Fabrice Hatem, AFII Bourgogne Développement 10 novembre 2006 Observer le marché européen de l’investissement international : tendances récentes et conséquences.

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1 Fabrice Hatem, AFII Bourgogne Développement 10 novembre 2006 Observer le marché européen de l’investissement international : tendances récentes et conséquences prospectives pour la France et ses régions

2 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Sommaire Globalisation, internationalisation des firmes et mise en concurrence des territoires Observer le marché européen de l’investissement international Quelques éléments sur la position française Le cas de la Bourgogne Enjeux, priorités et moyens de la politique française d’attractivité

3 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Internationalisation des firmes et développement des flux d’investissements internationaux Les firmes s’internationalisent pour accéder aux marchés, aux ressources, réduire les coûts, capter les avantages spécifiques des différents pays d’accueil Elles développent pour cela leurs implantations à l’étranger et donc leurs investissements internationaux L’ouverture croissante des territoires aux investissements internationaux élargit les champ des options de localisation qui leur sont offertes Leurs choix de localisation résulte d’un processus de décision complexe qui met en compétition les différents territoires d’accueil potentiels

4 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Globalisation et accroissement des flux d’IDE

5 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Nouveaux enjeux pour les politiques de développement territoriales L’ouverture économique croissante des territoires entraîne une dépendance accrue aux incertitudes, menaces et opportunités externes En particulier, une fraction croissante de l’investissement et des créations d’emplois sur le territoire est liée à des processus de décision impliquant une mise en compétition de ce territoire avec d’autres Nécessité de séduire, d’attirer les projets des firmes, compétition pour l’accueil des projets internationaux Mise en œuvre de politiques d’attraction, au niveau national, régional et local

6 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Part des filiales étrangères dans le chiffre d’affaires de l’industrie et des services Source : OCDE, 2006 (dernière année connue). 1 : hors services sociaux et personnels 2 : hors intermédiation financière 3 : hors intermédiation fin. et services sociaux et personnels

7 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris En France : l’AFII au service des investisseurs L ’ AFII est charg é e de la promotion, de la prospection et de l ’ accueil des investissements internationaux Un Établissement public créé en 2001 (EPIC) Sous tutelle du Minefi et du ministère en charge de l’aménagement du territoire Ministère de l’économie, des finances et de l’industrie Ministère de l’équipement, des transports, de l’aménagement du territoire, du tourisme et de la mer

8 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Comment définir et mesurer l’attractivité ? Définition -Ex ante : potentiel d’attraction : présence d’atouts (ressources rares, coûts, marché, environnement des affaires…) répondant aux critères de localisation des projets - Ex post : performance réalisée : capacité à attirer une fraction significative de l’investissement « internationalement mobile » Mesure - Approche traditionnelle par les IDE mal adaptée à la mesure des performances - Développement de nouveaux outils d’intelligence économique pour repérer les projets d’investissements - Ex : Ernst/Young, IBM/PLI, Observatoires AFII

9 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Un outil de mesure : l’observatoire des investissements internationaux en Europe Approche traditionnelle par les IDE mal adaptée à la mesure des flux de projets greenfields. D’où développement de nouveaux outils d’intelligence économique pour repérer les projets d’investissements. Ex : Ernst/Young, IBM/PLI, Locomonitor, Observatoires AFII Méthode : recensement des projets d’investissement internationaux mobiles à partir de différentes sources (WEB, presse, etc.) Les projets « mobiles » sont ceux pouvant donner lieu à une compétition entre les pays d’accueil potentiels. Ils correspondent dans presque tous les cas à la production d’un bien ou service susceptible de faire l’objet d’un échange international. Chaque projet est décrit par une quinzaine de paramètres (pays d’origine, de destination, secteur, emplois créés, fonction, etc.). Champ : Europe (+ éventuellement pays méditerranéens à partir de la base-fille MIPO/Anima). Observations réalisées depuis 2002

10 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris La reprise des flux mondiaux d’investissements directs a profité à l’Europe de l’ouest… Source : Cnuced, 2006 Entre 2003 et 2005, les flux mondiaux d’IDE sont passés de 638 à 897 Mds US$ Les flux à destination de l’UE15 sont passés de 328 à 408 mds US$ Répartition des flux d’IDE entrants par région d’accueil (mds US$)

11 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris …Mais une très grande partie des créations d’emplois d’origine internationale s’oriente aujourd’hui vers les pays émergents

12 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Le marché européen de l’investissement international a connu un légère reprise en 2005… Source : AFII, observatoire des investissements internationaux Nombre de projets internationaux « mobiles » et créations d’emplois associées en Europe

13 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris … dopé par la croissance des services, qu’il s’agisse, de manière très visible, des fonctions d’entreprises… Source : AFII, observatoire des investissements internationaux Répartition des emplois internationaux créés en Europe par fonction 2002-2005

14 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris … ou, de manière moins nette, des secteurs … Source : AFII, observatoire des investissements internationaux Répartition des emplois internationaux créés en Europe par secteur 2002-2005

15 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris … avec un léger tassement de l’automobile des des équipements électroniques Source : AFII Répartition des emplois créés par secteurs (%)

16 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris … et une contribution ouest-européenne toujours dominante, malgré la poussée des firmes asiatiques. Source : AFII, observatoire des investissements internationaux Répartition des emplois internationaux créés en Europe par région d’origine 2002-2005

17 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Focus sur les fonctions d’appui tertiaire Les fonctions tertiaires représentent aujourd’hui la majorité des projets sur le marché européen de l’investissement international Les activités concernées sont très diverses : de la logistique à la R&D Les fonctions tertiaires jouent un rôle croissant dans l’investissement international en France….. Mais l’attractivité de notre pays peut être encore accrue en ce domaine

18 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Deux approches du tertiaire : par secteur et par fonction Fonction tertiaire : activité consistant à délivrer un service interne à l’entreprise (ex : logistique, service administratif) pour appuyer celle-ci dans l’accomplissement de son activité principale Ces fonctions représentent 62,9 % des projets et 29,2 % des emplois créés par les investissements internationaux en Europe entre 2002 et 2005 Secteur tertiaire : ensemble des entreprise dont l’activité principale consiste en la production d’un service marchand destiné à être vendu à un client extérieur (ex : logiciels, conseil, transport, services de télécommunication…) Ces secteurs représentent 38,5 % des projets et 20,1 % des emplois créés par les investissements internationaux en Europe entre 2002 et 2005 -

19 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Les grandes catégories de projets dans les fonctions tertiaires Quartier général (QG) : centre de décision mondial ou régional de l’entreprise Centre de services partagés (CSP) : site autonome chargé de mener à bien une activité de support administratif interne à l’entreprise (comptabilité, trésorerie, etc.) Centres d’appel (CA) : site spécialisé où sont regroupés des moyens permettant de fournir des solutions personnalisées au consommateur final, à travers une relation à distance. Centre de R&D : site ayant pour mission l’avancement des connaissance scientifiques, la mise au point ou l’adaptation de nouvelles technologies ou produits Site logistique : site contribuant à l’acheminement et au stockage des produits Prestation de services : site ayant pour mission la fourniture de services marchands au client Bureau commercial : site ayant pour mission principale le contact commercial avec la clientèle Limites parfois floues entre les fonctions : un même site peut parfois être à la fois un QG, un CSP, un centre d’appel, un bureau de représentation…

20 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Un marché qualitativement important pour l’Europe de l’ouest L’accueil de ces activités remédie à la perte d’attractivité de l’Europe de l’ouest (EO) pour les sites de production : les fonctions tertiaires d’appui représentent la moitié des emplois créés par les investissements internationaux en EO entre 2002 et 2005 Emplois en moyenne plus qualifiés que les sites de production : proportion élevé de cadres, techniciens supérieurs Fort impact structurant : présence de QG, important facteur d’influence économique pour le pays/la ville d’accueil ; présence de centres de R&D renforcent la capacité d’innovation globale du territoire

21 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Les pays de l’est se spécialisent sur la production manufacturière traditionnelle, l’ouest sur le tertiaire et les activités innovantes... Source : AFII, observatoire des investissements internationaux Répartition des emplois internationaux créés en Europe par fonction selon la région de destination 2002-2005

22 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris … Ce qui explique les différences de performances selon que l’on raisonne en termes d’emplois ou de projets… Source : AFII, observatoire des investissements internationaux Répartition des projets et des emplois internationaux créés en Europe selon la région de destination 2002-2005 Beaucoup de petits projets à haute VA à l’ouest, de gros projets d’usine à l’est

23 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Une prééminence menacée : l’exemple de la R&D Les pays de l’ouest offre les meilleurs pôles d’excellence scientifique (pour l’attraction des centres de recherche) ainsi que des marché de grande taille (pour l’attraction des centres de développement) Leur part de marché en Europe reste donc dominante (Allemagne, RU, France), notamment pour les centres de R&D fondamentale Mais les pays d’Europe de l’est offrent une main d’œuvre de qualité à bas coûts Leur part de marché progresse rapidement, notamment pour les centres de développement (Tchéquie, Pologne, Hongrie) La taille moyenne des projets en emplois est très supérieure en Europe de l’est

24 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Les pays de l’est commencent à devenir attractifs pour certains segments des fonctions d’appui tertiaire (ex : centres de développement) Source : Sachwald, 2006

25 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris … Et contribue à éclairer la problématique de l’attractivité française… Source : AFII, observatoire des investissements internationaux Parts de marchés françaises dans les emplois créés par fonctions 2002-2005 Nos parts de marchés sont faibles en production, meilleures en services

26 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris … Qui possède néanmoins des spécificités par rapport à celles de nos voisins d’Europe de l’ouest Source : AFII, observatoire des investissements internationaux Part de l’Europe de l’ouest et de la France dans les emplois internationaux créés en Europe selon la fonction 2002-2005 % France/Ouest % Ouest/total Europe Ne pourrions-nous pas mieux faire en QG, centres d ’ appel, CSP, R&D … ?

27 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris En France : montée progressive des fonctions d’appui tertiaires R é partition des emplois cr éé s par fonction en France 1993-2005

28 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris La place de la Bourgogne en France 2,9 % des projets d’origine étrangère 3,2 % des emplois d’origine étrangère

29 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Une attractivité régionale fondée sur la fonction production… Projets étrangers en Bourgogne par fonctions 1994-2005 Emplois étrangers en Bourgogne par fonctions 1994-2005

30 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris … et sur les secteurs industriels Répartition par secteur des emplois d’orgine étrangères créés en Bourgogne 1993-2005

31 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Comment faire face à la menace industrielle ? Emplois créés par fonctions en Bourgogne 1994-2005

32 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Une dure compétition jouant à la fois sur les coûts et la qualité Source : IBM/PLI Matrice d’attractivité qualité/coût pour l’accueil d’une usine d’équipement automobile: L’exemple des pays émergents Bourgogne ?

33 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Une région encore peu présente sur les fonctions d’appui tertiaire (répartition régionale des créations d’emplois par fonction 1993-2005) Bureau comm centre de R&D Centres d'appel Distrib. logist. Pt de vente Prest. de serv. Serv. adm., QGTotal Ile-de-France 59,216,518,216,653,535,236,329,2 Provence-Alpes-Côte d'Azur 8,921,410,17,34,411,919,012,5 Rhône-Alpes 9,325,19,36,013,48,913,911,7 Nord-Pas-de-Calais 7,22,28,017,84,46,13,38,1 Lorraine 0,32,110,09,70,06,60,25,4 Midi-Pyrénées 3,94,93,84,40,05,712,15,4 Alsace 2,49,60,55,10,02,38,04,5 Centre 1,03,46,97,40,01,31,03,6 Pays-de-la-Loire 1,13,76,43,80,04,70,23,5 Languedoc-Roussillon 0,52,07,81,311,11,80,92,3 Bourgogne 0,70,55,22,711,01,60,02,0 Aquitaine 1,20,52,02,2 2,92,52,0 Picardie 0,90,70,04,60,01,11,31,7 Champagne-Ardenne 0,40,04,23,00,01,60,11,6 Haute-Normandie 0,60,31,04,30,01,50,01,6 Bretagne 0,63,50,00,80,01,60,11,3 Poitou-Charentes 0,11,24,60,70,01,10,31,2 Autres 1,52,411,92,40,04,10,72,3 Total 100,0

34 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Trois scénarios prospectifs pour l’Europe de l’ouest et la France La re-specialisation spontanée vers les activités liées à l’innovation et au tertiaire supérieur Le déclin tranquille par marginalisation progressive dans les flux de créations de capacités nouvelles Le déversement brutal par perte frontale et cumulative des avantages compétitifs

35 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Les arguments en faveur du scénario de la reconversion spontanée Les pays développés restent de loin des premiers récepteurs d’investissements internationaux L’investissement à l’étranger des firmes de ces pays n’aurait pas d’impact très négatif sur l’emploi local La croissance de la production industrielle se poursuit dans les pays développés L’exploitation des complémentarités avec les pays émergents créé de nouvelles sources d’avantages compétitifs Un mouvement de re-spécialisation industriel (tertiaire et high tech) semble s’esquisser Les atouts français : infrastructures, main-d’œuvre qualifiée, domaines d’excellence David Ricardo a dit que cela devait se passer ainsi

36 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Difficultés et illusion de la reconversion Les activités nouvelles : une alternative crédible au déclin des industries traditionnelles ? « combien d’emplois en biotechs ? » Disposons-nous réellement du potentiel pour attirer ces activités ? « Délocalisation de la R&D » L’absence de base industrielle solide est-elle socialement, techniquement et stratégiquement tenable ? « Tertiaire suivra l’ industrie » La dimension nouvelle du défi (Chine, Inde..) : « déversement massif » L’enjeu de la cohésion sociale. « Production sans emploi » Au temps de David Ricardo, l’industrie indienne a été totalement ruinée par la concurrence britannique. La loi des avantages comparatifs ne s’est pas appliquée.

37 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Pour ouvrir la discussion Le scénario de la « reconversion spontanée « a peu de chances de se réaliser sans mise en œuvre d’une politique volontariste Le scénario le plus probable est sans doute celui du « déclin tranquille », la présence d’un important marché constituant en soi un facteur d’attraction des activités productives en Europe de l’ouest. Le scénario du « déversement brutal » n’est pas pour autant totalement exclu Nécessité d’une politique volontariste agissant à la fois sur les fondamentaux technico-économiques (ex : infrastructures, formation, pôles de compétitivité ?), l’environnement administratif et réglementaire ( ex : prévisibilité juridique, simplification du droit du travail), les coûts (fiscalité…) et la promotion des territoires (identification et valorisation des atouts et des secteurs d’excellence)

38 © AFII 2005 2, avenue Vélasquez 75008 Paris Les missions de l’AFII Améliorer les performances de la France pour l’accueil des investissements internationaux Organisme de référence pour l’attractivité Construction de l’image de la France Recherche des projets d’investissements Services aux investisseurs Suivi des entreprises étrangères

39 Merci pour votre attention ! fabrice.hatem@afii.fr