COMPREHENSION DES COMPTES ANNUELS

1. Les comptes annuels

1.1. L’actif 1.2. Le passif 1.3. Le compte de résultat 1.4. L’annexe  voir les comptes annuels

ACTIFPASSIF IACTIFS IMMOBILISES I.1. Frais d’établissement I.2. Immobilisation incorporelles I.3. Immobilisations corporelles I.4. Immobilisations financières TOTAL DE L’ACTIFTOTAL DU PASSIF

ACTIFPASSIF IACTIFS IMMOBILISES I.1. Frais d’établissement I.2. Immobilisation incorporelles I.3. Immobilisations corporelles I.4. Immobilisations financières IIACTIFS CIRCULANTS II.1. Créances à plus d’un an II.2. Stock et commandes II.3. Créances à un an au plus - Créances clients - Autres créances II.4. Placements de trésorerie II.5. Valeurs disponibles II.6. Comptes de régularisation TOTAL DE L’ACTIFTOTAL DU PASSIF

1. Les comptes annuels 1.1. L’actif 1.2. Le passif 1.3. Le compte de résultat 1.4. L’annexe  voir les comptes annuels

ACTIFPASSIF IACTIFS IMMOBILISESI.CAPITAUX PROPRES I.1. Frais d’établissement I.2. Immobilisation incorporelles I.3. Immobilisations corporelles I.4. Immobilisations financières I.1. Capital I.2. Primes d’émission I.3. Plus value de réévaluation I.4. Réserves I.5. Résultat reporté I.6. Subsides en capital IIACTIFS CIRCULANTS II.1. Créances à plus d’un an II.2. Stock et commandes II.3. Créances à un an au plus - Créances clients - Autres créances II.4. Placements de trésorerie II.5. Valeurs disponibles II.6. Comptes de régularisation TOTAL DE L’ACTIFTOTAL DU PASSIF

ACTIFPASSIF IACTIFS IMMOBILISESI.CAPITAUX PROPRES I.1. Frais d’établissement I.2. Immobilisation incorporelles I.3. Immobilisations corporelles I.4. Immobilisations financières I.1. Capital I.2. Primes d’émission I.3. Plus value de réévaluation I.4. Réserves I.5. Résultat reporté I.6. Subsides en capital IIACTIFS CIRCULANTSII.PROVISIONS ET IMPOTS DIFFERES II.1. Créances à plus d’un an II.2. Stock et commandes II.3. Créances à un an au plus - Créances clients - Autres créances II.4. Placements de trésorerie II.5. Valeurs disponibles II.6. Comptes de régularisation TOTAL DE L’ACTIFTOTAL DU PASSIF

ACTIFPASSIF IACTIFS IMMOBILISESI.CAPITAUX PROPRES I.1. Frais d’établissement I.2. Immobilisation incorporelles I.3. Immobilisations corporelles I.4. Immobilisations financières I.1. Capital I.2. Primes d’émission I.3. Plus value de réévaluation I.4. Réserves I.5. Résultat reporté I.6. Subsides en capital IIACTIFS CIRCULANTSII.PROVISIONS ET IMPOTS DIFFERES II.1. Créances à plus d’un an II.2. Stock et commandes II.3. Créances à un an au plus - Créances clients - Autres créances II.4. Placements de trésorerie II.5. Valeurs disponibles II.6. Comptes de régularisation III.DETTES III.1. Dettes à plus d’un an III.2. Dettes à un an au plus - Dettes à plus d’un an échéant dans l’année - Dettes financières - Dettes commmerciales - Acomptes reçus - Dettes fiscales, sociales et salariales - Autres dettes III.6. Comptes de régularisation TOTAL DE L’ACTIFTOTAL DU PASSIF

1. Les comptes annuels 1.1. L’actif 1.2. Le passif 1.3. Le compte de résultat 1.4. L’annexe  voir les comptes annuels

COMPTE DE RESULTAT 1.Marge brute d’exploitation Chiffre d’affaires (+) Appprovisionnements (-) Services et bien divers (-) 2.Rémunérations, charges salariales (-) 3.Amortissements, réductions de valeurs et provisions (-) 4.Charges diverses (-) RESULTAT D’EXPLOITATION 1.Produits financiers (+) 2.Charges financières (-) RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS 1. Produits exceptionnels (+) 2. Charges exceptionnelles (-) RESULTAT AVANT IMPOTS Impôts sur le résultat (-) RESULTAT DE L’EXERCICE A AFFECTER

AFFECTATION ET PRELEVEMENT Résultat à affecter: 1.Résultat à reporter sur l’exercice suivant 2.Résultat à affecter aux réserves 3.Résultat à distribuer Dividendes (rémunération du capital) Tantièmes (attribution aux administrateurs/gérants)

1. Les comptes annuels 1.1. L’actif 1.2. Le passif 1.3. Le compte de résultat 1.4. L’annexe  voir les comptes annuels

2. Quelques terminologies courantes

2.1. Cash flow/cash drain 2.2. EBIT/EBITDA 2.3. Fonds de roulement

2.1. Cash flow/cash drain (capacité d’autofinancement) + Résultat de l’exercice à affecter + Amortissements, réductions de valeurs et provisions = Cash flow (+) ou cash drain (-)

COMPTE DE RESULTAT 1.Marge brute d’exploitation Chiffre d’affaires (+) Appprovisionnements (-) Services et bien divers (-) 2.Rémunérations, charges salariales (-) 3.Amortissements, réductions de valeurs et provisions 4.Charges diverses (-) RESULTAT D’EXPLOITATION 1.Produits financiers (+) 2.Charges financières (-) RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS 1. Produits exceptionnels (+) 2. Charges exceptionnelles (-) RESULTAT AVANT IMPOTS Impôts sur le résultat (-) RESULTAT DE L’EXERCICE A AFFECTER + + Cash Flow

2. Quelques terminologies courantes 2.1. Cash flow/cash drain 2.2. EBIT/EBITDA 2.3. Fonds de roulement

2.2. EBIT (résultat avant intérêts et impôts) EBITDA (résultat avant intérêts, impôts, amortissements, réductions de valeurs et provisions) + Résultat de l’exercice à affecter + Charges financières + Impôts = EBIT + Amortissements, réductions de valeurs et provisions = EBITDA

COMPTE DE RESULTAT 1.Marge brute d’exploitation Chiffre d’affaires (+) Appprovisionnements (-) Services et bien divers (-) 2.Rémunérations, charges salariales (-) 3.Amortissements, réductions de valeurs et provisions 4.Charges diverses (-) RESULTAT D’EXPLOITATION 1.Produits financiers (+) 2.Charges financières RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS 1. Produits exceptionnels (+) 2. Charges exceptionnelles (-) RESULTAT AVANT IMPOTS Impôts sur le résultat RESULTAT DE L’EXERCICE A AFFECTER + EBIT + +

COMPTE DE RESULTAT 1.Marge brute d’exploitation Chiffre d’affaires (+) Appprovisionnements (-) Services et bien divers (-) 2.Rémunérations, charges salariales (-) 3.Amortissements, réductions de valeurs et provisions 4.Charges diverses (-) RESULTAT D’EXPLOITATION 1.Produits financiers (+) 2.Charges financières RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS 1. Produits exceptionnels (+) 2. Charges exceptionnelles (-) RESULTAT AVANT IMPOTS Impôts sur le résultat RESULTAT DE L’EXERCICE A AFFECTER EBITDA

2. Quelques terminologies courantes 2.1. Cash flow/cash drain 2.2. EBIT/EBITDA 2.3. Fonds de roulement

2.3. Fonds de roulement + Actifs circulants à moins d’un an - Dettes à un an au plus = Fonds de roulement

ACTIFPASSIF IACTIFS IMMOBILISESI.CAPITAUX PROPRES I.1. Frais d’établissement I.2. Immobilisation incorporelles I.3. Immobilisations corporelles I.4. Immobilisations financières I.1. Capital I.2. Primes d’émission I.3. Plus value de réévaluation I.4. Réserves I.5. Résultat reporté I.6. Subsides en capital IIACTIFS CIRCULANTSII.PROVISIONS ET IMPOTS DIFFERES II.1. Créances à plus d’un an II.2. Stock et commandes II.3. Créances à un an au plus - Créances clients - Autres créances II.4. Placements de trésorerie II.5. Valeurs disponibles II.6. Comptes de régularisation III.DETTES III.1. Dettes à plus d’un an III.2. Dettes à un an au plus - Dettes à plus d’un an échéant dans l’année - Dettes financières - Dettes commmerciales - Acomptes reçus - Dettes fiscales, sociales et salariales - Autres dettes III.6. Comptes de régularisation TOTAL DE L’ACTIFTOTAL DU PASSIF +-

3. Les fondamentaux à examiner

3.1. Les informations publiées dans l’annexe 3.2. Les informations présentes dans le compte de résultat 3.3. Le niveau des capitaux propres 3.4. La capacité de remboursement 3.5. Le nombre de jours moyen de paiements des clients/fournisseurs

3.1. Les informations publiées dans l’annexe -Indication des dettes fiscales et sociales échues -Indication des créances détenues sur les administrateurs/gérants personnes physiques ou société -Indication des garanties consenties par la société en faveur de tiers -Un rapport de gestion est-il publié (obligatoire dans certains cas)?

3. Les fondamentaux à examiner 3.1. Les informations publiées dans l’annexe 3.2. Les informations présentes dans le compte de résultat 3.3. Le niveau des capitaux propres 3.4. La capacité de remboursement 3.5. Le nombre de jours moyen de paiements des clients/fournisseurs

3.2. Les informations présentes dans le compte de résultat -Le résultat de l’année est-il positif ou négatif? -Quel est le cash flow de la société? -Y a t il des charges ou produits exceptionnels qui viennent influencer le résultat? -Le résultat a t il été attribué en dividendes ou tantièmes?

3. Les fondamentaux à examiner 3.1. Les informations publiées dans l’annexe 3.2. Les informations présentes dans le compte de résultat 3.3. Le ratio de solvabilité 3.4. La capacité de remboursement 3.5. Le nombre de jours moyen de paiements des clients/fournisseurs

3.3. Le ratio de solvabilité = Fonds propres/total du bilan Rappel: les fonds propres correspondent aux apports des associés, majorés des résultats et réserves non distribués en dividendes.  Un haut niveau des fonds propres témoigne d’une solidité financière de la société, et donc d’une bonne solvabilité. Un ratio satisfaisant se situe aux environs de 30%.

ACTIFPASSIF IACTIFS IMMOBILISESI. CAPITAUX PROPRES I.1. Frais d’établissement I.2. Immobilisation incorporelles I.3. Immobilisations corporelles I.4. Immobilisations financières I.1. Capital I.2. Primes d’émission I.3. Plus value de réévaluation I.4. Réserves I.5. Résultat reporté I.6. Subsides en capital IIACTIFS CIRCULANTS II.PROVISIONS ET IMPOTS DIFFERES II.1. Créances à plus d’un an II.2. Stock et commandes II.3. Créances à un an au plus - Créances clients - Autres créances II.4. Placements de trésorerie II.5. Valeurs disponibles II.6. Comptes de régularisation III.DETTES III.1. Dettes à plus d’un an III.2. Dettes à un an au plus - Dettes à plus d’un an échéant dans l’année - Dettes financières - Dettes commmerciales - Acomptes reçus - Dettes fiscales, sociales et salariales - Autres dettes III.6. Comptes de régularisation TOTAL DE L’ACTIF TOTAL DU PASSIF Divisé par

3. Les fondamentaux à examiner 3.1. Les informations publiées dans l’annexe 3.2. Les informations présentes dans le compte de résultat 3.3. Le niveau des capitaux propres 3.4. La capacité de remboursement 3.5. Le nombre de jours moyen de paiements des clients/fournisseurs

3.4. La capacité de remboursement + Résultat de l’exercice à affecter + Amortissements, réductions de valeurs et provisions = Cash flow (+) ou cash drain (-) - Remboursement en capital des emprunts en cours = Cash flow libre Le cash flow libre correspond à la capacité que la société a de rembourser des emprunts supplémentaires

COMPTE DE RESULTAT 1.Marge brute d’exploitation Chiffre d’affaires (+) Appprovisionnements (-) Services et bien divers (-) 2.Rémunérations, charges salariales (-) 3.Amortissements, réductions de valeurs et provisions 4.Charges diverses (-) RESULTAT D’EXPLOITATION 1.Produits financiers (+) 2.Charges financières (-) RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS 1. Produits exceptionnels (+) 2. Charges exceptionnelles (-) RESULTAT AVANT IMPOTS Impôts sur le résultat (-) RESULTAT DE L’EXERCICE A AFFECTER + + Cash Flow

ACTIFPASSIF IACTIFS IMMOBILISESI. CAPITAUX PROPRES I.1. Frais d’établissement I.2. Immobilisation incorporelles I.3. Immobilisations corporelles I.4. Immobilisations financières I.1. Capital I.2. Primes d’émission I.3. Plus value de réévaluation I.4. Réserves I.5. Résultat reporté I.6. Subsides en capital IIACTIFS CIRCULANTS II.PROVISIONS ET IMPOTS DIFFERES II.1. Créances à plus d’un an II.2. Stock et commandes II.3. Créances à un an au plus - Créances clients - Autres créances II.4. Placements de trésorerie II.5. Valeurs disponibles II.6. Comptes de régularisation III.DETTES III.1. Dettes à plus d’un an III.2. Dettes à un an au plus - Dettes à plus d’un an échéant dans l’année - Dettes financières - Dettes commmerciales - Acomptes reçus - Dettes fiscales, sociales et salariales - Autres dettes III.6. Comptes de régularisation TOTAL DE L’ACTIFTOTAL DU PASSIF

3. Les fondamentaux à examiner 3.1. Les informations publiées dans l’annexe 3.2. Les informations présentes dans le compte de résultat 3.3. Le niveau des capitaux propres 3.4. La capacité de remboursement 3.5. Le nombre de jours moyen de paiements des clients/fournisseurs

3.5. Le nombre de jours des paiements clients/fournisseurs (Créances clients/chiffre d’affaires TTC) x 360 = délai moyen de paiement des clients (Dettes fournisseurs/achats TTC)x 360 = délai moyen de paiement des fournisseurs

ACTIFPASSIF IACTIFS IMMOBILISESI. CAPITAUX PROPRES I.1. Frais d’établissement I.2. Immobilisation incorporelles I.3. Immobilisations corporelles I.4. Immobilisations financières I.1. Capital I.2. Primes d’émission I.3. Plus value de réévaluation I.4. Réserves I.5. Résultat reporté I.6. Subsides en capital IIACTIFS CIRCULANTS II.PROVISIONS ET IMPOTS DIFFERES II.1. Créances à plus d’un an II.2. Stock et commandes II.3. Créances à un an au plus - Créances clients - Autres créances II.4. Placements de trésorerie II.5. Valeurs disponibles II.6. Comptes de régularisation III.DETTES III.1. Dettes à plus d’un an III.2. Dettes à un an au plus - Dettes à plus d’un an échéant dans l’année - Dettes financières - Dettes commmerciales - Acomptes reçus - Dettes fiscales, sociales et salariales - Autres dettes III.6. Comptes de régularisation TOTAL DE L’ACTIFTOTAL DU PASSIF

4. Comment et où se procurer les comptes annuels?

/ Centrale des bilans  gratuit Graydon, Company Web, etc...  payant