Système d’analyse technique

Présentation au sujet: "Système d’analyse technique"— Transcription de la présentation:

1 Système d’analyse technique
BARAKA Système d’analyse technique intégré dans Salle Boursière de Charleroi 8 janvier 2010 William Godrie & alimenté par

2 Petit rappel ! En novembre 2009, nous débattions de ce sujet: *********** Pouvait-on rater la reprise de mars 2009 ? **********

3 Petit rappel !

4 Gain moyen calculé jusqu’à ce jour (16 oct 09)
Depuis cette reprise et jusque fin mai, examinons les valeurs ayant présenté un signal d’achat dans BARAKA Bourse d’AMSTERDAM 50 valeurs Gain moyen calculé jusqu’à ce jour (16 oct 09) 1.38

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7 *********** On (re)découvrait ainsi l’intérêt des TRACKERS **********

8 *********** Fort de cette expérience, poursuivons nos recherches **********

9 …en s’inspirant de ce livre

10 Mais tout d’abord: Que sont ces trackers ?

11 Trackers = Fonds Indiciel Coté ou ETF (Exchange Traded Fund) = droits de propriété sur sous-jacent de titres Le tracker est correlé à un indice de marché

12 SPY = tracker du S&P500 QQQQ = tracker du Nasdaq 100
Apparus en 1993 aux USA SPY = tracker du S&P500 QQQQ = tracker du Nasdaq 100

13 EURONEXT propose des TRACKERS Indice de marché Indice de matières premières Indices de stratégie Trackers actifs

14 Trackers sur EURONEXT cotés de 9H05 à 17H30 Toutes les 15 sec: mise à jour de la Valeur Liquidative(VL) Ecart maxi entre les cours et la VL=1.5%

15 Teneurs de marchés: Quelques exemples Société Générale Barclays Citigroup UBS JP Morgan Commerzbank ABN Amro HSBC …..

16 Comparons les graphiques !

17 Comparons, au moyen de la Force Relative, l’indice et son tracker

18 Avantages Diversification Les trackers ont des mouvements de prix plus prévisibles que les valeurs individuelles (lissage ) Couts Pas de frais de gestion comme pour des SICAV Frais d’achat/vente en bourse: identique à ceux des actions Liquidité A l’opposé des actions, le nombre de parts émises sur un tracker n’est pas fixe ! Si demande > offre: l’organisme de gestion va émettre de nouvelles parts et acheter en // les titres sous-jacents Néanmoins: préférable de trader les + liquides: QQQQ, SPY Ordres Comme pour les actions: STOP_LIMIT_MARKET

19 STRATEGIE proposée Essentiellement basée sur l’analyse graphique moyen _ long terme

20 STRATEGIE proposée Le portefeuille aurait 2 composantes:
STRATEGIE proposée Le portefeuille aurait 2 composantes: Placement de Trading  .2 Investissement croissance LT

21 STRATEGIE de ROTATION SIMPLE
. Calcul des performances sur 6 mois (120 séances de cotations) . Achat des 2 meilleurs Trackers (même somme pour chacun) . Au début du mois suivant: nouveau calcul. .. Si les 2 Trackers du mois précédents sont toujours en tête du classement Pas de changement ..Si l’un des trackers ne se trouve plus dans les 3 meilleurs, il est remplacé par le nouveau meilleur du mois La stratégie est développée pour pouvoir faire rouler nos placements vers les segments de marché enregistrant les meilleures performances

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23 AROI= Taux de rendement annuel moyen
Résultats disponibles sur le site:

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27 Constatation ! (page78) « Je n’accepterai pas d’augmenter le rythme de mes trades pour un rendement potentiel global à peu près identique »

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29 Constatation ! (page 82) « Le fait d’avoir ajouté 2 trackers internationaux a fortement amélioré les résultats en diminuant l’activité de trading du portefeuille » Note: Ces trackers internationaux sont: EFA: Ishare EFAE markets (Europe+Australie+Far East) EEM: Ishare International EMERGING Markets

30 Résultats et Commentaires

31 Passons maintenant à l’action… ou plutôt aux trackers !

32 STRATEGIE de ROTATION SIMPLE

33 Durée : 120 cotations à ce jour
BACKTEST 1a Divers segments du marché Durée : 120 cotations à ce jour

34 MDY: achat le 23 juillet09

35 IJS: achat le 22 juillet09

36 BACKTEST 1b Divers segments du marché
avec valeurs étrangères Durée 6 mois: 120 cotations à ce jour

37 EEM: achat le 22 juillet09

38 1aa Divers segments du marché Durée 1 an ou 240 cotations à ce jour
BACKTEST 1aa Divers segments du marché Durée 1 an ou 240 cotations à ce jour

39 QQQQ: achat le 31 mars 09

40 Conditions du BACKTEST
. INITIAL EQUITY: afin de pouvoir prendre des quantités entières des indices, par ex Hang Seng= Délai de la transaction (strategic delay): 1 jour Cout d’une transaction: 20 (USD / EUR) Achat / Vente au cours OPEN Durée effective (par ex. 6 mois=120 bars) bars (240: pour tenir compte du départ des formules BARAKA)

41 Trackers sectoriels USA

42 Durée 6 mois: 120 cotations à ce jour
BACKTEST Secteurs US Durée 6 mois: 120 cotations à ce jour

43 BACKTEST 3. Secteurs StoXX600 Durée 6 mois: 120 cotations à ce jour

44 BACKTEST 4. Indices internationaux
Durée 6 mois: 120 cotations à ce jour