Chapitre 2 : Notions de culture générale en placement Introduction à l’activité placement Chapitre 2 : Notions de culture générale en placement Chapitre 2 : Notions de culture générale en placement

Sommaire p. 4 1. Introduction p. 5 La notion de patrimoine p. 6 La composition du patrimoine des français p. 7 La notion d’épargne p. 8 Les français plutôt fourmis p. 9 Lien entre notion de patrimoine et notion d’épargne p. 10 Quelques chiffres p. 11 Contrôle et organisation des intervenants p. 12 2. Notions de base sur les différents placements p. 13 Les grandes familles de placement p. 14 Les valeurs mobilières p. 20 L’assurance vie

Sommaire p. 21 Le PEP et le PEA p. 22 Les livrets d’épargne p. 23 L’épargne logement p. 24 L’épargne retraite p. 25 3. Lutte contre le blanchiment p. 26 Définition p. 27 Les 3 phases d’une opération de blanchiment p. 28 Les moyens de prévention au sein du groupe Omnium Finance p. 29 Comment déclarer un soupçon p. 30 4. Pour aller plus loin p. 31 Un peu de lecture… p. 32 Sites Internet utiles

Sommaire 1. Introduction

La notion de patrimoine Sommaire Le mot patrimoine vient du latin « patrimonium » qui signifie « ce qui vient du père ». Patrimoine = ensemble des actifs (biens) sur lesquels une personne peut faire valoir un titre de propriété ou un droit et qui peuvent être vendus. - Notion de dette : sert à acheter un bien qui accroît le patrimoine (ex : prêt immobilier) - Notion de devoirs : se déposséder d’un bien sans contrepartie (ex : pension alimentaire) Patrimoine brut = Actifs + Droits Patrimoine net = (Actifs + droits) – (Dettes + Devoirs)

La composition du patrimoine des français Sommaire Le patrimoine des française se divise en 4 grands postes : - Foncier et immobilier : 64% - Dépôts bancaires : 12% - Valeurs mobilières : 12% - Assurance vie : 12%

Démarche active et non passive variable d’un individu à l’autre La notion d’épargne Sommaire « Je me sers de mon argent pour faire des économies et je me sers de mes économies pour dépenser mon argent ». Francis Blanche Épargne = part du revenu non affecté à la consommation. Action de renoncer à consommer pour réaliser des objectifs futurs. Démarche active et non passive variable d’un individu à l’autre

Les français plutôt fourmis Sommaire Le taux d’épargne des français s’est stabilisé depuis 10 ans autour de 15% Un des taux les plus élevés d’Europe. Épargner = nécessité pour 88% des français mais démarche difficile pour 79% d’entre eux. Motifs : - 1er : constitution d’une épargne de précaution, - 2ème : réalisation future d’un investissement immobilier ou mobilier, - 3ème : transmission d’un patrimoine, - 4ème : préparation de la retraite.

Lien entre notion de patrimoine et notion d’épargne Sommaire Lien entre notion de patrimoine et notion d’épargne Les notions de patrimoine et d’épargne sont liées. - Patrimoine = un Stock - Épargne = un Flux augmentant le patrimoine Patrimoine après l’épargne Patrimoine avant l’épargne épargne

Quelques chiffres… Sommaire - 57% des français sont propriétaires de leur résidence principale - 83% des français détiennent des livrets défiscalisés - 60% des français détiennent un contrat d’assurance vie - 41% des français détiennent des produits d’épargne logement

Contrôle et organisation des intervenants Sommaire AMF : le surveillant des marchés Fusion de la COB et du CMF a donné l’AMF. Organisme public de contrôle des marchés financiers de la Bourse de Paris. Missions : - protection de l’épargne investie - information des investisseurs - bon fonctionnement des marchés d’instruments financiers. Euronext : l’organisateur de marché Première plate-forme Boursière au monde. Missions : entreprise de marché proposant la cotation de valeurs et instruments financiers sur les marchés et la négociation de produits.

2. Notions de base sur les différents placements Sommaire 2. Notions de base sur les différents placements

Les grandes familles de placement Sommaire Il existe 6 grandes familles de placements financiers. - Les valeurs mobilières : actions, obligations, OPCVM - L’assurance vie - Le PEP / PEA - Les livrets d’épargne - L’épargne logement - L’épargne retraite

Les valeurs mobilières Sommaire Les valeurs mobilières sont des titres émis par des personnes morales, publiques ou privées,qui donnent droit à une partie du capital de la personne morale émettrice ou qui donnent un droit de créance sur son patrimoine. Terme générique regroupant : Les actions Les obligations Les OPCVM

Les actions Sommaire Une action est un titre de propriété négociable qui représente une fraction du capital d’une société. Droits des actionnaires : - donne un droit de vote aux assemblées générales, - donne droit éventuellement à un dividende.

Une obligation est une fraction d’emprunt. Les obligations Sommaire Une obligation est une fraction d’emprunt. Valeur mobilière négociable constituant une créance sur un émetteur et donnant droit au paiement d’intérêts et au remboursement du capital. On distingue : - Obligations à court terme : durée de 5 ans Max - Obligations à moyen terme : durée de 5 à 15 ans Max - Obligations à long terme : durée de + de 15 ans

Les obligations de première et de deuxième catégorie Sommaire Les obligations de première et de deuxième catégorie - Obligations de première catégorie : émises par l’État ou un secteur public et garanties par l’État. Considérées comme un « placement refuge ». - Obligations de deuxième catégorie : émises par des entreprises du secteur privé ou de collectivités auxquelles l’État n’a pas accordé sa garantie.

Les OPCVM Sommaire Les Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) sont des portefeuilles de valeurs mobilières gérés par des professionnels et détenus collectivement par des investisseurs. Classification en fonction de la nature : - OPCVM « actions » - OPCVM « obligations » - OPCVM « monétaires » Tendance : recentrage sur les OPCVM jugés moins risqués.

Les OPCVM : FCP et Sicav Il existe 2 formes d’OPCVM : Sommaire Il existe 2 formes d’OPCVM : Les Fonds Communs de Placement (FCP), Les Sociétés d’investissement à capital variable (Sicav). Qualité des investisseurs Capital minimum Forme juridique Sicav FCP Copropriété de valeurs mobilières 400 000 € Porteurs de parts Société anonyme qui a pour objet la gestion d’un portefeuille de valeurs mobilières 8 000 000 € Actionnaires

Contrat en unités de compte L’assurance vie Sommaire Contrat par lequel l’assureur s’engage, en contrepartie du paiement de primes, à verser un capital ou une rente à une personne déterminée en cas soit de décès, soit de vie de l’assuré à une date déterminée. Garanties Supports Contrat en unités de compte Contrat en euros Fonds en euros Unités de compte : Sicav, FCP, actions… Participation aux bénéfices de la Cie + « effet cliquet » : primes versées et intérêts produits définitivement acquis + possibilité de prévoir un taux minimum garanti Assureur ne garantit que le nombre d’unités de compte, pas leur valeur

PEA - PEP Sommaire PEA PEA : permet de se constituer et de gérer un portefeuille d’actions en franchise d’impôt. PEA Bancaire PEA Assurance PEP PEP : permet la constitution d’une épargne de longue durée avec une garantie du capital investi et une franchise d’impôt pour les produits si respect d’une condition de détention minimum. PEP Bancaire PEP Assurance

Les livrets d’épargne Sommaire Les livrets d’épargne sont des comptes de dépôts ouverts auprès d’un établissement financier et qui permettent à leurs titulaires de bénéficier à la fois d’une rémunération de leurs avoirs et d’une liquidité totale. Il s’agit : - du Livret A - du Livret B - du Livret Bleu Trame Quizz Mars 2008 - du Livret de Développement Durable (ex-Codevi) - du Livret jeune - du Livret d’Épargne Populaire

L’épargne logement Sommaire L’épargne logement permet à son titulaire d’obtenir, à l’issue d’une phase d’épargne rémunérée, un prêt immobilier à taux préférentiel. Il existe 2 produits d’épargne logement : Le Compte d’Épargne Logement (CEL) Le Plan d’Épargne Logement (PEL) Leur rémunération est réglementée et comprend, sous certaines conditions, une aide de l’État versée sous la forme d’une prime d’épargne.

L’épargne retraite Sommaire Les principaux produits permettant à leur souscripteur de se constituer un complément de retraite sont : le PERP, le Contrat Madelin et le PERCO. PERP : contrat à adhésion facultative pouvant être souscrit par toute personne physique et prévoyant le versement d’une rente viagère liquidable au plus tôt à partir de l'âge de départ en retraite. Madelin : contrat permettant la déduction du bénéfice imposable, sous certaines conditions, des cotisations versées par l'entrepreneur individuel pour se constituer une retraite complémentaire. PERCO : outil d’épargne salariale à adhésion facultative qui permet au bénéficiaire de se constituer un complément de retraite éventuellement avec l’aide de son employeur.

3. La lutte contre le blanchiment de capitaux

Définition Sommaire Délit qui consiste à donner une apparence légitime à des capitaux qui proviennent en réalité du trafic de stupéfiants, d’activités criminelles organisées, de fraudes financières ou fiscales ou d’activité de terrorisme. Intermédiaires permettant ou facilitant ce type d’agissement : poursuites pénales (5 ans de prison / 375 000 € d’amende). Risques quand : - provenance des fonds non clairement identifiée, - doutes sur l’identité de l’investisseur.

Les 3 phases d’une opération de blanchiment Sommaire But = faire perdre la trace de l’origine criminelle de l’argent. 1ère phase le placement des fonds : conversion des espèces en produits financiers. 2ème phase la dissimulation ou l’empilage : brouiller l’origine des fonds en multipliant les opérations. 3ème phase la conversion ou l’intégration : utilisation des fonds déjà blanchis dans l’économie légale.

Les moyens de prévention au sein du Groupe Omnium Finance Sommaire 1- Fiche de renseignements si opération > à 150 000 €. 2- Les autres mesures préventives : jamais d’encaissement par le conseiller en espèces, + nécessité de transmettre au Service des Ventes Placement un justificatif d’identité de l’investisseur. 3- Exemples de situations douteuses : refus de justifier de l’identité, client ne se préoccupant pas de la rentabilité du placement, montant versé sans rapport avec le patrimoine ou les revenus…

Comment déclarer un soupçon ? Sommaire En faisant une déclaration de soupçon de bonne foi (quel que soit le montant), le professionnel se dégage de toute responsabilité. Comment déclarer un soupçon ? 1- En cas de doute sur une opération, contacter Sylvie Cazenave l’assistante de Jérôme Dumort (correspondant TRACFIN), 2- Jérôme Dumort recontacte le conseiller à l’origine du signalement afin d‘échanger avec lui sur l’opération suspecte en question, 3- Jérôme Dumort appréciera la situation et éventuellement fera une déclaration de soupçon lui-même auprès de TRACFIN.

Sommaire 4. Pour aller plus loin

Un peu de lecture… Sommaire Il existe en France une presse abondante en matière économique et financière. Quelques Titres : - Quotidiens : La tribune, Les Échos, L’Agefi… - Hebdomadaires : Agefi hebdo, Investir hebdo, Le Journal des Finances, La Vie Financière, Le Revenu hebdo, Challenges… - Mensuels : Mieux Vivre Votre Argent, Investir Magazine, Capital, Le Revenu mensuel, Usine Nouvelle, L’Expansion, Alternatives économiques…

Sites Internet utiles Sommaire De nombreux sites Internet peuvent vous aider dans vos recherches d’informations. En voici quelques un : - www.ffsa.fr : Site de la Fédération Française des sociétés d’Assurances - www.fbf.fr : Site de la Fédération Française Bancaire - www.amf-france.org : Site de l’Autorité des Marchés Financiers - www.service-public.fr : Site d’information pour les particuliers de l’Administration française - www.legifrance.gouv.fr : Site du service public de la diffusion du droit