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2 BGFIBank Gabon L’accès aux financements des banques pour les PME reste marginale. Ces dernières rencontrent de nombreux obstacles dans leur recherche de financement dont les plus récurrents sont : L’asymétrie de l’information entre l’entreprise et le banquier La faiblesse des montants à financer Les faiblesses liées à l’environnement réglementaire De nombreux organismes ont échoué dans l’accompagnement et le financement des PME. D’ou, la nécessité de s’interroger sur la problématique de la création d’une banque dédiée aux PME ou la création d’un Fonds d’Aide et de garantie. Comprendre les besoins des PME et analyser les difficultés rencontrées par les banques afin de mieux répondre à leur besoin permettront de répondre à cette problématique. Contexte

3 BGFIBank Gabon 1.Définition des PME/PMI Répartition sectorielle 2.Une banque dédiée PME? Définition d’une banque Avantages pour les PME Limite d’une banque dédiée au financement des PME 3.Un Fonds d’Aides dédié aux PME? Définition du Fonds d’Aides Limite du Fonds 4.Problématique du financement des PME par le système bancaire Besoin de financement des PME Difficultés rencontrées par les banques dans le financement des PME Adaptation des acteurs du marché 5.Proposition et solutions appropriées Une banque dédiées aux PME Création d’un Fonds d’Aides Mesures d’accompagnement Sommaire

4 BGFIBank Gabon Définition de la PME La PME est une entreprise qui emploie en permanence moins de 200 personnes et qui réalise un CA annuel hors taxe inférieur ou égal à un milliard de francs CFA. Définition de l’OHADA La PME est une entreprise qui présente les caractéristiques suivantes: Fonds propres ≥ FCFA 100 Millions Lignes de crédits auprès des banques plafonnées à FCFA 100 Millions CA ≤500 Millions Définition de la BEAC La PME est une entreprise dont: L’investissement ≤ FCFA 1 Milliard Le chiffres d’affaires ≤ FCFA 2 Milliards Définition au sens de la loi gabonaise

5 BGFIBank Gabon Les PME sont présentent dans tous les secteurs d’activité. Ce faisant, elle occupe une place prépondérante dans l’économie nationale. Répartition sectorielle

6 BGFIBank Gabon -Nombre de PME réellement actives: Nombre des grandes entreprises (GE) : 600 -PME 96% ≠ 4% GE - Emplois PME 60% ≠ 40% Emplois GE créations d’entreprises par an - Potentiel encore inépuisé au regard de la prédominance d’un vivier important d’activités licites informelles Quelques chiffres

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8. Définition d’une banque La banque se définit comme une entreprise qui fait profession de recevoir des fonds qu'elle emploie et redistribue sous forme de crédits. En tant qu’entreprise, la banque est une Firme: l’on parle de firme bancaire. A ce titre, son système de production doit avoir pour but de satisfaire in fine les différentes parties prenantes et surtout les actionnaire. Elle joue un rôle d’intermédiaire entre les agents à besoin de financement et ceux à capacité de financement. De ce fait: -Les fonds détenus par la banque et donner en prêt appartiennent à ses clients - La Banque fait courir sur le marché un risque systémique du fait de la large diffusion de ses actifs dans l’économie. L’activité bancaire est une activité suivie encadrée par: - BEAC, COBAC, MINISTERE DES FINANCES, ANIF, ETC. Cet encadrement permet d’éviter les faillites bancaires qu’a connues notre économie dont la dernière date d’une dizaine d’années.

9 BGFIBank Gabon. Avantages pour les PME De nombreux avantages pour les PME découlent du financement par une banque de manière générale et encore plus d’une banque dédiée PME/PMI.  Professionnalisme adapté: La clientèle PME a des besoins particuliers auxquels des professionnels spécialisés pourront répondre pour un meilleur accompagnement.  Flexibilité des contrats: les PME seront à même de pouvoir négocier ou de renégociation leurs contrats de crédits.  Réputation de qualité: Le financement par une banque permettra à la PME de se développer et d’améliorer ses rapports avec ses autres parties prenantes, et lui donnera une réputation de solvabilité.

10 BGFIBank Gabon. Limites d’une banque dédiée au financement des PME Les banques restent réticentes à l’idée du financement des PME/PMI car elles rencontrent des limites dans sa gestion au quotidien de ce type de clientèle. Bien que spécialisée, les limites rencontrées restent les mêmes, notamment: Problème de l’évaluation du risque: difficulté rencontrées du fait d’un manque d ’information. L’influence du cadre réglementaire (Obligation de respecter les ratios normatifs de gestion: division de risques, allocation de fonds propres, couverture de risques, transformation, liquidité, etc.) Problème de garantie (exigence légale et opérationnelle)

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12 BGFIBank Gabon. Définition du Fonds d’Aides Un Fonds de garantie est un dispositif financier facilitant l'obtention d'un financement bancaire en se portant caution de l'emprunteur. L’enjeu pour les Fonds d’Aides est double:  Insérer dans le secteur formel les PME qui constituent un manque à gagner fiscal et économique pour les pays.  Garantir aux banques le remboursement des prêts des PME à hauteur d’une certaine proportion en cas de faillite.

13 BGFIBank Gabon. Limites d’un Fonds d’Aides Gestion efficace du Fonds. Procédure de mise en jeu de cette garantie dissuasive pour les banques. Problème d’alimentation du Fonds de garantie: cas de l’échec du FAGA. Financement généralement orienté vers des secteurs où les comportements de spéculation et de recherche de marge l’emportent. Difficulté pour le fonds de prendre en charge les limités déjà relevées par les banques (asymétrie d’information, aléa moral, système de garantie, etc). Risque d’aléa moral avec pour les banque une réduction de la rigueur dans l’analyse des demandes de financement, et pour les dirigeants des PME une négligence dans le remboursement des sommes empruntées.

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Les besoins de financement des PME peuvent être regroupés autour de 3 grandes familles: L’investissement: Pour le financement des investissement lors de la création de la PME-PMI ou le développement de l’activité. L’exploitation: Le financement du besoin en fonds de roulement ou de marchés spécifiques. Les besoins non financiers: qui sont nécessaires au développement des PME (RH, partenariat, promotion…) 15 BGFIBank Gabon Besoin de financement des PME ProjetCréationCommande ProductionLivraisonPaiementCroissance InvestissementExploitationInvestissement Besoins non financiers

16 BGFIBank Gabon Difficultés rencontrées par les banques dans le financement des PME Les banques en effet rencontrent de nombreuses difficultés dans leur accompagnement des PME. Les difficultés liées aux banques elles-mêmes Manque de stratégie des banques dédiée aux PME Faiblesse des dépôts stratégiques et des fonds propres Rigidité de la réglementation Les difficultés liées aux PME Absence d’organisation comptable Insuffisance de fonds propres Absence d’informations financières et de prévisions économiques fiables Viabilité de l’affaire liée à la seule personne du promoteur Faible niveau de la culture d’entreprise et fort attrait de la rentabilité immédiate Faible niveau d’expertise des promoteurs en techniques financières Absence de professionnalisme Faible niveau de structuration Absence d’une culture de mutualisation Confusion entre patrimoine personnel et celui de l’entreprise Détournement de l’objet du financement

17 BGFIBank Gabon Adaptation des acteurs au marché L’insuffisance de financement des PME par le système bancaire relève autant de la responsabilité des entreprises que de celle des banques. Si les PME présentent des lacunes importantes par rapport aux exigences du secteur bancaire, les banques quant à elles pourraient déployer plus de moyens pour pénétrer le segment des PME.  Pour les PME L’adaptation des PME passe par le renforcement des points suivants: La bonne gouvernance La transparence financière La disponibilité de l'information (économique, comptable et financière)  Pour les banques Le système bancaire quant à lui devraient créer un marché alternatif mieux adapté au tissu productif et favorable au financement des PME et adopter certaines mesures d'accompagnement.

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19 Une Banque dédiée aux PME? BGFIBank Gabon La création d’une banque dédiée aux PME ne parait pas pertinente et indispensable car: Le mécanisme de création d’une banque est assez complexe et couteux (Agrément, Actionnariat…). Le système bancaire actuel est assez bien outillé pour répondre aux besoins des PME. Saturation du marché avec 9 intervenants déjà implantés (8 banques universelles + BGD). Le système des banques spécialisées a démontré à suffisance ses propres limites, du fait de la forte concentration de risques sur un même type de clientèles. Les besoins des PME étant essentiellement portés sur l’utilisation des crédit, une Banque dédiée aux PME connaîtrait d’énormes difficultés à collecter les dépôts, ce qui aurait pour conséquence :  D’augmenter le coût des ressources et donc du crédit  D’augmenter le risque d’illiquidité pour cette banque et donc de faillite

20 Création d’un Fonds d’Aides? BGFIBank Gabon La création d’un fonds de garantie pourrait mieux répondre aux multiples difficultés que rencontrent les Banques dans le financement des PME car: Elle apporterait une couverture du risque de crédit pour réduire le taux de pertes liée à l’insolvabilité des PME. Elle améliorerait les ratios réglementaires des Banques. Il en découlerait un meilleur partage du risques et constituerait une réponse globale à un problème national. Toutefois, la création d’un fonds de garantie seule ne saurait être une solution miracle au problème du financement des PME par les Banque car: Il existe sur la place et dans la sous-région, plusieurs exemples de fonds de garanties qui ont échoué. Le fonds de garantie n’apporte que la garantie du risque de crédit, sans améliorer les autres causes d’échec des PME. Les difficultés que rencontrent les Banque dans le financement des PME continueront.

21 Quelques mesures d’accompagnement? BGFIBank Gabon A notre sens, la création d’un fonds de garantie des PME doit nécessairement s’accompagner des mesures suivantes: Un système de notation des PME, Il s’agit de: o De recenser les PME en exercice (base exhaustive qui servira de référence) o De procéder au classement par secteur, par branche et par métier, o De les évaluer sur une base périodique à déterminer et d'en diffuser le classement Sensibiliser les métiers/partenaires supports sur le respect de l’orthodoxie et des valeurs, notamment ( comptables, commissaires aux comptes, notaires, assureurs…). Sensibiliser les promoteurs sur la notion de « société », avec pour objectif d’amener les acteurs à fusionner les efforts pour plus d’efficacités (Joint-venture, GIE, SARL, SA, etc.). Généraliser l’obligation de sous-traitance chez les majors de chaque secteur. Sensibiliser le Gouvernement sur le respect des délais de règlement, le non respect des délais de règlement est l’une des causes majeur de faillite des PME.

22 Conclusion BGFIBank Gabon Le financement des PME est une question de développement qui en appelle à des solutions innovantes et courageuses La problématique du financement des PME doit avoir une réponse globale née de l’implication de toutes les parties prenantes Le mécanisme de financement des PME ne doit pas être figée, mais doit s’inscrire dans une dynamique d’adaptation continue des outils pour une efficacité toujours renouvelée

23 Merci de votre attention! BGFIBank Gabon