplémentaire au portefeuille de fonds est faite grâce à un mécanisme de levier financier peu coûteux (le coût du levier financier se fait au taux d’une acceptation bancaire d’un mois, majoré de 25 points de base). Une exposition d'au moins 20 % au portefeuille de fonds sera utilisée dans chaque scénario. Usage interne seulement  ne pas reproduire

12 Une faible exposition au portefeuille de fonds
Si l’écart tombe à 2,0 % ou moins Le total des actifs sera réparti dans le portefeuille d’obligations, et des options offriront une exposition de 20 % à la plus-value du portefeuille sous-jacent, comme si 100 % des distributions des parts étaient réinvesties dans le panier. Si l’écart se rétabli à 2,0 % ou plus des parts du portefeuille de fonds seront rachetées et aucune option ne sera incluse. Usage interne seulement  ne pas reproduire

13 Exemple de performance positive
Valeur du panier : 161,79 $ Valeur des fonds : 146,55 $ Sur performance : 10,4 % Cet exemple assume un RFG des fonds sous-jacents de 2,02 %, un taux d’emprunt constant de 3,95 %, et un rendement constant des Fonds de 4,65 % durant la durée de 5 ans des Billets de dépôt. Cet exemple ne représente pas les produits de la Série 3 et a été fourni à titre d'illustration uniquement. Usage interne seulement  ne pas reproduire

14 Exemple d’un événement protecteur
Valeur du panier :102,08 $ Valeur des fonds : 93,75 $ Sur performance : 8,9 % Cet exemple assume un RFG des fonds sous-jacents de 2,02 %, un taux d’emprunt constant de 3,95 %, et un rendement constant des Fonds de 4,65 % durant la durée de 5 ans des Billets de dépôt. Cet exemple ne représente pas les produits de la Série 3 et a été fourni à titre d'illustration uniquement. Usage interne seulement  ne pas reproduire

15 Avantage de réinvestir les distributions des fonds
Réinvestissement total des distributions des fonds Toutes les distributions payables par le portefeuille de fonds seront réinvesties dans le panier sous forme de parts additionnelles. Efficacité fiscale Les revenus d’intérêt ne devraient pas être imposés avant qu’ils soient versés à l’échéance offrant ainsi le potentiel d’une imposition différée. Une disposition des billets de dépôt avant l’échéance pourrait donner lieu à un gain en capital. Possibilité d’avoir recours à des opérations de couverture pour protéger contre des pertes lorsque la performance du portefeuille de fonds est négative Rehausse la performance Le réinvestissement des distributions du portefeuille de fonds devrait accroître l’écart, offrant ainsi la possibilité d’augmenter l’exposition au portefeuille de fonds. Usage interne seulement  ne pas reproduire

16 Avantages qui s'appliquent à tout type de marché
Si les fonds enregistrent de bons rendements, une exposition additionnelle au portefeuille de fonds peut être atteinte grâce au levier financier offrant ainsi des rendements supérieurs. Si les fonds enregistrent des rendements négatifs, une exposition réduite au portefeuille de fonds peut réduire les pertes dans le but de participer à l’augmentation future des marchés. Dans un environnement de taux d’intérêt à la hausse, une exposition continue au portefeuille de fonds augmente le potentiel de croissance afin de suivre le pas avec la hausse des taux. Dans un environnement de diminution des taux d’intérêt, le réinvestissement de toutes distributions aidera à préserver l’exposition au portefeuille de fonds. Remboursement intégral du capital à l’échéance peu importe la performance du portefeuille de Fonds. Usage interne seulement  ne pas reproduire

17 Sommaire de l’émission
Émetteur Fiducie de la Financière Sun Life inc. Date d’émission 23 mars 2007 Date d’échéance 23 mars 2012 (Durée jusqu’à l’échéance : Cinq ans) Prix d’émission Prix de souscription : 100 $ par billet de dépôt Achat minimum : $ (20 billets de dépôt) Taille de l’émission $ Fiducie de la Financière Sun Life inc. se réserve le droit d’augmenter la taille maximale. Frais & dépenses Le taux combiné sera équivalent à 2,95 % de la valeur des parts du portefeuille de fonds et 0,95 % de la valeur nominale du portefeuille d’obligations théorique. Intérêt sur le levier financier, acceptations bancaires d’un mois plus 25 points de base par année. Tous frais et dépenses seront calculés quotidiennement et seront acquittés mensuellement à terme échu. Commission de vente 3 % commission initiale et 0,50 % de frais administratifs payables annuellement. Admissible au REER 100 % admissible au REER, REER conjoint, Compte ouvert et CRI. Pour les régimes enregistrés la Société de fiducie BMO agira à titre d’administrateur. Remarque : Le produit ne peut être acheté dans un compte REER par un investisseur âgé de 65 ans ou plus au 31 décembre 2007. Marché secondaire BMO Marchés des capitaux prendra des mesures raisonnables, sous réserve des conditions normales de marché, en vue de maintenir un marché secondaire pour les Billets de dépôt. Des frais de négociation anticipés s’appliqueront à tout rachat effectué sur un marché secondaire et seront déductibles du produit de la vente des Billets pour les 720 premiers jours suivant l’émission. Période de vente : 15 jan. - 2 mars Usage interne seulement  ne pas reproduire

18 Merci www.ci.com/depositnotes ou Contacter l’équipe des ventes CI
Pour plus de renseignements, veuillez visiter : ou Contacter l’équipe des ventes CI Usage interne seulement  ne pas reproduire