Week 7 Abakar Adam Sakina Ismael
By Elhanan Helpman, Marc J. Melitz, and Stephen R. Yeaple
Simple multi country model : N countries Simple multi sector model : H + 1 sectors ◦ 1 homogeneous product ◦ H differentiated product One productivity factor : L with wage : w Monopolistic competition Iceberg transport cost Labor-per-unit-output coefficient : a
Firms’ choice between ◦ EXPORTS ◦ FDI Most productive firms engage in FDI
Proximity concentration trade-off Heterogeneity of firms
Firms choose between ◦ Having lower fixed cost => FDI (fixed cost : plant levels returns to scale) ◦ Having lower variable cost => Exports (variable cost : transportation cost)
◦ Entering the Domestic market : Fd (Local labor lost) ◦ Entering Exports market : Fx (Distribution & services network) + Fd ◦ Accessing FDI : Fi (Forming subsidiary) + Fx + Fd
FDI sales > Exports Firms’ productivity Domestic market ExportsFDI
Pareto sales distribution with shape parameter :
A. La composition du commerce international B. Les variables du compromis de concentration-proximité C. Mesures de dispersion
Le Bureau d’Analyse Economique Américain a collecté les données concernant les IDE: Sur les ventes multinationales au niveau de la firme Elles ont été agrégées au niveau de l’industrie pour pouvoir être comparées aux exportations Deux échantillons : ◦ Restreint (27 pays) ◦ Large ( petits pays)
Coût variable mesuré par le TARIFF et le FREIGHT (dépendant des produits) Coût fixe dépendant de l’industrie et du pays, peut être mesuré par le coût fixe d’implantation (FP)
L’effet conjoint de la dispersion de la productivité des firmes et de l’élasticité de substitution amplifie les différences de productivité entre les firmes
2 formes de mesures de la dispersion ◦ Mesure de régression dans le rang de l’entreprise individuelle au sein de la distribution sur le log de la taille de l’entreprise Coefficient estimé = mesure de la dispersion European Database Amadeus : Actual large data set of European firms : Western firms and French firms ◦ L’écart-type du log des ventes des IDE par rapport à l’exportation « standard deviation » (Regroupement des données des firmes américaines par catégorie et par taille) => DATA 1997 US Census of Manufacturing)
European and American dispersion measures are highly correlated but not perfectly aligned. ◦ US : 1997 v/s European : 2002 ◦ Not same mix of product
R&D (RD) is not significant compared to K intensity (KL) ◦ => KL not the only source of variation across sectors, there are random effects
Interdependance of residuals : ◦ Intra-firm trade ◦ Re-exports to a 3 rd counrtry Endogeneity bias Measurement errors
THANK YOU !