BANQUE DE L’ENTREPRISE P.M.E Financement de l’Entreprise Appréciation Risque de crédit PME ENSET Mohammedia, le 13 Mai 2006.

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1 BANQUE DE L’ENTREPRISE P.M.E Financement de l’Entreprise Appréciation Risque de crédit PME ENSET Mohammedia, le 13 Mai 2006

2 Banque de l’Entreprise P M E 2 Sommaire Présentation d’Attijariwafa bank : une nouvelle banque Le Système de Cotation Financement de la PME

3 Banque de l’Entreprise P M E 3 Présentation d’Attijariwafa bank

4 Banque de l’Entreprise P M E 4 Une nouvelle banque Projet porteur d’une dynamique forte de création de valeur Wafabank - 3ème banque privée - Expertise dans les métiers para bancaires Banque Commerciale du Maroc - 1ère banque privée - Forte présence dans le corporate et les métiers financiers Attijariwafa bank

5 Banque de l’Entreprise P M E 5 Ambition stratégique  Encourager l’investissement  Contribuer au développement des petites et moyennes entreprises  Favoriser l’affirmation de grands groupes nationaux  Stimuler la bancarisation du pays Performance Ethique Citoyenneté Un projet porteur de progrès Développement durable

6 Banque de l’Entreprise P M E 6 Actionnariat Flottant 14,9% Al Wataniya 5,2% CIMR 2,4% Groupe ONA (ONA, F3I*, SNI ) 33,0% Unicredito Italiano 2,1% Wafa Corp. 4,7% CDG 2,4% Santusa Holding SA (Grupo Santander) 14,5% Corporacion Financiera Caja de Madrid 3,4% Crédit Agricole Investors 1,4% Axa Assurance Maroc 3,8% Wafa Assurance 4,4% Groupe MAMDA & MCMA 7,8%

7 Banque de l’Entreprise P M E 7 en millions de dirhams Attijariwafa bank CREDITS A L'ECONOMIE 65 021 ENGAGEMENTS PAR SIGNATURE 21 888 DEPOTS DE LA CLIENTELE 97 726 TOTAL BILAN 117 958 FONDS PROPRES 11 270 EFFECTIF (groupe) 7 000 Nombre d’agences Maroc 515 LEASING (encours financier) 3 250 CREDIT A LA CONSOMMATION (encours brut) 10 299 GESTION D'ACTIFS ( encours ) 35 000 INTERMEDIATION BOURSIERE (volume de transactions) 33 034 Parts de marché ** 28.6% 29.0% 29.5% 28.8% 33.9% 19.0% 32.0% 43.0% 66.0% Rang 1 1 2 1 1 1 1 1 1 Positionnement è Premier groupe bancaire et financier du Maghreb è 8 ème banque africaine CREDIT IMMOBILIER (encours) 6 900 24.5% 2

8 Banque de l’Entreprise P M E 8 Banque de Détail à l’International Banque Multicanal Réseau Particuliers Professionnels  1 million de clients  515 agences au Maroc en cours de développement (600 agences à fin 2007)  263 guichets automatiques de banque  e-banking  Centre de Relation Clientèle  35 Points de vente en Europe  Attijariwafa bank Sénégal : ouverture d’une dizaine d’agences sur 3 ans  Acquisition de la banque du Sud en Tunisie Banque des Particuliers et des Professionnels Les métiers du groupe

9 Banque de l’Entreprise P M E 9 Réseau Entreprise GE (Grandes Entreprises ) PME  26 points de ventes spécialisés: centres d’affaires, agences entreprises  Plus de MAD 50 milliards d’encours crédits Approche sectorielle dans le financement  Assistance et accompagnement des PME-PMI  Restructuration et mise à niveau  Approche globale des groupes et grandes entreprises marocaines et internationales (financement, gestion de flux, international…)  Développement des produits à forte valeur ajoutée et des ventes croisées Banque de l’Entreprise Les métiers du groupe

10 BANQUE DE L’ENTREPRISE P.M.E 12/04/2015 LA COTATION & ANALYSE DES CREDITS

11 Banque de l’Entreprise P M E 11 La cotation d’une Entreprise  Objectif  Renforcer l’objectivité de la prise de décision sur les demandes de crédit  Quantifier le risque effectif sur le portefeuille entreprise  Mettre en place une politique de tarification plus adaptée  Principe  Attribuer une notation pour chaque critère retenu dans l’évaluation de l’entreprise conforme aux normes de BAM,

12 Banque de l’Entreprise P M E 12 La cotation d’une Entreprise Rating = Score financier + Score non financier + Facteurs spécifiques Analyse statistique Expertise

13 Banque de l’Entreprise P M E 13 La cotation d’une Entreprise  Score financier  Analyse quantitative  Ratios de Structure:  Capacité financière  Rentabilité  Liquidité  Taille  Score non financier  Analyse qualitative  Qualification Équipement  Références techniques  Qualité de la Relation Bancaire

14 Banque de l’Entreprise P M E 14  L’appréciation du Risque d’un dossier de crédit sur un horizon à court terme pour les crédits de fonctionnements (Max 3ans)  Critères d’évaluation  Environnement,selon l’activité et le positionnement  Capacité de Remboursement (Capacité à assurer le service de la dette,rentabilité,structure financière…)  Qualité de management  Sources de financement Accès et diversités La cotation d’une Entreprise  Attribution d’une note ou Rating

15 Banque de l’Entreprise P M E 15  Environnement et secteur d’activité  Secteur porteur,en déclin ou saturé ?  Niveau de la sensibilité à la vie économique,réglementaire,fiscal ou douanier?  Positionnement de l’entreprise  Rang par rapport à la concurrence en termes de produits,parts de marché  Politique de prix et de marges  Capacité de remboursement  Capacité à gérer des cash flow pour faire face à l’endettement  Ratios de liquidité et de solvabilité La cotation d’une Entreprise  Attribution d’une note ou Rating

16 Banque de l’Entreprise P M E 16  Sources de financement  Niveau de l’autonomie financière calculé sur la base des ratios des structures propres au secteur  Management  Qualité de la gestion de l’équipe dirigeante locale ou internationale  Qualité de l’actionnariat La cotation d’une Entreprise  Attribution d’une note ou Rating

17 Banque de l’Entreprise P M E 17 La cotation d’une Entreprise ATrès bon Risque BBon Risque C Risque Standard D Risque Moyen ERisque Acceptable FRisque Sensible Modèle de Rating ou Scoring

18 Banque de l’Entreprise P M E 18  Variables financières discriminantes Liquidité Rentabilité Structure Taille La cotation d’une Entreprise EEEvolution du CA, Position par rapport à la concurrence Niveau des FP,Poids de l’endettement Bancaire,FDR Évolution Rendement des FP,CAF,Ratios RN/CA Évolution Trésorerie CT, BFR,Poste client,

19 Banque de l’Entreprise P M E 19 Notions Fondamentales FDR = ( Capitaux propres + DLMT ) – ( Immo Corp +Immo Inc +Imm Fin) Capitaux permanents Actif immobilisé net (1) Diagnostic Financier (1) Déduction des amortissements

20 Banque de l’Entreprise P M E 20 Équilibre Fondamental Global  Fonds de Roulement doit être Positif et couvrir 2/3 du besoin fonds de roulement Capitaux permanents _ Actif immobilisé Diagnostic Financier Notions Fondamentales

21 Banque de l’Entreprise P M E 21 Conclusions d’Attijariwafa bank Diagnostic - Crédit Min -28 Moy 30 Max 82 Fonds Propres / Total Bilan (%) Avec FDR positif,couvrant les 2/3 des BFR BTP

22 Banque de l’Entreprise P M E 22 Conclusions d’Attijariwafa bank Diagnostic - Crédit 0 Moy 57 155 FDR / CA jours Avec FDR positif,couvrant les 2/3 des BFR MaxMin BTP

23 Banque de l’Entreprise P M E 23 Conclusions d’Attijariwafa bank Diagnostic - Crédit Min 0 22 Max 68 Dettes bancaires / Total Bilan (%) Dont les DCTde trésorerie plafonnées à 45 j CA Moy BTP

24 Banque de l’Entreprise P M E 24 Conclusions d’Attijariwafa bank Diagnostic - Crédit Min 37 140668 Clients / CA jours Attention particulière accordée au poste client MoyMax BTP

25 Banque de l’Entreprise P M E 25 Conclusions d’Attijariwafa bank Diagnostic –Crédit 47 140 Max 220 Fournisseurs / CA jours Impact des retards de règlements sur les fournisseurs Min Moy BTP

26 Banque de l’Entreprise P M E 26 Conclusions d’Attijariwafa bank Diagnostic – Crédit -30 Moy 13 Max 142 RESULTAT NET / FP (% ) Tenant compte,de la part des éléments non courants dans le résultat Min BTP

27 Banque de l’Entreprise P M E 27 Conclusions d’Attijariwafa bank Diagnostic - Crédit Min 01,6 Max 15 Frais Financiers / Production. (% ) Maximum 5% Moy BTP

28 Banque de l’Entreprise P M E 28 Financement de L’entreprise et de la PME

29 Banque de l’Entreprise P M E 29 CONJONCTURE BANCAIRE MARCHE DE LA PME

30 Banque de l’Entreprise P M E 30 Conjoncture bancaire  Les Concours Bancaires  Les concours sur la clientèle des banques commerciales Progression de 8,2% ( soit 13 Milliards en valeur )en 2004 et de 18% (+30,9MMdhs )en 2005. Cette croissance est tirée par:  Prêts de Trésorerie :+21,5%  Crédits à l’équipements :+ 17,7%  Crédits immobiliers : 19,6%  Crédits à la consommation : 10,3% MARCHE DE LA PME

31 Banque de l’Entreprise P M E 31 EVOLUTION SYSTEME BANCAIRE Cette croissance est tirée par les crédits accordés aux particuliers à hauteur de 40 % contre 75% en 2004 Les concours aux entreprises ont contribué à hauteur de 45% dans cette croissance.

32 Banque de l’Entreprise P M E 32  Interventions de la banque Centrale sur les banques commerciales : Objectif :  Faire bénéficier les PME de la tendance baissière des taux par : Une plus grande transparence L’amélioration de la qualité de l’information financière. Le renforcement de leur dispositif d’évaluation de risques de crédit Conséquence sur les banques:  Baisse des marges d’intermédiation du fait de l’intensification de la concurrence et de la baisse des taux d’intérêts.  Amélioration des revenus hors intermédiation et baisse du coût du risque. MARCHE DE LA PME Conjoncture bancaire

33 Banque de l’Entreprise P M E 33 ANALYSE SECTORIELLE Crédits par caisse

34 Banque de l’Entreprise P M E 34 Créances en souffrances ANALYSE SECTORIELLE

35 Banque de l’Entreprise P M E 35 EVOLUTION DES RESSOURCES ET EMPLOIS DE LA BANQUE Décembre 2004 MAD million Crédits par signature Ressources Crédits par décaissement  83 845  97 526 +16,3%  55 097  65 021 +18%  16 994 +28,8% Décembre 2005 MAD million  21 888

36 Banque de l’Entreprise P M E 36 Poids de la PME

37 Banque de l’Entreprise P M E 37 Répartition par Nature de Crédit Analyse des Engagements Textile & Habillement NATURE PRODUIT% UTILISATION CONSOLIDATION & CONTENTIEUX23.76% CAISSE,DECOUVERT & CREDIT IMMEDIAT22.31% CREDITS A L'IMPORT13.63% CREDITS A L'EXPORT9.59% ESCOMPTE PAPIER COMMERCIAL9.13% CMT & IMMOBILIER8.83% CAUTION DOUANIERE8.57% ASM MARCHANDISES2.84% CAUTIONS DIVERSES1.06% CAUTIONS ADMINSITRATIVES0.27% TOTAL ENGAGEMENTS100.00%

38 Banque de l’Entreprise P M E 38 ANALYSE DES ENGAGEMENTS B.T.P Ventilation des Engagements Globaux

39 Banque de l’Entreprise P M E 39 Contribution au Financement de l’Economie :

40 Banque de l’Entreprise P M E 40 : MERCI POUR VOTRE ATTENTION