REPRISE D’ENTREPRISE, UNE AVENTURE D’ENTREPRENEUR A PART

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1 REPRISE D’ENTREPRISE, UNE AVENTURE D’ENTREPRENEUR A PART
REPRISE D’ENTREPRISE, UNE AVENTURE D’ENTREPRENEUR A PART? HISTOIRE DE REPRISE D UNE PME ENTRE 2003 ET Michel DANGUY

2 LA REPRISE

3 PME STII travaux neufs, maintenance et ingénierie industrielle
CA fluctuant entre 30 et 40 M€uros EBE fluctuant antre 6 et 10% une activité représentant 75% du CA et 100% de l’EBE cette activité disparaissant sous deux ans 400 ETP dont 150 CDI Prix de vente souhaité 10 M€uros REPRENEUR Michel DANGUY ans Ingénieur civil des Mines 76 Exécutive MBA D’HEC 86 21 ans dans 3 grands groupes industriels Directeur usine, commercial, industriel, contrôleur de gestion, directeur de division 300 K€ d’apport personnel Ne veut pas de fonds

4 LE PARCOURS DU COMBATTANT
2,5 ans de recherche à temps plein ciblage et qualification : Diane, XMP, CRA, HEC, CLENAM, Compass,… Reprendre et transmettre – édition annuelle – Marc Chamorel Chambres de Commerce Réseaux de banque 4000 courriers en différentes vagues ciblées 60 dossiers étudiés 10 offres faites après étude complète 7 non vendeurs Closing avec le premier cédant à accepter

5 LES CDTS DE REUSSITE : RECHERCHE
PROSPECTER, PROSPECTER, PROSPECTER…. Par tous moyens : RV ciblés, mailings, courriers, .. Vers tous intervenants : financiers, avocats, … Seul, en groupe, masqué, via CCIP… ETUDIER PLUSIEURS DOSSIERS EN PARALLELE NE PAS SE CANTONNER A SON JARDIN TRAVAILLER PLUS QU’EN ETANT SALARIE ETRE EN FORME PHYSIQUE

6 OBJECTIFS PERSONNELS MAITRISER L ENSEMBLE DES ASPECTS SANS ETRE UN SPECIALISTE Analyse financière de la cible Analyse concurrentielle et marché Points clefs à auditer Elaboration du business plan Montage de reprise MAITRISER LE PROCESSUS DE DECISION. RESISTER A SES CONSEILS SE DONNER DES OBJECTIFS DE MOYENS ET NON DE RESULTATS RESPECTER LE CEDANT…… car c’est lui qui décide en final

7 LES CDTS DE REUSSITE : MOYENS
Se former : CRA, HEC, CLENAM, HEC, XMP… Participer activement à des groupes de repreneurs S’entourer de conseils dés le départ : avocat, CAC… Se faire assister par un conseil pour les négos : cédant , et financiers

8 LE MONTAGE FINANCIER Montage classique via une holding de reprise, sans fonds Prix de vente souhaité : 10 M€uros Paiement à la signature : 3,3 M€uros 300 K€ apport personnel 1500 K€ remontée trésorerie excédentaire 1500 K€ dette senior deux banques de la cible Paiement Earn-out : 3 M€uros sur 4 ans/6 attendus Remontée de dividendes

9 MES CONSEILS Marielle POISSON DIKAIOS 0661163939
Pascal FERRON FIMECOR Denis IWASINTA GALILEE Olivier LARRAT WAGRAM CONSEIL