1 Mémorandum d’information Société X Document à remplir par le porteur de projet.

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1 1 Mémorandum d’information Société X Document à remplir par le porteur de projet

2 2 Fiche signalétique Le projet & les porteurs du projet Raison sociale : Date de création de l’entreprise Date de début d’activité Nom du projet Actionnariat actuel – part en capital des fondateurs Coordonnées : Adresse Téléphone E-mail Evaluation de la société par le porteur de projet Investissement en fonds propres souhaité Part en capital souhaité pour les investisseurs Autres apports en fonds propres (aides/compte courant) Sortie envisagée à moyen terme (5-7 ans) : Cession de la société Rachat des actions de l’investisseur par les fondateurs Autre

3 3 Description du projet Atouts, clients et concurrents Les atouts du projet : d’où vient l’idée ? Pourquoi est-ce mieux que ce qui existe déjà ? Qui détient la propriété intellectuelle ? Qui sont nos clients ? Comment va-t-on vendre nos produits/ services ? Qui sont nos concurrents ? Comment distribuent-t-ils leurs produits ou services ? Description du projet (3 lignes) :

4 4 Description du projet Risques identifiés et indicateurs clefs Points forts et risques identifiés Quels sont le ou les points forts du projet ? (2 maximum) Quel est le risque majeur ? (2 maximum) Le leader et l’équipe L’offre et l’avantage concurrentiel Le marché et son accessibilité La protection intellectuelle et la technologie Les obstacles potentiels à la sortie La profitabilité économique et la rentabilité financière Vous mettrez en évidence le ou les points forts du projet au regard des critères retenus. Vous tâcherez d’identifier le risque majeur associé aux critères.

5 5 Description du projet Indicateurs financiers clefs Données en K€200720082009201020112012 Chiffre d’affaires Taux de marge sur coûts variables EBE – Excédent Brut d’Exploitation (EBITDA) Résultat d’exploitation (EBIT) Point mort Flux de trésorerie disponible Investissements BFR en valeur BFR en jours de CA Rentabilité économique Fonds propres Dette Dette sur fonds propres Rentabilité financière : résultat net / fonds propres Exploitation Financement N.B. : nombre d’exercices à prolonger en fonction de la nature du projet

6 6 Annexe Glossaire des termes financiers TermeÉquivalent françaisMéthode de calcul retenue EBITDA (Earning Before Interest Tax Depreciation & Amortization) EBEEBE -/+ Charges / Produits gestion courante – Participation des salariés EBIT (Earning Before Interest & Tax)Résultat opérationnelEBITDA – Dépréciations (Prov. pr risques et depr. actifs immob / BFR) – Amortissements NOPAT (Net Operating After Tax)REMIC (Résultat Économique Minoré de l’Impôt Corrigé) EBIT + Produits financiers – IS/activité Point mort(Marge sur coûts variables – EBIT)/ Taux de marge sur coûts variables Working CapitalBFRStocks + Clients + Autres Valeurs (y compris créance IS) – Fournisseurs – Autres dettes (y compris dette IS et participation des salariés) CapEx (Capital Expenditure)InvestissementFlux de trésorerie liés aux opérations d’investissement FCFF (Free Cash Flow to the Firm)Flux de Trésorerie DisponibleEBITDA +/- Δ Working Cap – CapEx – IS / EBIT ROA (Return On Assets) = ROCE (Return On Capital Employed) Rentabilité économiqueNOPAT / Capitaux Investis (début de période) Taux d’endettementEndettement total / FP SolvabilitéDette financière nette / EBITDA ROE (Return On Equity)Rentabilité financière ou Rentabilité sur FPRésultat net / FP (début de période) TSR (Total Shareholder Return)Taux de rentabilité obtenu par l’actionnaire sur la durée de son investissement (prix de sortie – prix d’entrée + dividendes perçus)/ prix d’entrée TRI (taux de rentabilité interne)Taux d’actualisation tel que : (somme des flux de trésorerie actualisés – investissement initial) = 0